Занятые профессионалы, у которых нет времени на выбор отдельных акций, могут инвестировать в пассивные фонды, отслеживающие индексы. Это может дать инвесторам доступ к целому индексу акций.
Биржевые фонды (ETF) и индексные фонды относятся к категории пассивно управляемых инвестиций. Но подождите… ETF можно покупать и продавать, как акции, а индексные фонды – нет.
И ETF, и индексные фонды имеют в своем названии слово «фонд». Тогда почему именно они такие разные? Давайте выясним это, более подробно рассмотрев как индексные фонды, так и ETF.
Индексные фонды — это взаимные фонды, которые обычно отслеживают такие индексы, как Nifty, Nasdaq или FTSE. Это пассивно управляемые взаимные фонды, у которых есть портфель с несколькими ценными бумагами.
Управляющий индексным фондом создаст портфель акций или облигаций, отражающих индекс. После этого управляющий фондом просто оставит индексный фонд как есть, чтобы отслеживать индекс и отражать доходность.
Смысл попытки отразить и отследить индекс заключается в том, что индексные фонды не превосходят рынок. Логически они не могут этого сделать, поскольку зеркально отражают индекс на тройник.
Биржевые фонды (ETF) — это набор ценных бумаг, которые можно покупать и продавать, как акции на фондовой бирже. Это резко контрастирует с индексными фондами, у которых NAV рассчитывается в конце дня.
ETF могут отслеживать индексы, такие как S&P 500, или цены на драгоценные металлы, такие как золото в слитках. Потенциал ETF превзойти рынок встречается редко, но это не исключено.
Мы достигли переломного момента, если вы внимательно прочитали определение индексных фондов и ETF. Сходства между индексными фондами и ETF больше, чем различий. Вот как:
Индексные фонды и ETF — это набор ценных бумаг — акций, облигаций, взаимных фондов, ETF — которые отслеживают определенный индекс, сектор или организацию.
Индексные фонды и ETF помогут вам радикально диверсифицировать свой портфель, поскольку они представляют собой набор ценных бумаг в одной инвестиции.
Соотношение расходов пассивно управляемых индексных фондов и ETF, как правило, относительно ниже, чем у активно управляемых фондов. По ассоциации инвестиционная стоимость индексных фондов и ETF также сравнительно низка.
Это потому, что у пассивных фондов нет команды аналитиков или активного управляющего фондом, который постоянно пытается анализировать и превзойти рынок.
Фонд/Стоимость | Индексные фонды/ETF | Активные средства |
| Коэффициент расходов | от 0,1% до 0,4% | от 0,5% до 2,5% |
Известно, что индексные фонды и ETF приносят солидную долгосрочную прибыль. Они, как правило, отражают индекс, который отслеживают, и в результате растут вместе с рынком. Известно, что доходность составляет от 10 до 15% в течение 5+ лет.
Есть несколько различий между индексными фондами и ETF, которые имеют более широкое значение для общей желательности обоих инвестиций.
Индексные фонды — это взаимные фонды, как обсуждалось ранее. Это означает, что их можно покупать или продавать по цене NAV, которая рассчитывается в конце каждого дня. ETF другие – они торгуются как акции.
В среднем в первый раз инвестировать в ETF будет дешевле, чем в индексный фонд. Вы можете купить один ETF или даже часть ETF, как акцию.
Например, стоимость ETF в Индии может варьироваться от 15 до 20 000 фунтов стерлингов. С другой стороны, индексные фонды могут стоить минимум 100, 500 или 1000 фунтов стерлингов в зависимости от брокера.
Индексные фонды, как правило, представляют собой инвестиции в акции. ETF могут быть акционерными, долговыми, золотыми или международными инвестициями. Вот почему они облагаются налогом по-разному.
Инвестиции/налоги | Краткосрочный прирост капитала | Долгосрочный прирост капитала | Индексация |
| Индексный фонд | <тд> |||
| Фондовый фонд акций | <тд> |||
| Долг, Золото, Международный ETF | ИТ-плита | 20% | ✓ |
К этому моменту вы, возможно, поняли, что индексные фонды и ETF имеют больше общего, чем различий. Но жюри все еще не определилось, что лучше, потому что это будет зависеть от того, какой вы инвестор.
В целом известно, что индексные фонды и ETF подходят для пассивных инвесторов, таких как занятые профессионалы, у которых нет времени на изучение отдельных акций.
Индексные фонды и ETF помогают им получить доступ к диверсифицированному портфелю ценных бумаг в одном активе. Более того, доходность также довольно схожа, поэтому все сводится к соотношению расходов и комиссионным сборам.
Вы должны отметить, что ETF склонны к так называемому спреду спроса и предложения. Спрэд между спросом и предложением относительно невелик, когда речь идет об ETF. Спред в финансах означает разницу между двумя ценами.
Здесь это означает самую высокую цену, которую покупатель готов заплатить, по сравнению с самой низкой ценой, которую готов принять продавец. Это может привести к проблемам с ликвидностью. Вы не столкнетесь со спредом спроса и предложения с индексными фондами.