Долговая ценная бумага — это тип долга, который можно покупать и продавать как ценную бумагу. Обычно они имеют конкретные условия, такие как сумма займа, процентная ставка, дата продления и срок погашения долга.

Вот что вам нужно знать о долговых ценных бумагах и о том, принадлежат ли они вашему портфелю.

Как работают долговые ценные бумаги

Долговая ценная бумага — это инвестиционный актив, который включает в себя долг, а не право собственности на компанию. Типичным примером является случай, когда корпорация или государственное учреждение выпускает облигацию и продает ее инвесторам. Инвестор может купить эту долговую ценную бумагу и удерживать ее до погашения облигации или до тех пор, пока он не решит продать ее кому-то другому.

Долговые ценные бумаги поставляются с конкретными условиями, включая сумму займа, процентную ставку, частоту выплаты процентов, возможность (или когда) продления ценной бумаги и дату погашения.

Долговые ценные бумаги, как правило, имеют низкий риск по сравнению с акциями, хотя уровни риска могут варьироваться в зависимости от типа долговой ценной бумаги и эмитента. Например, корпоративные облигации несут больший риск, чем государственные облигации, потому что компании, которые их выпускают, могут не выполнить свои обязательства по долгу или объявить себя банкротом.

Вот несколько наиболее распространенных типов долговых ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать:

• Облигации: Эти ценные бумаги выпускаются корпорациями или государственными учреждениями для сбора денег на конкретные проекты или на общие нужды. Уровни риска и процентные ставки варьируются в зависимости от финансовой устойчивости эмитента облигаций, при этом по облигациям с более высоким риском выплачиваются более высокие процентные ставки. Облигации обычно продаются по номинальной стоимости, которая представляет собой сумму, которую эмитент заимствует, но цены могут варьироваться в зависимости от рыночных процентных ставок, при этом цены растут при более низких ставках и наоборот. Однако некоторые из них продаются со скидкой и подлежат погашению по номинальной стоимости. Срок погашения может варьироваться от одного месяца до 30 лет, после чего первоначальный долг должен быть погашен.
• Привилегированные акции: Привилегированные акции — это гибридные ценные бумаги, которые имеют общие черты как с акциями, так и с долговыми обязательствами. Они выпускаются по номинальной стоимости и выплачивают дивиденды на основе этой суммы. Как и у традиционных акций, их рыночная стоимость может колебаться в зависимости от результатов деятельности компании. Однако на это значение, как и на облигации, больше влияют рыночные процентные ставки.
• Коммерческая газета: Крупные корпорации иногда используют коммерческие бумаги для финансирования краткосрочных финансовых обязательств. Эти ценные бумаги обычно имеют срок погашения 270 дней или меньше, но могут быть и дольше. Обычно они продаются со скидкой и выплачивают проценты, срок погашения по номинальной стоимости.
• Ипотечные ценные бумаги: Эти долговые ценные бумаги создаются, когда компания покупает ипотечные кредиты у кредиторов и объединяет их в пакеты для продажи инвесторам как единую ценную бумагу. Эти ценные бумаги обеспечены домами, которые обеспечивают индивидуальные кредиты. Они выплачивают фиксированные периодические суммы на основе заранее установленной процентной ставки.

Являются ли долговые ценные бумаги хорошей инвестицией?

Всегда полезно диверсифицировать свой портфель по разным классам активов, и долговые ценные бумаги могут быть важной частью этой стратегии. Вот некоторые преимущества и недостатки, которые следует учитывать, прежде чем инвестировать в них.

Плюсы

• Меньший риск, чем у акций: Долговые ценные бумаги не так волатильны, как акции, в краткосрочной перспективе, поэтому их наличие может помочь снизить общий риск вашего портфеля.
• Выплаты доходов: Приятно наблюдать, как растет ваш инвестиционный портфель за счет повышения курса акций, но некоторые инвесторы также любят получать некоторый доход на этом пути. Если это то, что вас интересует, долговые ценные бумаги могут быть отличным способом сделать это. Более того, выплаты дохода, как правило, фиксированы, что делает вас более предсказуемым.
• Хорошо для сохранения капитала: Если вы планируете выйти на пенсию через несколько лет, вы, возможно, не захотите рисковать, оставляя большую часть своего портфеля в инвестициях с высоким риском. Хотя вам следует проконсультироваться с финансовым консультантом о правильном соотношении, добавление большего количества долговых ценных бумаг перед выходом на пенсию может лучше гарантировать сохранение накопленного вами богатства.

Минусы

• Доходность ниже, чем у акций: Более низкий риск обычно означает более низкую доходность, и долговые ценные бумаги не являются исключением. Хотя они отлично подходят для снижения рисков, слишком большое внимание к долговым ценным бумагам может нанести ущерб вашей долгосрочной инвестиционной стратегии.
• Они не совсем безопасны: Казначейские ценные бумаги обычно считаются безрисковыми, поскольку они обеспечены федеральным правительством, а муниципальные облигации, выпущенные местными органами власти, также имеют низкий риск. Но некоторые корпоративные облигации могут нести риск дефолта или банкротства. Кроме того, помните, что по мере увеличения процентных ставок цены на долговые ценные бумаги обычно снижаются, и об этом следует помнить, если вы не планируете удерживать их до наступления срока погашения. Наконец, некоторые эмитенты долговых ценных бумаг могут досрочно выкупить свой долг, если процентные ставки упадут, и выпустить новые с более низкими процентными ставками.
• Меньшая ликвидность: Индивидуальные долговые ценные бумаги обычно труднее покупать и продавать, чем акции. Они также требуют больших инвестиций. Например, корпорация может выпустить облигации номинальной стоимостью 1000 долларов, но вам будет трудно найти компанию, которая продаст вам всего одну облигацию. В результате для большинства инвесторов обычно лучше всего инвестировать в долговые ценные бумаги через взаимные фонды и биржевые фонды.

Где купить долговые ценные бумаги

Вы можете приобрести долговые ценные бумаги непосредственно у эмитента, но это может быть затруднительно в зависимости от типа ценной бумаги, которую вы хотите приобрести. Например, коммерческие бумаги могут потребовать крупных инвестиций (100 000 долларов и более), которые многие инвесторы не могут себе позволить.

Государственные долговые ценные бумаги можно купить непосредственно у правительства или через брокера или дилера.

Однако для большинства людей лучше всего использовать брокерский счет. Это не только проще, но и предоставляет больше возможностей для диверсификации. В частности, покупка долговых ценных бумаг через взаимные фонды и биржевые фонды может позволить вам достичь своей цели без огромных денежных затрат. Эти фонды также могут покупать разнообразные долговые ценные бумаги, поэтому риски, связанные с отдельными облигациями, менее выражены.

Проконсультируйтесь с финансовым консультантом по поводу вашей инвестиционной стратегии

Если вы думаете об инвестировании в долговые ценные бумаги, возможно, стоит проконсультироваться со специалистом по финансовому планированию, чтобы понять, как они вписываются в ваш портфель. Консультант может предоставить вам объективный совет, адаптированный к вашим потребностям и целям, и даже помочь вам управлять своими инвестициями за определенную плату.

Если вы предпочитаете не нанимать консультанта, подумайте о том, чтобы придерживаться взаимных фондов и биржевых фондов, чтобы все было просто и диверсифицировано.

Принимая какие-либо важные инвестиционные решения, убедитесь, что ваши финансовые обязательства покрыты, ваш резервный фонд заполнен, а ваши пенсионные планы выполняются. Experian может помочь вам контролировать свой кредит, который является важной частью вашего финансового здоровья.