Биржевые фонды, более известные как ETF, в последние годы стали одним из основных инструментов инвестирования на фондовом рынке.
Если вы инвестор, скорее всего, в вашем портфеле есть один или несколько ETF.
В этом руководстве мы рассмотрим, что такое ETF, как они работают, преимущества и риски, где ими торговать и сколько вы должны были инвестировать в них.
ETF часто путают с взаимными фондами. И они очень похожи, по крайней мере, в самом общем смысле.
Каждый из них представляет собой фонд, который владеет портфелем акций, облигаций или других ценных бумаг.
<цитата>В то время как взаимные фонды выбирают определенные акции в надежде превзойти рынок в целом, ETF создается для соответствия определенному рыночному индексу.
Он будет соответствовать индексу, но никогда не будет ни превосходить его, ни отставать от него. По этой причине ETF часто называют пассивным инвестированием.
По состоянию на середину 2018 года только в США насчитывалось 2143 ETF. Это рост почти на 50 % всего за пять лет.
Для такого расширения есть веская причина. Поскольку ETF в основном основаны на индексах, это идеальный способ как для индивидуальных, так и для институциональных инвесторов инвестировать в рынки, не заботясь о выборе отдельных акций.
При использовании ETF фонд будет инвестировать в портфель акций, соответствующий соответствующему индексу.
Но поскольку индекс меняется нечасто, ETF редко торгуют акциями. С другой стороны, взаимный фонд будет гораздо чаще торговать отдельными акциями.
Особенно агрессивный взаимный фонд может иметь оборот портфеля более 100%. Это означает, что весь портфель торгуется не реже одного раза в год.
Однако именно из-за отсутствия частой торговли ETF дешевле инвестировать, чем взаимные фонды. Поскольку у них нет большой торговой активности, коэффициенты расходов обычно составляют небольшую долю от 1%.
В отличие от взаимных фондов, они не взимают комиссию за загрузку, то есть комиссию за продажу или погашение, которая может составлять от 1% до 3% от стоимости фонд.
Еще одно преимущество ETF заключается в том, что они торгуются на основных финансовых рынках с торговыми комиссиями, сравнимыми с акциями.
Например, вы можете приобрести определенный ETF на сумму 100, 1000 или 10 000 долларов всего за 0 долларов у некоторых брокеров, таких как Ally Invest.
Это означает, что вы купите весь портфель акций или других ценных бумаг всего за несколько долларов.
По крайней мере, часть популярности ETF связана с их универсальностью. Их можно адаптировать практически для любых инвестиционных целей.
Различные общие типы ETF включают:
Это ETF, которые инвестируют в широкие рынки, такие как S&P 500 или Russell 2000. Примеры включают Vanguard 500 Index Fund Investor Shares (VFINX) и Schwab S&P 500 Index Fund (SWPPX).
Когда вы покупаете один из этих фондов, вы получаете небольшую долю акций каждой компании в этом индексе.
ETF можно использовать для покупки фондовых индексов на основе секторов, таких как энергетика или здравоохранение. Примеры включают ETF SPDR S&P Oil &Gas Exploration &Production (XOP) и ETF Vanguard Health Care Index Fund (VHT).
Вы также можете инвестировать в ETF, привязанные к развивающимся рынкам, конкретным странам или даже к отраслевым специализациям, например к фармацевтике.
Это двоюродные братья ETF, которые инвестируют в долговые ценные бумаги, обычно выпускаемые банками.
Они в основном предназначены для получения дохода и используются для создания портфелей высокопроцентных ценных бумаг, которые могут быть недоступны мелким инвесторам.
Это фонды, которые могут инвестировать в определенные природные ресурсы, такие как золото, нефть или зерно.
Примером могут служить SPDR Gold Shares (GLD), крупнейший в мире золотой ETF. Это способ инвестировать в золото без физического владения металлом.
Это всего лишь несколько примеров доступных типов ETF. Существуют также ETF для облигаций, определенных стилей инвестирования или рыночной капитализации (акции с большой, средней или малой капитализацией).
Существуют даже так называемые обратные ETF, которые позволяют инвесторам получать прибыль от снижения базового рынка.
ETF имеют длинный список преимуществ, в том числе:
Преимуществ у ETF гораздо больше, чем рисков. Но это не означает, что ETF безрисковы.
Рисков может быть меньше, но они существенны.
На самом деле это преимущество для многих инвесторов, которым достаточно просто соответствовать рыночным показателям.
Но если вы надеетесь поступить так же, как Уоррен Баффет, и превзойти рынок в долгосрочной перспективе, вам никогда не удастся сделать это с ETF. Они просто не предназначены для этого.
Проще говоря, когда финансовые рынки падают, падают и цены ETF. Поскольку ETF привязаны к базовому рынку, они практически гарантированно упадут вместе с рынком.
Часто подразумевается, что ETF относительно безрисковы. Это, безусловно, верно по сравнению с отдельными акциями и взаимными фондами.
Любая из этих инвестиций может легко оказаться ниже рыночной, что приведет к большим потерям.
Но поскольку ETF отслеживают рынок, они редко падают сильнее, чем рынок в целом.
<цитата>Таким образом, с чисто рыночной точки зрения ETF являются менее рискованно, чем акции и взаимные фонды.
Но может также существовать необоснованное общественное мнение о том, что ETF безрисковы. Первый ETF был запущен в 1993 году, так что они существуют всего 25 лет.
Но их популярность резко возросла после последнего краха фондового рынка в 2008–2009 годах. Учитывая, что за последние 10 лет рынок почти неуклонно рос, может сложиться мнение, что индексные фонды могут только расти.
Они могут упасть меньше, чем отдельные акции и взаимные фонды, но да, они могут и будут снижаться, если базовый рынок упадет.
Но это ситуация, с которой многие инвесторы до сих пор не сталкивались, по крайней мере, в незначительной степени.
ETF стали настолько распространены, что вы можете инвестировать в них практически через любую инвестиционную платформу или инструмент. Вот лишь некоторые из примеров:
Робо-советники практически созданы для ETF. Инвестиции управляются на основе современной портфельной теории (MPT), в которой подчеркивается важность распределения активов по сравнению с выбором отдельных ценных бумаг. Акцент делается на правильном распределении портфеля.
Betterment — один из наших лучших ETF, как вы можете видеть в нашем обзоре Betterment.
ETF созданы специально для этого типа инвестиционной модели. Используя всего несколько ETF, робот-консультант может создать портфель из акций, облигаций, недвижимости и даже товаров. Они могут инвестировать в каждый класс активов, используя единый выделенный ETF на основе индекса для каждого класса.
Инвестиции с улучшением
Практически все брокерские фирмы позволяют вам покупать и продавать ETF.
Например, инвестиционные гиганты Fidelity и Charles Schwab предлагают ETF по цене 4,95 доллара США за сделку и являются крупнейшими брокерами в отрасли.
Тем не менее, M1 Finance не будет взимать комиссию за торговлю при инвестировании в более чем 3000 доступных ETF. Они также позволят вам покупать дробные доли в ETF, то есть вы можете купить ETF всего за 1 доллар, если хотите.
Инвестируйте с M1 Finance
У TD Ameritrade есть более 300 бесплатных ETF, в которые вы можете инвестировать. Хотя это намного меньше, чем у M1Finance, TD Ameritrade также позволяет вам покупать практически любой ETF с низкой комиссией в размере 0 долларов за сделку.
Это даст вам НАМНОГО больше вариантов по низкой цене. Если вы хотите иметь больше возможностей, тогда TD Ameritrade — ваш лучший выбор.
Инвестируйте с TD Ameritrade
Если ваши деньги инвестируются через консультационную службу по инвестициям с использованием традиционного управления инвестициями, совершенно точно, что по крайней мере часть ваших денег вложена в ETF.
Поскольку управление инвестициями становится все более автоматизированным, ETF теперь заменяют взаимные фонды и акции в портфелях всех видов.
С помощью ETF можно охватить целые сегменты рынка, и ими можно торговать так же легко и недорого, как и отдельными акциями.
Если вы инвестор малого и среднего размера, вам следует инвестировать большую часть своего портфеля в ETF. Такая ситуация наверняка будет, если вы инвестируете через робота-советника.
Но даже если у вас есть счет для самостоятельных инвестиций, ваш портфель должен быть основан на биржевых фондах.
<цитата>Вы можете создать то, что иногда называют основным портфелем. Это базовый портфель, включающий все типичные основные классы активов.
50 % вашего портфеля можно инвестировать в ETF, охватывающие следующие широкие категории активов:
Это типичное распределение портфеля робота-советника. Вы можете охватить все шесть классов активов всего шестью ETF, по одному для каждого класса активов.
В зависимости от ваших инвестиционных предпочтений вы также можете диверсифицировать свои инвестиции в определенные сектора. Вы можете добавить ETF для товаров, определенных отраслей промышленности, высокодоходных облигаций и даже развивающихся отраслей.
С вашим ядром ETF, покрывающим основные распределения активов, вы можете посвятить остаток своего портфеля истинному самостоятельному инвестированию. Это могут быть отдельные акции, взаимные фонды, опционы или инвестиционные фонды недвижимости.
ETF не только обеспечивают максимально широкий доступ к рынку, но и делают это с меньшим риском. чем другие типы объектов.
ETF, возможно, появились в 1990-х годах, но они, несомненно, являются одной из крупнейших инвестиционных тенденций 21 века.
Если вы до сих пор не инвестировали ни в одну из них, вам нужно очень серьезно к ней присмотреться.