При управлении своими сбережениями на пенсии необходимо принять ряд решений, касающихся того, какую ставку вывода средств использовать и как сбалансировать свой портфель. Однако, возможно, самым важным является ответ на вопрос, какие типы инвестиций вы должны сделать после того, как уволитесь с работы. Важное стратегическое решение в этом отношении зависит от того, должны ли пенсионеры склоняться к инвестированию с более безопасным доходом или к инвестированию в богатство, которое может принести более надежное вознаграждение. Согласно июльскому исследованию Dimensional Fund Advisors, что касается пенсионеров, инвестирование в доход является гораздо лучшим выбором с точки зрения обеспечения того, чтобы ваши деньги продержались в течение ваших золотых лет. Давайте сравним стратегии инвестирования богатства и дохода для выхода на пенсию.
Финансовый консультант может помочь вам составить финансовый план, чтобы максимизировать ваши пенсионные сбережения и предотвратить истощение ваших средств из-за инфляции.
Несмотря на то, что существует множество различных типов инвестиционных стратегий, наиболее распространенными являются две из них:инвестирование, ориентированное на богатство, и инвестирование, ориентированное на доход.
Инвестиции, ориентированные на богатство, также известные как инвестиции в рост, основаны на доходах фондового рынка для увеличения капитала инвесторов. Инвестирование в обыкновенные акции является примером инвестирования, ориентированного на богатство. Если инвестор покупает акцию компании, например, за 100 долларов США, а продает ее, когда она стоит 300 долларов США, он добавляет к своему портфелю богатства на 200 долларов благодаря росту рынка.
С другой стороны, инвестиции, ориентированные на доход, нацелены на инвестиции, которые гарантированно создадут деньги для вашего портфеля. Инвестирование, ориентированное на доход, часто считается менее рискованным вложением, но с ним связано меньше возможностей для больших вознаграждений. Покупка корпоративных облигаций является одним из видов доходного инвестирования. В этом сценарии вы покупаете облигацию у компании, что, по сути, означает, что вы одалживаете фирме деньги. Затем вам возвращают деньги с процентами в течение определенного периода времени. Опять же, нет возможности для огромных непредвиденных доходов, связанных с инвестированием в богатство, но вам гарантирован определенный доход. Акции с дивидендами — это способ совместить богатство и инвестирование дохода:есть потенциал для большого роста от акций, но вы также увидите выплату дивидендов, денег, выплачиваемых акционерам ежемесячно, ежеквартально или ежегодно.
26 июля компания Dimensional Fund Advisors опубликовала исследование, в котором сравнивались три плохих инвестиционных сценария. К ним относятся низкая доходность фондового рынка, рост инфляции и снижение процентной ставки. Исследование пришло к выводу, что пенсионеры, которые используют подход, ориентированный на богатство, к инвестированию в свои пенсионные годы, сталкиваются с гораздо более высокими рисками, чем те, кто полагается на доходное инвестирование.
Сравнивая оба типа инвесторов, Dimensional представила сценарий, в котором оба делают регулярные взносы на пенсионные счета, начиная с 25 лет, и оба выходят на пенсию в 65 лет, при этом все деньги инвестируются в акции в начале их сбережений и скользят вниз к конечной точке приземления. с более безопасными инвестициями, такими как облигации. В этом моделировании Dimensional ожидала, что оба типа инвесторов планируют выйти на пенсию в течение 30 лет.
Первый инвестор заканчивается в возрасте 65 лет с портфелем, состоящим из 50% акций и 50% краткосрочных номинальных облигаций. Второй инвестор оказывается в возрасте 65 лет с портфелем, состоящим из 25% акций и 75% инвестиций с фиксированным доходом. После этого Dimensional провела «пенсионный стресс-тест», в ходе которого к гипотетическим портфелям применялся ряд экономических условий, чтобы посмотреть, как они себя поведут.
Для всех сценариев в портфеле, ориентированном на богатство, активы заканчивались к 85 годам в 5,7% случаев, а к 95 годам — в 30,1% случаев. Напротив, портфель с инвестициями, ориентированными на доход, терпел неудачу всего в 0,1% случаев к 85 годам и в 20,2% случаев к 95 годам.
Инфляция, по простому определению, представляет собой общерыночный рост цен на товары и услуги, в результате чего деньги имеют меньшую покупательную способность. Хотя инфляция влияет на всех, кто участвует в рынке, она потенциально может оказать еще большее влияние на пенсионеров, которые больше не получают активного дохода, поскольку сэкономленные ими деньги с годами становятся все менее и менее ценными, а это означает, что их экономия покроет меньше расходов.
В исследовании Dimensional особое внимание уделялось тому, как будут вести себя портфели, ориентированные на богатство и доход, в случае неожиданно высокой инфляции. Высокая инфляция приводит к тому, что к 85 годам процент неудач составляет 8,4% для портфеля, ориентированного на богатство, в то время как портфель, ориентированный на доход, по-прежнему терпит неудачу всего в 0,1% случаев. К 95 годам в портфеле, ориентированном на богатство, заканчиваются деньги в 36,3% случаев, когда инфляция выше ожидаемой, в то время как процент отказов для портфеля, ориентированного на доход, остается на уровне 20,2%.
У вас есть много вариантов, когда вы копите на пенсию и управляете своими инвестициями на пенсию. Одно важное решение связано с тем, как вы будете формировать свой портфель после того, как закончите активную часть своей жизни, связанную с заработком, и вы просто пытаетесь сохранить свое богатство, чтобы оно продлилось вам до тех пор, пока вы не покинете эту смертную оболочку. В этом исследовании представлены убедительные доказательства того, что портфель, ориентированный на доход, с наибольшей вероятностью поможет вам прожить жизнь без серьезной катастрофы, поэтому обязательно учитывайте это при планировании своих инвестиций после выхода на пенсию.
Фото предоставлено:©iStock.com/RossHelen, ©iStock.com/katleho Seisa, ©iStock.com/Ridofranz