Для тех, у кого есть пенсия работодателя, важно решить, как получать доход при выходе на пенсию. Пенсии обычно предлагают единовременную, совместную или единовременную выплату. Решение часто является безотзывным и может иметь долгосрочные последствия. Здесь я рассмотрю, что следует учитывать, если вам предлагается единовременная выплата или годовая пенсия.
Единовременные пенсионные выплаты могут быть переведены в не облагаемый налогом ИРА после выхода на пенсию. Принимая во внимание, что ежегодная пенсионная выплата, такая как вариант индивидуальной или совместной жизни, обеспечивает гарантированный поток дохода на одну или две жизни. Рассмотрим пример, моя клиентка Екатерина. Екатерине 65 лет, она недавно на пенсии. Она не замужем, у нее двое взрослых детей. Ее выбор пенсии - единовременная выплата или единовременная выплата, что означает, что выплаты прекращаются, когда она умирает. В частности, она могла получать единовременную выплату в размере 750 000 долларов или ежегодные выплаты в размере 30 000 долларов до конца своей жизни.
Итак, какой вариант подходит Екатерине больше всего? Один из способов проанализировать ее выбор пенсии - это рассчитать «коэффициент пенсионного дохода» или PIR.
PIR - это сумма годовой пенсии, деленная на единовременную выплату. Коэффициент пенсионного дохода Екатерины составляет 4%. Это 30 000 долларов дохода на одну жизнь, разделенные на единовременную выплату в размере 750 000 долларов. Если ее единовременная пенсия составляла 50 000 долларов в год, то коэффициент ее пенсионного дохода составлял 6,67% (50 000 долларов, разделенные на единовременную выплату в размере 750 000 долларов). Примечание. Не все пенсии выплачиваются единовременно. Для пенсий без единовременной выплаты требуется другой анализ.
Почему важен коэффициент пенсионного дохода? Чем выше PIR, тем сложнее единовременной выплате превзойти пенсионный доход. Позвольте мне объяснить.
Это связано со скоростью вывода средств. Ставка вывода - это сумма денег, снимаемая с яйца при выходе на пенсию, чтобы поддержать ваши расходы на жизнь. Ставка вывода рассчитывается путем деления ваших годовых выводов на ваше «гнездовое яйцо». Пенсионер, который снимает 40 000 долларов в год с IRA на 500 000 долларов, имеет 8% процент снятия средств.
Это похоже на коэффициент пенсионного дохода. Ставка вывода 8% считается высокой. Этот пенсионер ежегодно снимает с IRA много денег и может досрочно исчерпать его. Уровень изъятия 4% или 5% является более разумным, что означает, что гнездовое яйцо должно прослужить дольше.
Вернемся к Екатерине. Коэффициент пенсионного дохода Екатерины составляет 4%. Если она выберет вариант единовременной выплаты, вопрос в том, можем ли мы взять эту единовременную выплату, внести ее в ИРА и безопасно использовать ее для воспроизведения того, что она получила бы с 4% -ным доходом от единовременной пенсии? Другими словами, берет ли 4% ежегодно из единовременной ИРА «безопасную ставку снятия средств», или у нее закончатся деньги?
Это зависит от нескольких переменных, например от того, как Екатерина инвестирует единовременную сумму и как долго она живет. Однако исследования показали, что уровень отказа от 4% или 5% считается разумным и должен длиться до выхода на пенсию (см. Диаграмму ниже). Если бы коэффициент ее пенсионного дохода был выше, например, 7% или 8%, то это было бы труднее воспроизвести, переведя единовременную выплату в IRA. У ее IRA, вероятно, кончатся деньги еще до ее жизни. Так что при таком размере единовременная пенсия может быть для нее дороже.
Однако, учитывая, что коэффициент пенсионного дохода Екатерины составляет 4% - разумный показатель, - она может пойти в любом направлении. Но ей следует учесть еще несколько факторов.
Единовременное продление срока до IRA дает Кэтрин большую гибкость. Она может снять дополнительные деньги в любой год. Если она захочет выделить дополнительные 50 тысяч долларов на ремонт дома, она сможет. Если она хочет больше денег на путешествия или роскошный отпуск, она сможет. Конечно, позже ей, возможно, придется сдерживать свой уход IRA, но у нее есть такая гибкость. Единовременная пенсия закрепляет за ней фиксированный доход; у нее нет дополнительных денег, которые она может снять.
Вложение единовременной суммы в ИРА также помогает ее деньгам идти в ногу с инфляцией. Это важно, потому что со временем цены растут. Если бы она выбрала традиционную однострочную пенсионную выплату, ее ежемесячный платеж терял бы покупательную способность с первого дня. Инфляция - реальный риск для пенсионеров. Для человека, прожившего на пенсии еще 20 или 30 лет, вполне возможно, что цены вырастут вдвое, а то и втрое. Пока цены растут, пенсионные доходы остаются неизменными на всю жизнь (если не учитывать поправку на инфляцию, которую предлагают некоторые пенсии, но с уменьшенной выплатой).
Источник: Сколько стоили вещи в 1980-е?
По крайней мере, с IRA Екатерина может инвестировать в сбалансированный портфель акций и облигаций и иметь шанс приумножить свои деньги и опередить инфляцию.
Наконец, единовременная выплата сохраняет активы для семьи. Если Екатерина выбирает единовременную пенсию, при смерти детям ничего не достается - доход прекращается. Однако, если она выберет единовременную выплату и переведет ее в ИРА, дети или внуки унаследуют все, что осталось на счете после смерти Кэтрин. Это важное соображение для семей, которые хотят оставить немного денег следующему поколению.
Это не универсальное решение. Если Кэтрин была более консервативной и не чувствовала себя комфортно, вкладывая деньги в рынок акций или облигаций, единовременная выплата могла бы дать ей больше спокойствия.
Также важно не сосредотачиваться только на коэффициенте пенсионного дохода. PIR - это один из инструментов в наборе инструментов. Если у Екатерины был супруг, это меняет анализ. Единовременная пенсия прекращается в случае смерти пенсионера; ничего не достается оставшемуся в живых супругу. По этой причине супружеские пары должны пересмотреть вариант совместной жизни или вариант единовременной выплаты.
В конце концов Кэтрин решила использовать пенсию в качестве единовременного продления своей суммы IRA. Я показал ее прогнозы выхода на пенсию с использованием различных норм прибыли для хорошо диверсифицированной ИРА. Несмотря на хорошие и плохие годы, получение 4% от IRA каждый год в течение ее жизни было достижимо. Мы также поигрались с изменением ставок вывода средств из IRA. Мы проверили ее выход на пенсию с 6% выходом из IRA, или 45 тыс. Долларов в год в первые пять лет ее выхода на пенсию, а затем снизили ее до 3%. И снова цифры выглядели хорошо. Кэтрин понравилась идея иметь возможность снимать больше денег в первые годы выхода на пенсию, пока она была здоровой и активной.
Решение о пенсии зависит от многих факторов. Возраст, семья, ожидаемая продолжительность жизни и потребности в доходе имеют значение. Есть и другие варианты, например, преобразование единовременной выплаты в аннуитет и воспроизведение потока пенсионных доходов. Существует также стратегия «максимизации пенсии», при которой вы можете выбрать единовременную пенсию, а затем приобрести страхование жизни, чтобы заменить пенсионный актив для семьи.
Коэффициент пенсионного дохода - хорошее начало, но есть еще кое-что, что нужно учитывать. Чтобы принять обоснованное и правильное решение, необходимо правильное планирование.
Если вы хотите узнать больше, присоединяйтесь ко мне 6 и 8 апреля в 12:05 по восточному стандартному времени в бесплатном веб-семинаре на тему «Пенсионное планирование:как лучше всего получать пенсию?» Зарегистрируйтесь здесь: https://attendee.gotowebinar.com/rt/4490766541479462928.