Традиционные ИРА существуют уже 46 лет, а в 1974 году Конгресс принял соответствующий закон! IRA Рота были созданы в 1997 году как часть далеко идущего Закона о льготах налогоплательщиков того года. Со временем многие правила и требования были изменены, например, обязательные минимальные распределения (RMD), и вполне вероятно, что будут внесены дальнейшие изменения, чтобы не отставать от потребностей миллионов американцев, чей основной источник пенсионного дохода находится в IRA. .

Несомненно то, что важность IRA - традиционных, Roth или самостоятельных - не уменьшится, а продолжит расти. Стоит иметь в виду, что, по данным Исследовательского института льгот сотрудникам, из 25,8 млн IRA, которые они рассмотрели, общие совокупные активы превысили 24,6 триллиона долларов.

В порядке вещей сделать быстрый обзор текущего статуса относительно требуемых минимальных распределений (RMD) для большинства IRA. Проще говоря, недавно принятый Закон SECURE предусматривает, что возраст для обязательных RMD (ранее 70,5) должен быть повышен до 72 лет; и Закон CARES 2020 года, связанный с COVID-19, отменил RMD для любых IRA в 2020 году. По вопросам на этот счет обращайтесь к своему налоговому консультанту.

За последние несколько лет информированные инвесторы стали проявлять все больший интерес к размещению альтернативных инвестиционных активов в свои холдинги через самоуправляемую IRA (SDI). Эти инструменты пенсионного инвестирования обычно имеют более широкий спектр инвестиционных возможностей и, как таковые, подходят для целей диверсификации. Их часто используют любители или те, кто глубоко связан с делом или отраслью, которую они хорошо понимают и в которую, как они чувствуют, их инвестиции могут иметь как влияние, так и обеспечить рентабельность инвестиций выше среднего.

SDI имеют те же требования к участию, что и традиционные IRA или Roth IRA, но состоят из таких активов, как недвижимость, драгоценные металлы, права на добычу полезных ископаемых, интересы LLC и даже криптовалюта. Им требуется хранитель, готовый хранить нетрадиционные активы, и есть некоторые активы, которые не соответствуют требованиям, в том числе предметы коллекционирования, страхование жизни или основное место жительства. В целом, ИПД имеют более высокий уровень риска, потому что они в основном состоят из менее ликвидных активов. К тому же они более дорогостоящие, как я объясню позже, и их сложнее управлять.

Проблемы с настройкой и поддержанием контроля над SDI

Существует ряд проблем, связанных с настройкой и поддержанием контроля над SDI, в том числе:

• Признание возросшей вероятности убытков из-за многих факторов, но особенно из-за нестабильности, лежащей в основе некоторых классов активов, таких как недвижимость.
• Принятие риска отказаться от довольно надежной прибыли от традиционных инвестиций из-за возможной нестабильности альтернативных инвестиций. Я говорю клиентам:«Если вам нужно использовать свой IRA, чтобы жить на пенсии, то SDI, скорее всего, не для вас».
• Поиск подходящего хранителя - необходимого посредника между вами и инвестициями. Этот администратор и хранитель документации не является консультантом по инвестициям или оценщиком рисков.
• Принятие собственной роли со всеми дополнительными обязанностями. Инвестор несет ответственность за оценку риска, сообщение об изменении стоимости до распределения и обеспечение законности инвестиций во избежание запрещенных транзакций (подробнее об этом ниже). Это сложный и иногда дорогостоящий заказ.

Для решения этих и других проблем инвестор ИПД должен ценить время и усилия, необходимые для создания ИПД и управления ею, а также иметь дисциплину для своевременного и точного ведения бухгалтерских книг, записей и документов.

Управление инвестиционной деятельностью

После создания ИПД возникают также проблемы управления инвестиционной деятельностью, в том числе:

• Обеспечение соответствия инвестиций требованиям Налогового кодекса, особенно в отношении запрещенных транзакций. Хороший пример:SDI владеет кондоминиумом (допустимая сделка), но член семьи живет в кондоминиуме и платит арендную плату (член семьи является дисквалифицированным лицом, и, следовательно, инвестиции запрещены). Еще одна распространенная ошибка:ссужание денег или предоставление кредита под стоимость актива SDI. Это тоже запрещено.
• Оформление всех необходимых документов. Поскольку IRS требует ежегодно обновлять оценку активов IRA (которую готовит хранитель), инвестор несет ответственность за заполнение отчета о справедливой рыночной стоимости и обеспечение необходимых подтверждающих документов, таких как оценки, налоговые счета и K1 от LLC или администраторов частного размещения. . Это может быть обременительным занятием в документации, сопряженным с определенными расходами.
• Соблюдение RMD с возраста 72 лет. Как указывалось ранее, активы SDI могут быть не такими ликвидными, как в традиционном IRA. Следовательно, инвестор должен предвидеть и проинструктировать хранителя о том, что делать. Шаги могут включать переоценку, поскольку активы могут потерять стоимость, и может потребоваться привлечь дополнительные деньги для покрытия RMD. Если актив должен быть ликвидирован, вероятно, потребуется его переоценка с собственными затратами на обработку. Кроме того, в случае с недвижимым имуществом частичная ликвидация в соответствии с RMD может вызвать перерегистрацию актива - по сути, каскадная причинно-следственная связь, которая также может быть дорогостоящей.
• Некоторые инвестиции в ИПД, например в недвижимость, могут приносить несвязанный коммерческий налогооблагаемый доход (UBTI), что может привести к непредвиденным налоговым обязательствам.

Беседы с клиентами о SDI

Когда я разговариваю с моими клиентами о ИПД, разговор сначала идет о важности диверсификации, а затем переходит к созданию дорожной карты для установления ИПД и определения ожиданий. Часто именно на этом этапе мы обнаруживаем, что у клиента есть страсть к инвестированию, постоянный интерес или хобби, в которое он или она могут позволить себе инвестировать. Часто именно в этом заключается ценность конкретного ИПД, и я всегда рад когда я это увижу.

Вскоре после создания SDI мой разговор с клиентами переходит на оценку воздействия стратегических шагов. На этом этапе у меня возникает вопрос:«Я хочу сделать это с моими инвестициями. Как это сделать?" Спрашивать совета у меня как налогового бухгалтера, у инвестиционного консультанта или юриста - это всегда разумный ход.

Затем разговор в конечном итоге переходит к распространению и шагам, связанным с соблюдением требований и обеспечением безопасности базовой документации. Ясная оценка этого последнего шага и выделение времени на подготовку - это пример дисциплины, о которой я упоминал выше.

ИПД предназначены для информированных инвесторов, обладающих финансовыми способностями, у которых есть средства противостоять убыткам и дисциплина, позволяющая осуществлять свои инвестиции через подъем и падение рынков. Если этот портрет личности вам подходит, то, возможно, вам стоит поговорить об SDI с вашими советниками.