До президентских выборов в США еще несколько месяцев, но уже существует множество предположений о том, что они будут значить для финансовых рынков и как это может повлиять на портфели индивидуальных инвесторов.
Никто не может предсказать, что произойдет, и повлияет ли успех конкретного кандидата или партии на инвестиции в лучшую или худшую сторону. Но неуверенность и перемены, как правило, приводят к нестабильности. (Помните, как прозвучал «Трамп» всего через несколько дней после выборов 2016 года? Мировые рынки облигаций понесли убыток в 1 триллион долларов, поскольку инвесторы отреагировали на возможность того, что планы Трампа по снижению налогов и бюджетному стимулированию могут вызвать инфляцию.)
Скорее всего, вы будете часто слышать фразу «придерживайтесь курса» в течение следующих нескольких месяцев. И это обычно хороший совет для тех, у кого есть достаточно времени, чтобы оправиться от серьезного рыночного спада. Но если вы скоро или на пенсии, почему бы не использовать эти нервные заголовки о выборах в качестве напоминания, чтобы проверить свое портфолио и подготовиться к любому возможная угроза вашей безопасности в будущем?
Вот некоторые вещи, которые следует учитывать:
Если вы владеете акцией, которая теряет 50% своей стоимости, вам придется вернуть гораздо больше, чем 50%, чтобы вернуться к тому, с чего вы начали. Например, предположим, что цена акции начинается с 10 долларов, и она теряет 50%. Сейчас его стоимость 5 долларов. С этого момента прирост в 50% увеличит стоимость только до 7,50 долларов. Чтобы вернуться к первоначальным 10 долларам, акции должны вырасти на 100% - вдвое больше, чем они потеряли в процентном выражении. Для восстановления после убытка всегда требуется больший процент прибыли, чем был потерян, и чем больше убыток, тем значительнее становится эта разница.
Если вы выходите на пенсию в течение нескольких лет или выходите на пенсию относительно недавно, вам, вероятно, будет еще труднее оправиться от серьезной потери. Это называется «последовательность рисков возврата».
У пенсионеров обычно бывает два удара:они больше не вносят деньги на свои пенсионные сберегательные счета, а снятие средств обходится дороже во время медвежьего рынка, чем во время бычьего. Если пенсионеры зависят от своих инвестиций для получения дохода и продолжают снимать средства после спада, у них в конечном итоге может не хватить средств.
Инвесторы часто придерживаются принципа «установил и забыл» в отношении своих портфелей, но это немного похоже на то, как надеть купальник, когда на улице жарко, и оставить его, даже когда станет холодно и снежно. На пенсии особенно важно, чтобы все ваши активы управлялись должным образом с учетом как текущей среды, так и ваших потребностей и целей.
Использование динамической системы управления рисками, которая улавливает сигналы о волатильности на рынках и соответствующим образом корректирует риски инвестора, может помочь стабилизировать портфель на солнечных или бурных рынках. Если волатильность на рынке увеличивается, количество консервативных активов (таких как облигации или золото) может быть увеличено. Если волатильность снижается, может быть целесообразным более агрессивное размещение (например, с большим количеством акций). Таким образом, в какой-то момент портфель может составлять 60/40, но также может быть 80/20 на сильном рынке или 20/80 (или даже 100% при безопасных инвестициях), когда признаки указывают на волатильность.
Четкая дорожная карта выхода на пенсию может помочь вам обнаружить любые возможные препятствия и предоставить потенциальный обходной путь. Часто это делается с использованием стратегии «ведра». Это может быть активно управляемое ведро ликвидных инвестиций, гарантированное ведро, обеспечивающее либо гарантированный доход, либо гарантированную защиту с использованием фиксированных индексированных аннуитетов, и ведро с налоговым управлением, использующее страхование жизни и другие стратегии, которые помогут вам сохранить больше ваших денег. Диверсификация не гарантирует прибыль или убыток; это метод, используемый для управления рисками.
Политика в этой стране всегда будет непредсказуемой, и, судя по тому, как обстоят дела до сих пор, 2020 год может превратиться в настоящие американские горки. Когда дело доходит до пенсионных планов, постарайтесь отвлечься от повседневного шума и сосредоточиться на своих целях. Возьмите все под контроль.
Вам не нужно ждать, переждать или жить с тем, что встречается на вашем пути. Вот шаги, которые вы можете предпринять, чтобы лучше планировать свои финансовые цели.
Консультационные услуги по инвестициям, предлагаемые Sigma Planning Corporation, зарегистрированным консультантом по инвестициям. Tiarks, Becker, &Hackett не зависит от Parkland Securities, LLC и Sigma Planning Corporation. Ценные бумаги, предлагаемые через Parkland Securities, LLC, члена FINRA / SIPC.
Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью.