Если вы похожи на большинство американцев, возможно, вы не знаете, сколько вы платите инвестиционных сборов. Фактически, 61% американцев ответили, что нет. Это неудивительно - индустрия финансовых услуг и консалтинга может похвастаться запутанным набором комиссионных.
Эти сборы также напрямую влияют на эффективность инвестиций, а это означает, что неудивительно, что вы и многие другие инвесторы все более чувствительны к затратам с точки зрения того, что вы платите в виде инвестиционных сборов и рекомендаций по инвестициям. Консультанты, в свою очередь, тратят много времени и энергии на построение финансовых планов и портфелей, адаптированных к потребностям отдельных клиентов.
После проведения дискуссий о гонорарах с тысячами потенциальных клиентов на протяжении многих лет, я считаю, что эта тема в некотором смысле стала слишком упрощенной и в то же время слишком сложной. Это правда, что индустрия финансовых услуг, возможно, слишком усложнила проблему - вместо того, чтобы более откровенно рассказывать о своем отношении к вашему кошельку, они решили быть меньше, создавая неопределенность, скрытые затраты, дезинформацию и полуправду. Законодательные и регулирующие органы отреагировали, создав больше раскрытий, больше форм, больше согласий и законодательства, чтобы обеспечить большую прозрачность.
Однако досадный результат - больше бумажной работы и почты, но небольшая разница в понимании потребителями платы. Приоткрыв капот и предоставив некоторый контекст для разговора о гонорарах, я надеюсь предоставить некоторые ценные сведения, которые вы сможете использовать при оценке консультантов и гонораров за консультационные услуги.
Неважно, возникает ли вопрос в начале, во время обнародования финансового плана или прямо перед концом встречи, он всегда скрывается. "Что вы берете?" Как инвестор вы чувствуете, что спрашиваете правильные вещи - это кажется довольно прямым. Возможно, вы не понимаете, что вопрос прямо противоположен прямому - он на самом деле довольно расплывчатый, потому что в любых отношениях с финансовыми консультантами существует очень много гонораров.
Эти сборы могут включать:
Вы можете видеть, что плата, которую вы платите консультанту, - это лишь одна из многих комиссий, связанных с инвестированием. Это может означать, что гонорары одного консультанта могут казаться ниже, чем другие, но на самом деле это может быть не так.
Сказать, что вопрос о гонорарах за финансовые консультации сложен, значит ничего не сказать. Один из способов обсудить вопрос о гонорарах с потенциальным консультантом - это попросить предоставить письменную разбивку ВСЕХ гонораров, которые вы будете платить . как часть финансового плана и инвестиционного портфеля, которые консультант представил вам.
Когда вы понимаете сложность вопроса о гонорарах, это может помочь сместить акцент на более важный вопрос - какие преимущества принесут вам отношения с конкретным консультантом? Консультативные отношения предоставляют много нематериальных активов. Например, трудно количественно оценить ценность того, кто может отговорить вас от продажи ваших инвестиций на нестабильном рынке. Или кто всегда готов ответить на ваши вопросы по вопросам, от рефинансирования вашего дома до направления к поверенному по имущественному планированию.
Трудно измерить добавленную стоимость хорошего финансового совета, потому что финансовый совет - это услуга, которая очень важна для того, чтобы помочь вам управлять своими финансами и добиться комфортного выхода на пенсию. Вы, как инвестор, скорее всего, захотите получить руководство и направление, вам понадобится путь вперед. Неизбежно, что этот путь может быть связан с расходами.
Чтобы количественно оценить, что вы получаете от конкретного консультанта, спросите, как часто вы будете встречаться с ним и какие именно услуги они предоставляют. Это даст вам возможность сравнивать не только разные финансовые консультанты, но и разные типы моделей финансового консультирования.
Как и в других отраслях, сборы, взимаемые в сфере финансовых консультаций, в значительной степени диктуются рыночными силами. В этом аспекте мир финансовых услуг ничем не отличается от универмага, торгующего обувью, где большинство людей ищут самую низкую цену.
Консультанты склонны доводить свою бизнес-модель до широких масс, поэтому у большинства консультантов гонорары находятся в определенном диапазоне. Кто-то чуть выше, кто-то чуть ниже, но все примерно одинаково.
Поскольку маловероятно, что вы захотите сделать карьеру на собеседовании с финансовыми консультантами, полезно обратиться к некоторым ресурсам, которые помогут вам нормализовать и понять размер платы за консультационные услуги. Вот несколько:
С точки зрения «сделай сам» Turbo Tax, Home Depot и пассивное управление инвестициями - это одно и то же. Они наделяют определенную группу людей способностью делать это самостоятельно, что дает им возможность принимать собственные решения.
Кроме того, данные свидетельствуют о том, что стратегия пассивного управления эффективна, поскольку она не требует больших затрат. Однако один элемент, который нельзя учесть в данных, - это поведение инвесторов. Хотя данные показывают, что пассивно управляемый портфель, удерживаемый на длительный срок, может превзойти активное управление, эти данные не учитывают инвесторов DIY, которые паникуют и продают на дне рынка. Существует также альтернативная стоимость ожидания возвращения на рынок до тех пор, пока рынок почти полностью не восстановится, что может привести к упущению в долгосрочной перспективе инвестиционной прибыли. Портфель с пассивным управлением DIY может также упустить преимущества советов и объективность, которые может предложить финансовый консультант.
Прежде чем вы решите, нанять ли консультанта или использовать пассивно управляемый портфель, подумайте, что вам нужно. Если вы собираетесь на пенсию, знаете ли вы, сколько денег вам нужно, чтобы прожить на пенсии и как вы получите доход от своих инвестиций? Это сложная проблема, чтобы попытаться решить ее самостоятельно. Финансовый консультант с опытом планирования пенсионного дохода может помочь вам определить, сколько денег вы можете позволить себе потратить на пенсии, как вы получите этот доход и как сохранить свои активы, чтобы у вас не закончились деньги.
Если, с другой стороны, ваше финансовое положение относительно простое и ваши основные сбережения находятся в рамках спонсируемого компанией плана 401 (k), может оказаться более экономичным и простым оставаться там, где вы находитесь. В этой ситуации вам может не понадобиться финансовый консультант.
Нет никаких сомнений в том, что нужно многое учесть в отношении затрат на управление своими инвестициями и финансами. Проведение собеседований с консультантами - хороший способ получить представление о спектре услуг, предлагаемых по разной цене. С этой точки зрения ценность независимого финансового консультанта особенно важна, потому что независимые финансовые консультанты могут свободно искать на всем рынке лучшие инвестиции для вашей уникальной ситуации.
Сделайте еще один шаг, наняв доверенного лица консультант, которому поручено ставить ваши интересы выше собственных и раскрывать все конфликты интересов. Работа с независимым доверительным управляющим может помочь вам и вашим деньгам оказаться в лучшем положении для достижения успеха.
Наконец, если вы найдете консультанта, который сравнит чистую доходность вашего портфеля, портфеля, который он рекомендует, и портфеля конкурента, вы сможете объективно увидеть, какой портфель, стиль управления капиталом и отношения дадут вам наибольшие шансы на успех в будущем.
С учетом всего этого, гонорары должны быть довольно незначительной и неуместной темой для обсуждения по сравнению с тем, будет ли у вас достаточно денег, чтобы выйти на пенсию и прожить потенциально лучшие годы своей жизни.