Представьте, что вы получили травму в результате несчастного случая и вам придется платить за годы медицинского обслуживания единовременным финансовым платежом. Столкнувшись с рыночной неопределенностью, даже профессиональный управляющий деньгами может столкнуться с трудностями при финансировании долгосрочного ухода и терапии с расчетом полностью наличными.
Вот почему каждый год десятки тысяч пострадавших урегулируют судебные иски в рамках структурированного урегулирования. Это включает обмен наличными расчетами на долгосрочный, не облагаемый налогом доход, финансируемый за счет аннуитета. Это разумный выбор, который поощряется федеральным налоговым кодексом.
Но теперь представьте, что специалист по финансовому планированию, помогающий вам получить эту ренту, подталкивает вас принять продукт определенного страховщика жизни, при этом никогда не раскрывая, что это помогает ему претендовать на гламурную поездку за границу, предлагаемую той же самой страховщиком.
К сожалению, страховые льготы являются проблемой в отрасли структурированных расчетов. Эта ситуация - по моему мнению, как бывший заместитель окружного прокурора, специализирующийся на мошенничестве с потребителями - требует внимания Конгресса и регулирующих органов штата в сфере страхования. Но это также требует, чтобы потребители рассмотрели возможность структурированного урегулирования, чтобы защитить себя.
При структурированном урегулировании выжившие в авариях получают поток платежей, растянутый на десятилетия или даже гарантированный пожизненно. Выплаты финансируются за счет аннуитета по страхованию жизни, а доход не облагается федеральными налогами и налогами штата.
Помимо налоговых льгот, структурированные расчеты предлагают долгосрочную безопасность, чего нельзя сделать с помощью одних денежных средств. Представляя интересы потерпевших от травм на протяжении десятилетий, я видел, как истцы часто предпочитают брать как можно больше наличных для урегулирования. Как правило, это наихудший вариант, потому что через несколько лет эти деньги исчезнут, и жертвы несчастных случаев часто останутся на государственной помощи.
Практически в каждом случае выплаты после аварии истец будет работать со структурированным планировщиком расчетов. Иногда защита привлекает планировщика, но в средних и крупных делах совершенно необходимо, чтобы у потерпевших был свой собственный планировщик .
Планировщики поселений играют решающую роль в количественной оценке долгосрочных затрат на терапию, медицинское обслуживание, отпускаемые по рецепту лекарства, замену медицинских устройств и другие потребности, связанные с травмами. Это очень сложно, поэтому хорошо структурированный консультант по урегулированию может оказаться огромным преимуществом.
Этот планировщик также обращается к страховщикам, чтобы оценить аннуитет, необходимый для финансирования этих выплат. Структурированные аннуитеты выпускают около 10 крупных страховщиков жизни, а в прошлом году они выпустили в общей сложности 5,5 млрд долларов в форме структурированных расчетов. Средняя сумма вознаграждения в 2016 году составила более 230 000 долларов США.
Большинство специалистов по планированию структурированных поселений - это профессионалы с хорошей оплатой. Но когда страховые компании начинают предлагать международные поездки, модные соревнования по гольфу и другие дорогостоящие вознаграждения для специалистов по планированию, направляющих травмированных клиентов на выплаты страховой компании, вы сталкиваетесь с огромными этическими проблемами.
Например, 19 октября Pacific Life открывает шестидневную поощрительную поездку для планировщиков структурированных поселений в Four Seasons на Мальдивах. Планировщик структурированного урегулирования отправил мне приглашение.
Pacific Life называет это «учебным заведением». Поскольку Four Seasons рекламирует пляжи с белым песком и бирюзовую воду, я подозреваю, что посетители получают личную выгоду, помимо образовательных возможностей.
Компания также финансирует вторую поощрительную поездку в отель Four Seasons в Дубае.
Подобные поощрительные поездки создают тревожную возможность:будут ли планировщики поселений подталкивать пострадавших от травм к принятию ренты определенных страховщиков, даже если есть лучшие или менее дорогие варианты?
И как жертвы или их адвокаты могут быть уверены, что на действия планировщиков не влияет желание получить необычное вознаграждение?
Факты, кажется, показывают, что эти поездки влияют на то, что планировщики структурированного поселения рекомендуют жертвам несчастных случаев. Согласно данным LIMRA, продажи структурированного аннуитета Pacific Life упали почти на 10% в период с 2013 по 2014 год, когда компания не предлагала поощрительные поездки.
Но в 2015 году он объявил о шестидневной поездке в Four Seasons на Бора-Бора, и продажи резко выросли. С тех пор объем продаж структурированных аннуитетов компании вырос с 770 миллионов долларов до почти 1,2 миллиарда долларов, хотя общий рынок структурированных аннуитетов практически не изменился.
Я связался с Pacific Life, но компания отказалась от комментариев.
Юристы являются доверенными лицами, и мы защищаем интересы наших клиентов. Специалисты по планированию структурированных поселений не придерживаются этого стандарта, хотя большинство известных мне планировщиков действуют этично. Но данные свидетельствуют о том, что некоторые не могут. Если бы я знал, что совет планировщика моему клиенту связан с поощрительной поездкой, я бы никогда больше не воспользовался этим брокером.
Торговая ассоциация индустрии структурированных расчетов имеет Кодекс этики, в котором говорится, что ее члены «должны проявлять максимальную честность при предоставлении профессиональных услуг структурированных расчетов». В нем также говорится, что услуги «должны быть продиктованы профессионализмом, честностью и откровенностью, которые не должны идти на компромисс ради личной выгоды или выгоды». (курсив мой)
Исполнительный директор ассоциации Эрик Вон сказал мне, что этот этический кодекс не предназначен для установления фидуциарных стандартов. Когда я спросил, обязаны ли планировщики поселений с этической точки зрения раскрывать информацию о том, что выбор клиента в отношении ренты может принести планировщику поощрительное вознаграждение, он ответил, что планировщикам предлагается множество стимулов и что коллективное воздействие не было значительным.
Интересно, что президент торговой ассоциации также возглавляет подразделение структурированных расчетов Pacific Life.
Чтобы быть ясным, структурированные поселения - отличный вариант для жертв травм, и большинство специалистов по планированию являются компетентными профессионалами в области этики. Но урегулирование аварии требует принятия критически важных финансовых решений. Итак, благоразумие требует, чтобы вы защищали себя от планировщиков, скрывающих конфликты.
Многие специалисты по планированию говорят, что конкурентный андеррайтинг, а не программы стимулирования, является лучшим показателем успеха страховщиков со структурированными аннуитетами. Но даже если это правда, планировщик все равно должен раскрывать все, что дает ему право на поощрительное вознаграждение.
Я не удивлюсь, если в результате этих стимулов возникнут судебные тяжбы, особенно в отношении лиц, планирующих поселения. По моему юридическому мнению, тысячи жертв несчастных случаев могут утверждать, что они стали жертвами монументального мошенничества со стороны потребителей и конфликта интересов.
Потому что это то, чем он пахнет. И даже если это просто внешний вид, структурированным поселениям нанесен значительный ущерб.
Представители индустрии структурированных расчетов, особенно руководители страховых компаний, отказались говорить со мной о своих программах. Если это прочитают сенаторы Элизабет Уоррен, Чарльз Грассли или другие члены Конгресса, поддерживающие структурированные поселения, я надеюсь, что им повезет больше.