Меня немного беспокоит, когда инвесторы говорят о «средних нормах доходности», как будто на этих цифрах можно беспечно основывать большую часть их пенсионного плана.

На самом деле, как только вы начнете снимать деньги с яйца, над созданием которого так усердно трудились, именно последовательность этих доходов, а не средние значения, может иметь большое влияние на ваше богатство.

Падающие рынки - не более чем отвлекающий фактор, когда вы молоды и продолжаете увеличивать свои пенсионные сбережения. Никто не любит их видеть, но со временем - и продолжением взносов - вы обычно можете вернуть свои деньги, а затем и немного.

Однако, если вы находитесь в первые пять лет выхода на пенсию или около того, когда случается рыночный спад, потери могут быть катастрофическими. Если рынок упадет на 50%, вам нужно будет получить 100% -ный прирост, чтобы вернуться к… или более, поскольку вы, вероятно, будете снимать деньги с этого счета, пока ждете восстановления рынка. P>

Думаете, падения на 50% не может быть? За последние 15 лет в США произошло два события:в октябре 2002 года Nasdaq упал до 1108,49, что на 78,4% ниже дневного максимума 5132,52, установленного в марте 2000 года. 9 октября 2007 года он снизился на 78,4%. Dow закрылся на уровне 14 164,43, а к 5 марта 2009 г. упал более чем на 50% до 6594,44.

Проблема, конечно, в том, что рынок непредсказуем. Нет системы отслеживания, на которую можно было бы рассчитывать, чтобы предупредить вас о приближении проблемы.

Это означает, что вы должны изменить свое инвестиционное мышление с накопления на сбережение, прежде чем откажетесь от зарплаты и начнете использовать свои сбережения. На этапе распределения акцент больше не делается на том, что вы можете заработать на свои деньги; дело в том, что можно оставить. Убытки гораздо важнее, чем выигрыши.

И хотя у вас нет контроля над рынком и тем, будет ли он процветать или падать через годы после выхода на пенсию, у вас все же есть право голоса в отношении различных классов активов, на которые вы распределяете свои деньги.

Чтобы попытаться защитить себя от риска последовательности возвращений, вы просто не можете больше хранить все свои яйца в корзине для выращивания - это то, что есть у большинства людей, когда они приходят в наш офис, как будто жизнь существует в вакууме и никогда не будет быть еще одним спадом на рынке.

Вам также следует обсудить со своим финансовым консультантом иерархию того, как и когда вы собираетесь получать свой доход. Что нужно вам начать с IRA, Roth или денег после уплаты налогов? Не существует универсального ответа.

Если у вас нет советника и вам осталось пять-десять лет до выхода на пенсию, возможно, пришло время получить его - кого-то, кто поможет вам составить надлежащий план для достижения ваших пенсионных целей. И один из приоритетов этого плана должен заключаться в том, чтобы позиционировать вас таким образом, чтобы снизить вероятность того, что неудачный выбор времени на рынке может навредить вашему будущему.

Ким Франке-Фолстад внесла свой вклад в эту статью .