Getty Images
Чтобы справиться с всплеском на рынке, много сил не требуется. Вы просто наблюдаете, как растет ваш портфель, и наслаждаетесь этим.
Но рыночный спад — это совсем другая история, особенно когда вы приближаетесь или уже находитесь на пенсии. Когда вы наблюдаете, как ваши сбережения улетучиваются, вас охватывает тревога, и стены вашей зоны комфорта начинают смыкаться.
Вот почему я считаю важным, чтобы пенсионеры и люди, близкие к пенсионному, понимали эмоции, которые могут проявиться в условиях падения рынка, и продумывали, как они хотят позиционировать свои портфели задолго до того, как произойдет этот спад.
Я имею в виду определение того, что кто-то C.A.N. дескриптор, с этими буквами, обозначающими:
Давайте разберем его, и я объясню, что я имею в виду.
Многие финансовые и брокерские фирмы пытаются классифицировать инвесторов, классифицируя их как консервативных, умеренных или агрессивных, а затем разрабатывают свои портфели в зависимости от того, к какой группе они относятся. Достаточно справедливо, за исключением того, что эти термины могут означать разные вещи для разных людей, и ваше определение может не совпадать с определением финансовой отрасли.
Если вы агрессивный инвестор, для достижения своих финансовых целей вам может быть комфортно с рыночными потерями до 50% в любой конкретный год, что, вероятно, многие испытали во время рецессии 2008 года. Умеренных инвесторов может устроить убыток менее 50 %, а для консервативных инвесторов процент может быть еще меньше.
Итак, если кто-то спросит вас о вашей способности противостоять потерям, важно понять, как они классифицируют консервативное, умеренное и агрессивное инвестирование. И помните, что с потенциалом риска они больше говорят о том, какой риск вам нужно взять на себя, чтобы достичь определенных финансовых целей, а не обязательно о том, как этот риск может повлиять на вас эмоционально.
Отложите на время то, как финансовая индустрия относится к риску. Каково ваше личное отношение к этому? Какой процент потерь вы могли бы понести в следующие 12 месяцев, не переходя в режим паники? Обычно я обнаруживаю, что большинство людей дают мне процентные цифры намного ниже, чем то, что обычно считается агрессивным, умеренным и консервативным в финансовой индустрии.
Это почему? Никто не провел их через процесс оценки их отношения. Вместо этого все сосредотачиваются на потенциальной отдаче от инвестиций, игнорируя или преуменьшая риск убытков. Но очень важно управлять рисками убытков, потому что это может разрушить вашу пенсию.
Чтобы объяснить, что я имею в виду, предположим, что кому-то осталось пять лет до выхода на пенсию. Они могут оглянуться на 2008 год и подумать:«Ну, это было тяжело, но я справился». Но это было 13 лет назад, так что было время восстановиться до запланированной пенсии. Совсем другая ситуация, когда приближается выход на пенсию, потому что вскоре вы будете снимать средства со своих пенсионных счетов, чтобы оплачивать свою повседневную жизнь. Если рынок резко падает, в то время как вы в то же время снимаете средства, ваш баланс начнет стремительно падать, и восстановление будет маловероятным. Но если вы понимаете свое личное отношение к потерям от выветривания, вы можете создать инвестиционный портфель, который уменьшит волатильность и должен быть в состоянии давать результаты, которые помогут вам не дрейфовать в этот режим паники, когда времена станут трудными.
В моей фирме, чтобы помочь определить чье-либо отношение к риску, мы используем программу под названием Riskalyze. Он основан на поведенческой психологии и на том, как люди делают выбор между случайными результатами и определенными результатами. Я обнаружил, что он помогает людям понять, кто они такие.
При разработке пенсионного плана важно определить, какая норма прибыли вам нужна для успешного, уверенного и счастливого выхода на пенсию. Ответ может быть не таким большим, как вы изначально думаете. Для многих людей дохода в размере от 3% до 5%, который дополняет их социальное обеспечение, пенсию или другие источники дохода, может быть достаточно. Другими словами, большинству пенсионеров не нужно агрессивно инвестировать в погоне за большими доходами, подвергая свою пенсию риску.
Я люблю задавать пенсионерам вопрос:если бы вы могли удвоить стоимость своих пенсионных активов, изменило бы это ваш образ жизни? Большинство людей отвечают «нет», потому что в последние годы они выработали образ жизни, который им удобен. Тогда я задаю второй вопрос. Если бы вы потеряли половину стоимости своих пенсионных активов, изменило бы это ваш образ жизни? Ответ на это – решительное да. Вот почему я трачу много времени на обсуждение недостатков. Значительное падение рынка оказывает гораздо большее влияние на пенсионеров, чем огромный рост.
Каков итог всего этого? Это просто. Вам нужен финансовый план, который поможет вам добиться успеха, ограничивая волатильность. Я сравниваю это с ограждением вашего пенсионного портфеля. Как и в случае с ограждениями на мосту, эти ограждения для инвестиций удерживают ваше путешествие в рамках определенных параметров, но не дают вам упасть.
Это дает вам больше уверенности в том, что вы контролируете свой выход на пенсию, а не позволяете рынку контролировать вас.
Ронни Блэр участвовал в написании этой статьи.