В предыдущих публикациях я неоднократно упоминал, что одним из основных факторов, на которых должно основываться ваше инвестиционное решение, является ваш профиль риска. В этом посте я помогу вам понять, как определить свой аппетит к риску.

Инвестирование - это управление вашими личными финансами и их улучшение. Поскольку мы говорим здесь о личных финансах, понимание себя и своей ситуации поможет вам инвестировать свои деньги так, как это лучше всего для вас .

Прежде чем вы начнете искать лучшие варианты инвестиций , важно понимать свой профиль рисков, иначе вы можете поставить под угрозу свои цели.

Это означает, что понимание вашего аппетита к риску является важным шагом, без которого вы можете оказаться слишком или недостаточно подверженным риску. Если вас не устраивает уровень риска ваших инвестиций, вы продолжите действовать импульсивно и не сможете достичь своих целей.

Профилирование рисков - это основной и фундаментальный инструмент, используемый для определения того, как вы должны распределять свои активы после анализа вашего личного финансового положения и согласования его с вашими целями и задачами. Выбор инвестиций, соответствующих вашему профилю рисков, должен уберечь вас от финансового краха.

Ваша склонность к риску состоит из двух основных элементов:

• Возможности риска
• Допуск к риску

Уровень риска

Способность к риску - это ваша способность справляться с риском. Это связано с тем, сможет ли финансовое положение инвестора при данном уровне риска противостоять влиянию наихудшего сценария. Другими словами, может ли инвестор пойти на риск, не повлияв на свое текущее финансовое положение или нет?

Емкость риска - единственная абсолютная мера, поскольку она основана на вашем собственном финансовом положении и, следовательно, имеет приоритет над терпимостью к риску. Вашу способность принимать риски можно четко измерить, приняв во внимание следующие факторы:

• Ваш текущий собственный капитал
  Сколько денег вы можете сэкономить и вложить? Какую часть вы можете позволить себе потерять? Речь идет о том, достаточно ли у вас активов, чтобы справиться с потерей капитала или нет. Если ваши инвестиционные деньги - это излишки денег, которые вы хотите использовать с пользой и зарабатывать больше, то вы можете позволить себе пойти на высокий риск с этими деньгами, инвестируя эту сумму в более рискованные инструменты, такие как акции, и зарабатывать эти высокие доходы. Но если потеря этих денег приведет к напряжению ваших финансов до предела, вам следует выбрать защиту капитала вместо роста и разместить свои деньги в более консервативных инструментах, таких как долговые фонды и т. Д.
  Увеличение или уменьшение чистой стоимости инвестора увеличит или уменьшит его способность к риску. Более состоятельные инвесторы обычно могут брать на себя больший риск. К сожалению, те, кто имеет небольшой или ограниченный собственный капитал, часто склоняются к более рискованным инвестициям в надежде на быструю и большую прибыль и в большинстве случаев теряют все.
• Ваши источники дохода
  Если у вас есть постоянный источник дохода, вы можете позволить себе больший риск. Это потому, что, если дела пойдут под откос, вы все равно сможете найти дополнительные средства в виде своего дохода. Но если вы на пенсии или у вас нет регулярного притока, вы не можете позволить себе высокий риск, поскольку вы будете зависеть от своих инвестиций как единственного источника дохода и не сможете позволить себе справляться с убытками.
• Ваш временной горизонт
  Еще один важный фактор, определяющий вашу способность к риску, - это знание того, как скоро вам понадобятся инвестируемые деньги. Время, оставшееся до достижения цели, имеет значение, когда вы решаете, с каким риском вы можете справиться в своем портфеле. Чем длиннее ваш временной горизонт, тем больший риск вы можете принять, поскольку у вас достаточно времени, чтобы оправиться от потери, и наоборот.
  Если вам нужны деньги через несколько месяцев, вам нужно инвестировать гораздо более консервативно, чем если бы вы могли инвестировать сумму, скажем, на десятилетие или более. Следовательно, вам нужно выбрать тот портфель, который вам подходит, неразумно выбирать рискованный портфель, ориентированный на акции, если вам нужны деньги в течение нескольких месяцев. Точно так же быть слишком консервативным, когда у вас есть долгосрочное видение, - плохая идея.

Допуск к риску

Допуск к риску - это ваша готовность справляться с риском. Он является психологическим и выражает эмоциональное отношение инвестора к риску. Другими словами, риск, выбранный инвестором, исходя из его личностных характеристик. Это не имеет ничего общего с вашим финансовым положением, и все это связано с вашим душевным состоянием. Толерантность к риску трудно оценить, поскольку она не является конкретной или количественной. Это меняется в зависимости от эмоций инвестора. Например, один и тот же инвестор недооценивает риск на бычьем рынке и переоценивает на медвежьем. Допуск к риску обычно зависит от следующих факторов:

• Восприятие
  Восприятие играет огромную роль в определении готовности человека рисковать. Например, человек может пожелать хранить все свои свободные деньги в банковских FD, даже если он получает от них низкую прибыль, чем переводить эти деньги в ликвидные или краткосрочные долговые фонды и зарабатывать больше. Это связано с тем, что он мало что знает об этом новом типе инвестиций и предполагает, что они будут рискованными, хотя в действительности фактор риска ФД и ликвидных средств почти одинаков.
• Опыт
  Понимание комфортного уровня риска для инвестиций более трудным для новых или начинающих инвесторов по сравнению с существующими инвесторами. Вполне возможно, что из-за недостатка опыта человек может считать себя хорошо разбирающимся в риске, тогда как на самом деле он может быть склонен к риску. Это потому, что действительно трудно понять, что вам удобно, если только вы не понесли убытков. Поэтому новым инвесторам лучше осторожно распоряжаться своими деньгами. Им следует набраться опыта, прежде чем вкладывать слишком много капитала.

Поиск оптимального сочетания инвестиций после понимания и принятия во внимание как вашей способности к риску, так и толерантности к риску является первой и основной обязанностью вашего финансового консультанта. Вполне возможно, что вы способны идти на высокий риск, но не желаете выходить за рамки консервативных инструментов. Или что вы готовы вложить все свои деньги в рискованные инвестиции, но не можете позволить себе убытки. Хороший финансовый консультант найдет лучший компромисс и поможет вам достичь ваших целей, исходя из вашего профиля риска.

Есть некоторые фирмы, которые не принимают во внимание склонность инвестора к риску и имеют фиксированный стандартный портфель средств для всех. Они оправдывают это словами:«Цель у всех одна - зарабатывать деньги».

Я лично считаю такой подход отталкивающим. У каждого инвестора должен быть индивидуальный портфель, зависящий от его уникального профиля риска, а не стандартный портфель, навязываемый каждому. Как вы думаете?