В этой статье мы рассмотрим 10 лучших акций, которые только что купил Уоррен Баффет. Если вы спешите увидеть самые убедительные покупки новых акций легендой хедж-фонда, вы можете сразу перейти к 5 лучшим акциям, которые только что купил Уоррен Баффет. .
<тело>Уоррен Баффет Berkshire Hathaway Inc (NYSE:BRK.A) была одной из самых успешных компаний в истории в любой отрасли. Баффет и его команда, включая давнего помощника Чарли Мангера, превратили Berkshire в холдинговую компанию стоимостью 548 млрд долларов и одну из 10 самых прибыльных компаний мира в 2020 году. .
Огромный многонациональный конгломерат Баффета, владеющий целым рядом дочерних компаний, включая Dairy Queen, Duracell, Heinz и Precision Castparts, заработал в 2019 году поразительную чистую прибыль в размере 81,4 млрд долларов США. Страхование Компании также были важным компонентом успеха Berkshire, поскольку Баффет использовал их «плавающие» в первые дни своего пребывания в Berkshire, чтобы инвестировать в небольшую конюшню многообещающих долгосрочных активов.
Инвестиционное мастерство Баффета сделало его одним из самых богатых людей в мире. По данным Forbes, на 27 ноября его состояние оценивается в 88,5 млрд долларов. Он также сделал многих других людей богатыми благодаря своему инвестиционному мастерству. В период с 1965 года, когда Баффет стал генеральным директором Berkshire, по 2019 год вложение в акции Berkshire в размере 1 доллара выросло до абсурдных 2 740 000 долларов США.
Уоррен Баффет из Berkshire Hathaway
Несмотря на то, что в начале этого года пандемия опустошила фондовый рынок и повлияла на собственные результаты Berkshire, Баффет продолжает подчеркивать важность инвестирования в долгосрочной перспективе и не зацикливаться на ежедневные заголовки о гибели и мраке (или, в данном случае, о короне и вирусе). Он также по-прежнему твердо верит в американские компании и американскую экономику в целом.
В течение третьего квартала холдинговая компания Баффета провела относительно сдержанный квартал в соответствии с его непринужденным инвестиционным девизом. Доля Berkshire в десяти различных компаниях была увеличена, шесть из которых представляли собой новые дополнения к портфелю 13F, в то время как размер ее доли в 11 других компаниях был уменьшен, а одна была полностью продана (Costco Wholesale Corporation (NASDAQ:COST)) .
Самым большим шагом Баффета в течение квартала стало добавление нескольких акций здравоохранения в портфель 13F Berkshire, который мог бы значительно выиграть от надвигающейся вакцины, а также от президентства Байдена, которое должно подтолкнуть к большему надежные программы здравоохранения и покрытие.
Есть очень веская причина, по которой мы обращаем пристальное внимание на настроения хедж-фондов, прежде чем принимать инвестиционные решения. Наше исследование показало, что в период с 1999 по 2016 год акции хедж-фондов с малой капитализацией ежегодно опережали рынок с двузначным числом, хотя в последние годы разница в доходности снижалась. Тем не менее, мы все же смогли заранее определить группу холдингов хедж-фондов, которые превзошли ETF S&P 500 более чем на 66 процентных пунктов с марта 2017 года (подробности см. здесь). Мы также смогли заранее определить избранную группу холдингов хедж-фондов, которые отставали от рынка на 10 процентных пунктов ежегодно в период с 2006 по 2017 год. Интересно, что маржа отставания этих акций в последние годы увеличивается. Инвесторы, которые открывают длинные позиции на рынке и продают короткие позиции по этим акциям, в период с 2015 по 2017 год получали бы более 27% годовых. Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года в нашем ежеквартальном информационном бюллетене. Даже если вам неудобно продавать акции на понижение, по крайней мере вам следует избегать открытия длинных позиций по акциям, которые входят в наш портфель коротких позиций.
Без дальнейших церемоний, давайте рассмотрим 10 лучших акций, которые только что купил Уоррен Баффет, начиная с, пожалуй, самых малоизвестных акций в портфеле Berkshire.
Berkshire владеет акциями класса A и C компании Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) с 2018 года, когда компания была официально выделена из Liberty Global Plc (NASDAQ:LBTY), кабельного гиганта, акциями которого Berkshire также владела с 2013 года. В третьем квартале Berkshire добавила в свой портфель еще 66 567 акций класса C компании Liberty Latin America, но также продала 160 478 акций класса A.
В своем письме инвесторам за третий квартал компания Silver Ring Partners рассказала о некоторых сильных сторонах Liberty Latin America, в том числе о покупке активов AT&T Inc. (NYSE:T) в Пуэрто-Рико по привлекательной цене. цена, сделка, которая была закрыта 2 ноября. Однако он предупредил, что компания также сталкивается с некоторыми потенциальными рисками, в том числе с высокой долей заемных средств и обслуживанием регионов, которым грозит затяжная рецессия.
Выручка Liberty Latin America Ltd. (NASDAQ:LILAK) в третьем квартале в размере 888 млн долларов оказалась почти на 100 млн долларов ниже прогнозов, хотя генеральный директор Балан Наир отметил важное квартальное восстановление. от Covid на основных рынках компании.
Баффет добавил чуть менее 3,04 млн акций The Kroger Co. (NYSE:KR) в портфель Berkshire в третьем квартале, подняв позицию холдинговой компании до чуть менее 25 млн акций и придав ей 3,23% акций бакалейщика. В этом году акции KR выросли на 12,77%.
Kroger хорошо зарекомендовал себя во время пандемии, поскольку миллионы людей либо решили, либо были вынуждены готовить больше еды дома. В сентябрьском интервью Bloomberg генеральный директор Родни Макмаллен сказал, что он ожидает, что эта тенденция останется сильной, даже когда пандемия замедлится. Тем временем продажи растут и даже ускоряются из-за роста числа случаев Covid. За исключением топлива, идентичные продажи компании выросли на 14,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале, а цифровые продажи выросли на 127%.
Berkshire добавила чуть менее 5,32 млн акций General Motors Co (NYSE:GM) в свой портфель в третьем квартале, в результате чего в конце квартала их число составило 80 млн акций на сумму более 2,36 млрд долларов. сентября. Уоррен Баффет был одним из 60 управляющих капиталом, отслеживаемых Insider Monkey, которые владели акциями GM 30 сентября.
Миллиардер-активист-инвестор Дэвид Эйнхорн из Greenlight Capital, который с 2015 года был крупным быком GM, в своем письме инвесторам за первый квартал предсказал, что этот год, наконец, станет годом, когда свободный денежный поток GM догнал рост доходов автопроизводителя за последние годы, поскольку компания завершила многие из своих начинаний по реструктуризации.
Удивительно, но Эйнхорн продал свою позицию в GM в первом квартале, отметив, что пандемия лишила GM возможности осуществить минимальный выкуп акций в этом году. GM действительно объявила в апреле, что приостанавливает выплату дивидендов и программу выкупа акций. К несчастью для Эйнхорна, его прогнозы свободного денежного потока также оказались пророческими, поскольку теперь GM прогнозирует свободный денежный поток на сумму 12 миллиардов долларов во второй половине 2020 года, что поможет акциям GM вырасти на 119 % с конца первого квартала.
Berkshire продала большую часть своего Wells Fargo &Company (NYSE:WFC ) в третьем квартале и инвестировала часть этих денег в свой холдинг Bank of America Corporation (NYSE:BAC), добавив в свой портфель еще 85,09 млн акций BAC. Berkshire владеет 11,66% акций Bank of America на сумму более 24,33 млрд долларов на конец сентября.
Одна из 30 самых популярных акций среди хедж-фондов в третьем квартале Bank of America представляет тип акций, который Berkshire традиционно любил, с, казалось бы, огромным рвом. Тем не менее, во многих отношениях это также представляет собой распространенную недавнюю критику портфеля компаний и инвестиций Berkshire, в которой утверждается, что Баффет по-прежнему инвестирует в слишком много динозавров старой экономики, таких как обычные банки. В то время как Баффет владеет огромным пакетом акций BAC, другие хедж-фонды вкладывают средства в акции финансовых компаний новой экономики, такие как Paypal Holdings Inc (NASDAQ:PYPL). ), который в последние кварталы опередил Bank of America по количеству владельцев хедж-фондов.
Pfizer Inc. (NYSE:PFE) — первая из нескольких покупок в сфере здравоохранения, совершенных Berkshire Hathaway в третьем квартале. Это произошло всего за несколько месяцев до того, как компания попала в заголовки мировых новостей благодаря многообещающим результатам своего Фаза 3 испытаний потенциальной вакцины от Covid-19. Berkshire купила 3,91 млн акций PFE в течение третьего квартала, в результате чего по состоянию на 30 сентября доля владения компании оценивалась в более чем 136 млн долларов США.
В ходе испытания с участием более 43 000 добровольцев, получавших либо вакцину, либо плацебо, вакцина Pfizer показала 95-процентную эффективность в предотвращении инфекции на основании результатов, которые показали только 5% случаев заражения среди добровольцев произошло в вакцинированной группе. Негативных последствий для здоровья не наблюдалось. Pfizer ожидает, что в следующем году она сможет произвести 1,3 миллиарда доз вакцины вместе со своим партнером по вакцинам BioNTech.