Подобно любому другому классу активов, доходность взаимных фондов рассчитывается путем вычисления прироста стоимости ваших инвестиций за определенный период по сравнению с первоначальными инвестициями, которые вы сделали. Ваш взаимный фонд имеет стоимость чистых активов или NAV. Это значение указывает на текущую цену вашего паевого инвестиционного фонда, и поэтому оно используется для расчета доходности ваших инвестиций в фонд. Но как рассчитывается доходность взаимных фондов?
В целом, когда речь идет об инвестициях в паевые инвестиционные фонды, существует два типа доходности. Это
Такие доходы относятся к сумме, на которую схема взаимных фондов изменилась во время ее погашения. Возьмем, к примеру, А, который инвестирует 1 лакх в фонд фонда в начале 2016 года. В январе 2016 года стоимость схемы взаимного фонда составляла 1,25 лакха. А предпочитает оставаться вложенными в течение трех лет. Следовательно, абсолютная прибыль, полученная А от его инвестиций в течение 3 лет, может быть рассчитана следующим образом:
Абсолютный доход =(конечная стоимость инвестиций — начальная сумма инвестиций) * 100 / начальная сумма инвестиций
= (1 25 000–1 00 000) * 100 / 1 00 000
=25%
Эти типы доходов относятся к тем, которые зарабатываются взаимным фондом на ежегодной основе. Годовая доходность основана на предположении, что взаимный фонд растет с постоянной скоростью, хотя часто это не так. Тем не менее, они дают достойную оценку того, на что инвестор может рассчитывать в виде доходов в течение года инвестирования. Годовая доходность рассчитывается по следующей формуле.
Годовой доход =(окончательная стоимость инвестиций ÷ первоначальная сумма инвестиций) ^ (1/количество лет) — 1
Используя пример A, как упоминалось выше, если мы введем все числа, мы получим норму прибыли около 8,5% в год.
Третьим средством оценки доходности взаимных фондов является CAGR или совокупный годовой темп роста. CAGR дает нам рост определенных инвестиций за определенный период времени. CAGR также учитывает проценты, полученные от основной инвестиции, а также любые проценты, начисленные на сами проценты. CAGR становится важным средством анализа доходности инвестиций, поскольку он может учитывать временную стоимость денег.
По сравнению с абсолютной доходностью CAGR предлагает инвесторам более полную картину того, насколько «хорошим» может быть инвестирование в определенную схему взаимных фондов. Это позволяет усреднить, насколько волатильной может быть доходность в течение определенного инвестиционного горизонта. Однако, когда инвестиции растягиваются на определенный срок и выплачиваются частями через нерегулярные промежутки времени, расчет среднегодового темпа роста становится рутинной работой. В таких случаях, особенно для SIP, для прогнозирования окупаемости инвестиций часто используется расширенная внутренняя норма доходности.
XIRR или расширенная внутренняя норма доходности используется для расчета доходности взаимных фондов для режима инвестирования SIP. SIP или систематические инвестиционные планы включают в себя регулярное инвестирование небольших сумм денег в схему взаимного фонда через определенный заранее определенный интервал времени. Если кто-то решит вносить ежемесячные платежи и выкупает вложенную сумму в определенный день, доходность их SIP будет варьироваться в зависимости от периода их владения. Когда вы решаете инвестировать через SIP, вы покупаете схему взаимного фонда на основе ее чистой стоимости на этот день месяца.
Как только ваша вложенная сумма будет погашена, вы получите сумму, эквивалентную общему количеству единиц, которыми вы владели, умноженному на NAV вашего фонда в день, когда вы решили ее выкупить. XIRR — это, по сути, совокупность многих CAGR для каждой инвестиции SIP, которую вы делаете. Расчет XIRR от руки сложен, поэтому рекомендуется использовать калькулятор SIP, а не пытаться проверить CARG каждой инвестиции, которую вы делаете в свой SIP. XIRR также учитывает нерегулярные денежные потоки, если у вас есть систематический план вывода средств в дополнение к вашему SIP. Ваша возвращаемая стоимость будет консолидирована на основе ваших инвестиций, а также снятия средств.
Обычно взаимные фонды ориентируются на долгосрочных инвесторов, в дополнение к стремлению к последовательному и плавному росту с меньшей волатильностью, чем то, что наблюдается на рынке в целом. Исторически сложилось так, что взаимный фонд может отставать от среднего показателя по рынку, особенно во время бычьего рынка. Однако он также может превзойти средний показатель по рынку, особенно во время медвежьего рынка. Для долгосрочных инвесторов типично иметь более низкую толерантность к риску, поскольку они больше озабочены снижением своего риска, чем максимизацией прибыли от инвестиций своих взаимных фондов.
Когда дело доходит до доходности взаимных фондов, то, что считается «хорошим», в значительной степени зависит от желаемого уровня доходности, а также от ожиданий отдельного инвестора. Вполне вероятно, что большинство инвесторов будут удовлетворены доходностью, примерно отражающей среднюю доходность рынка в целом. Любое число, которое может соответствовать этой цели или превышать ее, будет представлять собой хороший годовой доход от взаимного фонда. Любой инвестор, стремящийся к более высокой доходности, будет разочарован уровнем вложений в паевые инвестиционные фонды, особенно если они не хотят оставаться вложенными в течение длительного времени.
При определении хорошей доходности важное значение имеют текущие рыночные показатели, а также более широкие экономические условия. Возьмем, к примеру, случай экстремального медвежьего рынка. В это время акции обычно падают в среднем на 10-15%, но инвестор фонда, который может получить прибыль в размере 3% за год, может посчитать это отличной прибылью. При более благоприятных рыночных условиях инвестор, скорее всего, будет недоволен тем же уровнем доходности.
Прежде чем инвестировать, следует изучить различные виды доходности взаимных фондов. На каждый из них могут повлиять показатели рынка и общие экономические условия. Когда дело доходит до того, как рассчитать доходность взаимных фондов, вы можете использовать онлайн-калькуляторы доходности взаимных фондов, чтобы оценить норму прибыли вашего фонда. Убедитесь, что вы хорошо изучили взаимные фонды, прежде чем решите инвестировать в них.