Вы, вероятно, хорошо осведомлены о фондах, которые пытаются «поступать правильно», инвестируя в компании, которые стараются поступать правильно, в силу ряда экологических, социальных и управленческих факторов (ESG).
Однако совершенно новый ETF становится все более активным . прихват.
ETF Simplify Health Care (PINK), запущенное сегодня, представляет собой активно управляемое предложение для сектора здравоохранения, которое будет опробовать опытный менеджер портфеля хедж-фонда, который десятилетиями управлял портфелями акций здравоохранения. Это будет редкостью для активного сектора среди множества индексируемых продуктов.
Но что выделяет PINK еще больше, так это то, что большая часть того, что инвесторы платят за свои инвестиции в ETF, в конечном итоге пойдет на благотворительность.
ETF Simplify Health Care сразу же является редкостью в своей категории, поскольку во главе его стоит человек. ETF.com перечисляет более 50 биржевых фондов, связанных со здравоохранением, и подавляющее большинство из них являются индексными продуктами. Среди наиболее заметных исключений - ETF ARK Genomic Revolution (ARKG) Кэти Вуд.
Руководит кораблем Майкл Тейлор, у которого более 20 лет опыта инвестирования в здравоохранение, в том числе более десяти лет в хедж-фонде Critical Mass Partners, а также в Citadel, Diamondback Capital и Oppenheimer Funds.
До этого? Он был вирусологом, который занимался разработкой лекарств.
«Сфера, на которой он действительно сосредоточен, - это понимание медицинской нормативной базы на основе утверждения лекарств и устройств, понимание того, как будут выглядеть денежные потоки от различных лекарств и устройств с течением времени», - говорит Брайан Келлехер, директор по доходам поставщика ETF Simplify.
После этого, по словам Келлехера, Тейлор будет пытаться добиться альфы, выявляя компании с заниженными ценами и концентрируя активы в небольшом наборе холдингов.
PINK стартовал с 50 холдингов. Это немного меньше, чем 64 фонда SPDR для сектора здравоохранения (XLV), ограниченного S&P 500, и небольшая часть из сотен холдингов, которыми могут похвастаться другие крупные ETF сектора здравоохранения, такие как Vanguard Health ETF (VHT, 456 холдингов). ) и iShares Biotechnology ETF (IBB, 268). Напротив, это в основном соответствует 40-60 холдингам, которые ARKG стремится удерживать.
Никто не будет моргать, увидев средне-однозначную представленность таких гигантов здравоохранения, как Johnson &Johnson (JNJ), UnitedHealth Group (UNH) и Abbott Laboratories (ABT) - вы найдете это в предложениях большинства широкого сектора. P>
Но на момент запуска PINK ETF действительно может похвастаться более высоким уклоном в сторону медицинского оборудования (36% активов), чем большинство его современников. Немного меньший вес он имеет в фармацевтике (20%) и биотехнологиях (12%), которые, тем не менее, имеют значительный вес в фонде. Инструменты и услуги медико-биологических наук, а также услуги здравоохранения - это еще одна полдюжина отраслей, которые дополняют РОЗОВЫЙ охват однозначными показателями.
Еще одна отличительная черта PINK:он позволяет инвесторам служить делу, просто нажав кнопку «Купить».
Согласно запуску:«ETF Simplify Health Care, торгующийся под символом PINK, будет ежегодно жертвовать всю чистую прибыль от управления фондом Сьюзен Г. Комен». Комен является крупнейшим в стране фондом исследований и повышения осведомленности о раке груди. Он получил золотой рейтинг прозрачности от GuideStar.org и высокий балл 82 (из 100) от CharityNavigator.org.
ETF для здравоохранения Simplify - не первый фонд, связанный с благотворительностью. Джей Хэтфилд, генеральный директор поставщика ETF InfraCap, продукты которого включают InfraCap MLP ETF (AMZA) и InfraCap REIT Preferred ETF (PFFR), пообещал пожертвовать 10% валового дохода компании Tutoring America, которую Hatfield запустила в 2017 году. А в 2015 году Loncar Генеральный директор Investments Брэд Лонкар пообещал пожертвовать 4 базисных пункта годовых активов под управлением для Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR) Институту исследований рака. (Базисная точка - одна сотая процентного пункта.)
Тем не менее, предложение PINK о «всей чистой прибыли» заслуживает внимания, особенно с учетом того, что Тейлор управляет pro bono .
Фонд не совсем бесплатный. Инвесторы по-прежнему должны вкладывать 50 базисных пунктов в ежегодные расходы для доступа к PINK. Это меньше, чем 75 б.п., взимаемых за управление ARKG Wood, и конкурентоспособно среди активных фондов, но все же намного больше, чем вы заплатили бы за большинство распространенных на рынке стратегий пассивного сектора.
Однако, хотя большая часть этих более высоких расходов обычно идет на зарплату менеджера, Келлехер говорит, что в «обозримом будущем» Тейлор не будет брать ни цента за управление фондом. Несколько базовых пунктов расходов инвестора обязательно пойдут на сборы за листинг, хранение и другие сборы, но «подавляющее большинство» достанется Сьюзен Г. Комен.
Вдобавок ко всему:Келлехер говорит, что Simplify пообещала выделить фонду не менее 100 000 долларов в первый год работы PINK.
«Так что, если мы выйдем, и это будет полная неудача, фонд не будет приносить большой доход, но Simplify все равно сократит чек».