В последнее время рынки акций и облигаций снова двигались вверх, вниз, вверх и вниз - иногда на той же неделе. Учитывая "американские горки", мы решили проверить Kiplinger ETF 20, наши любимые биржевые фонды, чтобы узнать, как они жили за последние 12 месяцев.
В целом, фондовые фонды крупных компаний США держались лучше всего, фонды малых компаний шли в хвосте, а ETF с иностранными акциями находились посередине. Поскольку многие из наших ETF отслеживают традиционные индексы, они обычно работают в соответствии со своими эталонами. IShares Core S&P 500 (символ, IVV), например, удалось вырасти на 1,1% за последний год, что соответствует доходности индекса Standard &Poor’s 500, несмотря на его коэффициент расходов 0,04%.
Некоторые из стратегических фондовых фондов Kip ETF 20 засияли. Они ориентированы на определенные секторы или отражают индивидуальные индексы, разработанные для того, чтобы обыгрывать карманы рынка. Ark Innovation (ARKK), например, активно управляемый фонд, ориентированный на быстрорастущие технологические компании. Благодаря таким холдингам, как Tesla, рост на 178% за последний год, Ark превзошел S&P 500 с приростом на 11,5% за последние 12 месяцев. Наш лучший фондовый ETF, Invesco S&P 500 Equal Weight Health Care (RYH), выросли на 16,3%. Лучшими показателями на рынке за последний год были акции медицинских компаний, за ними следовали акции компаний, занимающихся информационными технологиями.
Среди наиболее удивительных результатов были показатели Invesco S&P SmallCap Low Volatility . (XSLV). Доходность фонда соответствовала его эталону - индексу низкой волатильности S&P SmallCap 600. Но по сравнению с акциями малых компаний в целом все было нелегко. Акции со скидкой, на что указывает этот призрак, пережили более тяжелый путь, чем их аналоги, акции которых растут. Тем не менее, в долгосрочной перспективе этот ETF превосходит широкий фондовый индекс малых компаний S&P SmallCap 600 с лучшей годовой доходностью и меньшей волатильностью.
Kip ETF 20 имеет два ETF с иностранными акциями. Рост качественных дивидендов WisdomTree Global за пределами США (DNL) стабильно держалась за последний год с приростом на 0,9%, сосредоточившись на растущих высококачественных компаниях, которые выплачивают дивиденды. ETF превзошел индекс MSCI EAFE на 14,4 процентных пункта. Более традиционный индексный ETF, Vanguard Total International Stock (VXUS), потеряла 14,3%, сдерживаемая акциями развивающихся рынков, которые составляют 23% активов фонда.
Облигации погибли в начале марта. За восемь торговых дней индекс Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond упал на 5,7%. Боль была кратковременной; к середине апреля индекс практически полностью отыграл свои потери. Два ETF на облигации кип 20, Pimco Active Bond (LDUR) и SPDR DoubleLine Total Return Tactical (TOTL), активно управляются и стремятся превзойти Agg-индекс, но они не оправдали ожиданий, несмотря на значительные вложения в казначейские облигации.
Недавний спад стал первым большим испытанием для многих из наших биржевых фондов Kip 20. Пока что мы довольны своим составом.