Инвесторам в золото и биржевые фонды золота (ETF) есть о чем ликовать в этом году.
Желтый металл вырос почти на 25% в 2020 году, и падение курса доллара и стимулирование со стороны центральных банков во всем мире заставляет аналитиков ожидать еще большей выгоды от инвестирования в золото.
Инвесторы в золото обычно рекламируют несколько достоинств желтого металла:они говорят, что он защищает от инфляции, это некоррелированный актив, который не движется вместе с фондовым рынком и может расти в цене при высокой национальной или даже глобальной неопределенности. Эти функции помогают создать оптимистичную ситуацию, которую вы можете использовать с помощью золотых ETF.
Некоторые люди обращаются к инвестированию в золото для диверсификации своих портфелей, а агрессивные инвесторы могут попытаться выжать прибыль из краткосрочных сделок на колебаниях. Мы рекомендуем, если вы все же попробуете свои силы в этом продукте, сначала изучите все тонкости инвестирования в золото, сделайте его небольшой частью (5%) вашего портфеля и используйте ETF по нескольким причинам, включая ликвидность, низкие расходы. и простота использования.
Вот введение в семь недорогих золотых ETF, которые предлагают различные типы воздействия на драгоценный товар. Этот список включает в себя наиболее распространенные золотые ETF на рынке - фонды, о которых вы обычно можете прочитать практически в любой ежедневной сводке по сырьевым товарам, - а также некоторые, которые не так хорошо освещаются в финансовых СМИ, но могут быть лучшими инвестициями. чем их собратья с высокими активами.
Данные по состоянию на 26 июля.
Золотые акции SPDR (GLD, 178,70 долл. США) - это первый торгуемый в США золотой ETF, и, как и в случае со многими «первыми фондами», у него также больше активов, чем у любого из его конкурентов - почти в три раза больше, чем у ближайшего конкурента.
SPDR Gold Shares - это прототип золотого фонда:он представляет собой частичную долю в физических золотых слитках, хранящихся в хранилищах. Это позволяет инвесторам участвовать в росте цен на золото, не сталкиваясь с проблемами физического хранения, защиты и страхования слитков или монет. В случае GLD цена ETF составляет 1/10 унции золота.
Огромный размер и популярность GLD дает трейдерам несколько преимуществ:фонд чрезвычайно ликвиден и имеет узкие спреды между покупателями и покупателями, а его рынок опционов более устойчив, чем любой другой традиционный золотой фонд.
Это один вопиющий недостаток? Относительно высокий коэффициент затрат - то, что пытались использовать конкуренты, и кое-что, что наконец решила SPDR. (Подробнее об этом через минуту.)
Узнайте больше о GLD на сайте поставщика SPDR.
iShares Gold Trust (IAU, 18,16 долл. США) долгое время была основной недорогой альтернативой GLD. Это, а также его относительная долговечность (возникновение в 2005 году) помогли ему накопить активы под управлением почти на 30 миллионов долларов.
IAU похож на GLD в том, что его акции должны представлять долю унции золота, хотя в случае IAU это 1/100, а не 1/10 GLD. В остальном он действует так же, как золотой ETF SPDR.
Этот золотой ETF iShares не такой ликвидный, как SPDR Gold Shares, и его спреды между ценами покупки и продажи не такие узкие, поэтому он не идеален для краткосрочных трейдеров. Однако его значительно более низкая стоимость делает его более выгодным приобретением для долгосрочных покупателей. В течение 30 лет, при условии начальных инвестиций в размере 10 000 долларов и, скажем, 5% годового роста, вы будете платить примерно на 1700 долларов меньше сборов с IAU в течение всего срока действия инвестиций.
Узнайте больше о IAU на сайте провайдера iShares.
Золотые ETF, представляющие физические активы, являются наиболее прямым способом инвестирования в золото через фондовый рынок. Но вы также можете играть в золото через горнодобывающие компании.
Очень короткое исследование:золотодобытчики извлекают золотую руду из шахты и затем перерабатывают ее в золото. И они пытаются сделать это по цене, меньшей, чем цена, по которой они продают золото, получая прибыль. Идеальная ситуация:владение золотодобывающими предприятиями с низкими издержками производства, в то время как цены на золото одновременно растут и превышают затраты этих компаний на добычу золота.
Один из популярных способов играть в эту отрасль - это ETF VanEck Vectors Gold Miners . (GDX, $ 41,83) - собрание около 50 компаний золотодобывающей отрасли. Этот фонд взвешивается по рыночной капитализации, а это означает, что чем больше акции, тем больший процент активов GDX инвестирует в них. Таким образом, ETF имеет большой вес в более крупных горнодобывающих компаниях, таких как Newmont (NEM, 13,7% активов), Barrick Gold (ABX, 13,2) и Franco-Nevada (FNV, 7,3%). Фактически, почти две трети активов фонда сосредоточены только в 10 крупнейших холдингах - состояние, которое можно назвать "тяжелым наверху".
Одно замечание:золотодобывающие компании, как правило, более реагируют на цену золота, чем золотые ETF, которые фактически содержат металл - когда GLD улучшается, GDX имеет тенденцию улучшаться больше, и наоборот. Это замечательно во времена бума (например, в этом году GDX вырос на 49%) и подходит для краткосрочных сделок. Но это также означает меньшую стабильность в долгосрочной перспективе.
Узнайте больше о GDX на сайте поставщика VanEck.
Еще один способ использовать золото, который еще более рискован, чем у традиционных горнодобывающих компаний, но при этом имеет больший «популярный» потенциал:молодые горняки.
Когда вы думаете о горнодобывающих компаниях, вы обычно думаете о компаниях из GDX - они управляют шахтами, перерабатывают руду и продают золото. Но сначала многое происходит, и именно здесь на помощь приходят молодые золотодобытчики. Эти фирмы нанимают инженеров и геологов, чтобы они помогали открывать новые месторождения золота, определять размер их ресурсов и даже помогать запускать рудники.
Это очень рискованные компании, учитывая характер их работы. Казалось бы, многообещающий проект может повернуть на юг в одночасье, снизив стоимость акций. У этих небольших компаний, как правило, не хватает наличных, поэтому в случае стихийного бедствия у них не будет особой поддержки. Обратная сторона? Успех может заставить эти акции быстро разлететься.
Держать одну или две из этих акций может быть чрезвычайно рискованно. Если вы хотите участвовать в этой игре с золотом, выберите VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ, $ 59,16) распределяет риск между почти 80 такими компаниями, такими как Kinross Gold (KGC), Gold Fields (GFI) и Australia's Northern Star Resources.
Тем не менее, несмотря на то, что у фонда больше холдингов и он менее загружен, чем GDX - на долю 10 крупнейших холдингов приходится 45% активов фонда - более рискованный характер составляющих GDXJ приводит к несколько более волатильным результатам, к лучшему или худшему.
Узнайте больше о GDXJ на сайте поставщика VanEck.
Золотой фонд GraniteShares (BAR, $ 17,92) может быть не знаком многим инвесторам. Но этот обеспеченный золотом ETF - построенный в том же духе, что GLD и IAU - сделал нечто впечатляющее, накопив 1,6 миллиарда долларов в активах менее чем за три года торговли; начало было положено в конце августа 2017 года.
В интервью Kiplinger генеральный директор GraniteShares Уилл Райнд сказал Киплингеру:«Мы создаем предложение недорогих товарных ETF, потому что этого никто не делал. Это важное отличие; Vanguard не занимается товарными товарами».
BAR построен аналогично GLD, акции которого составляют 1/10 стоимости золота. Но при затратах всего 0,1749% он подрывает как GLD, так и более дешевый IAU. Фактически, его низкие комиссии вынудили одного из крупнейших поставщиков ETF на Уолл-стрит, о чем мы поговорим дальше.
Узнайте больше о BAR на сайте провайдера GraniteShares.
SPDR долгое время держал рынок золота мертвой хваткой, но iShares Gold Trust постепенно отнимал активы у тех, кто покупал и держал. Вполне вероятно, что предложение GraniteShares летом 2017 года стало последней каплей, потому что провайдер фонда наконец нанес ответный удар.
SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM, 18,98 долл. США), запущенный летом 2018 года, является одним из самых дешевых золотых ETF, обеспеченных физическим металлом, при затратах всего 0,18%. Это похоже на IAU в том, что каждая акция представляет 1/100 унции золота, а не 1/10, но она взимает на 7 базисных пунктов меньше, чем фонд iShares.
Этот ETF теперь делает SPDR тотальной угрозой для золотого пространства, предлагая как очень дешевый продукт (GLDM) для розничных инвесторов, так и продукт для крупных объемов торговли (GLD) для институциональных и других счетов.
Узнайте больше о GLDM на сайте поставщика SPDR.
Последний вариант, который поможет вам связаться с добытчиками не только золота, но и других драгоценных металлов, - это США. Global GO GOLD и ETF добытчиков драгоценных металлов (GOAU, 24,61 доллара США).
Это еще один плотный портфель, на этот раз менее 30 компаний, которые занимаются добычей золота или других драгоценных металлов, будь то активно (например, горнодобывающая промышленность) или пассивно (владея роялти или производственными потоками).
Это неплохая сделка, учитывая, что золото - не единственный драгоценный металл, который будет расти в 2020 году. Серебро, например, на самом деле выросло на колоссальные 34% с начала года до 24 долларов за унцию, при этом доллар США снова падает. отчасти поблагодарить.
В число крупнейших холдингов входят такие компании, как Wheaton Precious Metals (WPM, 10,7%), которая занимается соглашениями о потоковой передаче, привязанными к золоту, серебру и другим драгоценным металлам, и вышеупомянутая Franco-Nevada (9,3%), аналогичная компания, занимающаяся лицензированием и потоковой передачей. .
Узнайте больше о GOAU на сайте поставщика услуг Global Investors в США.