Если две ваши главные цели как инвестора - зарабатывать деньги и делать добро, у вас всегда есть варианты. Около 115 американских паевых инвестиционных фондов и биржевых фондов имеют официальные директивы об инвестировании в соответствии с определенными экологическими, социальными и корпоративными ценностями управления. С начала 2016 года было запущено около 20 так называемых фондов ESG.
Эти фонды инвестируют только в компании, которые получают высокие оценки по экологическим и социальным вопросам и вопросам на рабочем месте, в том числе о том, насколько внимательно фирма заботится о своем воздействии на окружающую среду, хорошо ли она относится к сотрудникам, клиентам и поставщикам и следует ли политикам, которые соответствуют интересам руководства. и акционеры. Такие фонды обычно избегают фирм, занимающихся, помимо прочего, табаком, оружием или алкоголем. Верующие убеждены, что компании, которые преуспевают в показателях ESG, выживут в долгосрочной перспективе и будут более успешными, чем компании, которые терпят неудачу.
Инвесторы могут не осознавать, что им необязательно инвестировать через фирму, специализирующуюся на фондах ESG, чтобы иметь социально ответственный портфель. Другая стратегия - покупка акций фонда, который может не проходить формальную проверку, но, тем не менее, владеет многими акциями социально сознательных фирм. Следующие три паевых инвестиционных фонда Vanguard и три ETF получили высокие оценки устойчивости и также являются достойными вложениями. Только один из шести имеет официальный мандат ESG.
Equity-Income входит в рейтинг Kiplinger 25, список наших любимых фондов без нагрузки. Согласно рейтингу устойчивости Morningstar, фонд занимает более 95% аналогичных фондов - тех, кто инвестирует в акции крупных компаний, торгующихся с дисконтом - для инвестирования в ESG. Equity-Income также улучшил показатели производительности:с середины 2007 года, когда началось нынешнее управление, Equity-Income опередил S&P 500 с меньшей волатильностью.
Общая цель фонда - инвестировать в акции средних и крупных компаний, которые имеют дивидендную доходность выше среднего. Фонд достигает этой цели двумя разными способами, потому что активы фонда разделены между двумя вспомогательными консультантами.
Майкл Рекмайер из Wellington Management, контролирующий две трети активов фонда, выбирает от 60 до 70 фирм, которые могут со временем увеличить свои выплаты. Ему нравятся фирмы с сильным балансом, торгующиеся со скидкой.
Собственная команда Vanguard по подбору акций использует компьютерные модели для поиска акций, которые обладают четырьмя ключевыми характеристиками:постоянный рост прибыли, хорошие отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты, умный менеджмент и позитивные настроения на рынке. Затем команда сокращает список до 100 акций после рассмотрения цены акций по отношению к прибыли, продажам и другим показателям стоимости.
Чтобы пройти проверку на включение в индекс, лежащий в основе этого фонда устойчивого инвестирования, компании оцениваются по 300 индикаторам ESG. Экологические экраны смотрят на использование воды и загрязнение. Социальные экраны, среди прочего, охватывают стандарты труда, записи о здоровье и безопасности, а также влияние на общество. Критерии управления простираются от корпоративного управления рисками до антикоррупционных стандартов. Фирмы, занимающиеся углем, табаком, системами оружия, компонентами сомнительного оружия (скажем, химического оружия или наземных мин), автоматически исключаются.
Результатом является портфель, который в настоящее время состоит из 444 акций, в основном крупных компаний. Крупнейшие активы фонда включают Apple, Microsoft и Johnson &Johnson. За последние пять лет социальный индекс Vanguard FTSE показал доходность в 14,4% в годовом исчислении, что превосходит индекс S&P 500 и 98% фондов, владеющих акциями крупных компаний с характеристиками роста и стоимости.
Менеджер Жан Хайнс - ветеран. Она внимательно изучала медицинские компании в течение последних 20 лет, с тех пор как начала работать аналитиком в Wellington Management для фонда здравоохранения. В 2008 году она была назначена управляющим фонда. А в 2013 году она стала единственным менеджером фонда после того, как ее наставник и управляющий Эд Оуэнс ушел в отставку. С тех пор Hynes добился хороших результатов:годовая доходность составила 18,8%, что превосходит индекс S&P 500, глобальный эталон здравоохранения фонда и типичный фондовый фонд здравоохранения. Hynes стремится извлекать выгоду из новых инноваций в исследованиях и разработках лекарственных средств, уделяя особое внимание признанным производителям лекарств, которые быстро адаптировались к новым технологиям, или новым компаниям, которые, по словам Хайнса, «опережают тенденции с точки зрения инноваций».
Хотя фонду принадлежат компании в секторе здравоохранения, в том числе страховщики и производители оборудования, тяжелый фармацевтический портфель - около 60% активов здравоохранения инвестируется в фармацевтические и биотехнологические компании - удерживал фонд в прошлом году по мере поступления этих акций. под обстрелом во время недавней президентской кампании в США. Давление сохраняется на фоне возмущения высокой стоимостью лекарств и опасений, что Конгресс может заставить производителей снизить цены. В результате годовая доходность фонда отстает от 74% других фондов здравоохранения и ETF.
Но долгосрочные перспективы у фонда многообещающие, и сочетание компаний в портфеле Hynes должно помочь ему выделиться на фоне конкурентов. Vanguard Health Care входит в число 8% крупнейших фондов и ETF, которые сосредоточены на акциях здравоохранения для обеспечения устойчивости своих холдингов.
Информационные технологии является членом Kiplinger ETF 20, списка наших любимых ETF. И неудивительно, что фонд, ориентированный на технологии, составляет список социально сознательных фондов. В конце концов, когда вы думаете о некоторых из основных активов фонда - Apple, Alphabet и Facebook, - появляется множество изображений удобных для сотрудников рабочих мест (щедрые зарплаты и льготы, капсулы для сна в офисе) и экологически безопасных методов ведения бизнеса. Согласно рейтингу устойчивости фонд входит в число 22% технологических фондов.
Информационные технологии в настоящее время принадлежат 360, в основном, крупным компаниям (почти 80% активов), а также небольшому количеству малых и средних технологических компаний. Компании оцениваются по рыночной стоимости, а это означает, что более крупные компании забирают больше активов фонда. На 10 крупнейших холдингов приходится 55% активов. Годовая доходность фонда за последние три, пять и 10 лет превышала как минимум 21% аналогичных фондов.
Фонд владеет самыми быстрорастущими акциями в индексе S&P 500, судя по динамике цен за последние 12 месяцев и изменению прибыли и продаж на акцию за последние три года. Apple, Alphabet и Microsoft входят в число его крупнейших активов.
ETF Vanguard S&P 500 Growth опережал индекс S&P 500 за четыре из последних шести полных календарных лет (за исключением 2012 и 2016 годов). За последние пять лет доходность ETF в 13,5% в годовом исчислении лишь немного превзошла S&P 500, но превзошла средний фонд, инвестирующий в крупные, растущие компании. ETF входит в 8% лучших фондов по экологическим, социальным и управленческим качествам своих холдингов по сравнению с другими фондами, инвестирующими в крупные, растущие компании.