Какая дата лучше всего для SIP паевых инвестиционных фондов?

Я часто получаю этот вопрос от инвесторов.

Две мои обычные реакции:

1. Какое ваше счастливое свидание?
2. Подбросить монетку.

Это не имеет значения.

На прошлой неделе инвестор спросил меня:«Вы анализировали это?»

Я не знал.

Подумал попробовать это.

Данные и предположения

1. Я использовал данные Nifty TRI с 1 января 2000 г. по 31 октября 2020 г. Это данные за более чем 20 лет. Всего 250 месяцев.
2. Начните SIP из 10 000 рупий в месяц в каждую из дат (1 ^st до 31 ^ст ) в январе 2000 года. Всего 31 SIP.
3. Если дата SIP приходится на выходные или праздничные дни, взнос SIP инвестируется на следующий рабочий день. Следовательно, возможно, что не все части SIP будут инвестированы в один и тот же день. Возможно, вы начали SIP 15 числа каждого месяца, но если 15-е число приходится на рыночный выходной, ваши деньги будут инвестированы 16 числа или на следующий рабочий день.
4. Не во всех месяцах 31 день. В феврале всего 28 дней (29 дней в високосном году). Следовательно, если дата (29, 30, 31) не попадает в конкретный месяц, взнос SIP инвестируется в следующий бизнес (1 ^st следующего месяца или позже).

О чем говорят нам данные?

В приведенной выше таблице я показал для каждой из дат SIP отклонение от средней накопленной суммы. Средняя накопленная сумма - это простое среднее значение накопленных сумм за 31 дату SIP. И отклонение касается разницы в абсолютных величинах, а не XIRR.

Разница небольшая. За 20 лет разница между минимумом и максимумом составляет около 1,3%. Я не очень разбираюсь в статистике, но не стал бы оптимизировать для такой небольшой разницы.

За эти 20 лет 9 ^th была худшей датой SIP и 23 ^rd был лучшим.

Теперь разделим этот период на две части.

1. с 1 января 2000 г. по 31 декабря 2010 г. (132 месяца).
2. с 1 января 2011 г. по 31 октября 2020 г. (118 месяцев)

И сделайте аналогичный анализ для этих двух периодов.

1 января 2000 г. - 31 декабря 2010 г.

Разница между лучшими (23 ^rd ) и худшее (9 ^th ) составляет около 1,5%.

1 января 2011 г. до 31 октября 2020 г.

Разница между лучшими (2 ^nd ) и худший (31 ^ст ) составляет около 1,1%. Опять не много.

Разница между 9 ^th и 23 ^rd составляет (разница была наибольшей между этими двумя датами в двух предыдущих сравнениях) составляет около 0,1%. По сути, основная разница приходится на период 2000–2010 годов.

Предостережения

1. Для этого анализа я использовал Nifty 50 TRI. Другие индексы (midcap или small cap index) могут показывать закономерность (хотя я ожидаю, что результаты будут аналогичными).
2. Возможно, вы инвестируете в активно управляемый фонд. Это может показать другую картину. Опять же, я ожидаю, что результаты будут аналогичными.

Я думаю, у вас есть лучшие и более важные вещи, на которые нужно сосредоточиться в вашем портфеле, чем определение наилучшей даты SIP для инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Мне это кажется бесполезным занятием. Ваше время и усилия лучше потратить на правильное распределение активов, регулярную ребалансировку портфеля и занятия тем, что вам нравится.

Как я уже сказал ранее, какое у вас счастливое свидание?

Источник данных :NiftyIndices.com

Дополнительные ссылки

За последние несколько месяцев мы протестировали различные инвестиционные стратегии и идеи и сравнили их эффективность с портфелем Buy-and-Hold Nifty 50. В некоторых из предыдущих сообщений мы упоминали:

1. Проведена оценка того, улучшило ли добавление международного фонда акций и золота в портфель акций рост доходности и снижение волатильности.
2. Работает ли Momentum Investing в Индии?
3. Лучше ли инвестирование с низкой волатильностью Nifty и Sensex?
4. Сравнение результатов:инвестирование на 52-недельные минимумы и инвестиции на 52-недельные максимумы.
5. Индекс Nifty 200 Momentum 30:обзор эффективности
6. Изящные факторные индексы (ценность, импульс, качество, низкая волатильность, альфа):сравнение эффективности
7. Nifty Alpha Low Volatility 30:обзор эффективности
8. 50% золота + 50% капитала:как работает портфель?
9. Как лучше всего разместить активы в вашем портфеле? 50:50, 60:40 или 70:30?
10. Рассмотрел данные за последние 20 лет, чтобы узнать, говорит ли коэффициент цена-прибыль (PE) что-нибудь о предполагаемой прибыли. Так оно и есть, или, по крайней мере, было в прошлом.
11. Протестировал импульсную стратегию для переключения между Nifty 50 и ликвидным фондом и сравнил эффективность с простым годовым ребалансированным портфелем 50:50 из индексного фонда Nifty и ликвидного фонда.
12. Использовал простую стратегию входа и выхода из рынка на основе скользящего среднего и сравнил эффективность с Buy-and-Hold Nifty 50 за последние два десятилетия.
13. Сравнил эффективность Nifty Next 50 и Nifty 50 за последние два десятилетия.
14. Сравнил эффективность Nifty 50 Equal Weight, Nifty 50 и Nifty 50 за последние 20 лет.
15. Все время ничего не работает. Использованы индексы Nifty 50, Nifty MidCap 150 и Nifty Small Cap 250, чтобы продемонстрировать, что иногда интуитивный выбор инвестиций не работает.
16. Сравнили эффективность двух популярных сбалансированных фондов с простой комбинацией индексного и ликвидного фонда.
17. Сравнил эффективность популярного фонда динамического распределения активов (фонд сбалансированных преимуществ) с индексным фондом акций и выяснил, смог ли он обеспечить разумную доходность при низкой волатильности.