Недавно я наткнулся на сообщение WhatsApp о том, что известный сбалансированный фонд предлагает дивиденды в размере 1% в месяц. И те, кто ищет ежемесячный доход, могут рассмотреть эти средства.

В январе 2016 года HDFC AMC установила ежемесячную периодичность распределения дивидендов для HDFC Prudence Fund, то есть дивиденды будут выплачиваться каждый месяц. Размер дивидендов не может быть гарантирован заранее.

Каков послужной список с тех пор?

С тех пор фонд действительно выплачивал дивиденды каждый месяц (как по обычным, так и по прямым планам). С апреля 2016 года фонд выплачивал дивиденды в размере 0,3 рупий за единицу в месяц.

СЧА схемы колеблется около 30, и она предлагает дивиденды в размере 0,3 рупий каждый месяц. Это составляет 1% в месяц.

Это явно похоже на маркетинговую стратегию HDFC AMC. Компания объявила ежемесячные дивиденды и выплачивала стабильные дивиденды в течение 10–12 месяцев.

Теперь посредники могут обращаться к инвесторам и создавать впечатление, что они получают ~ 1% в месяц в виде дивидендов. HDFC AMC не может гарантировать дивиденды открыто, но посредники всегда могут передать это сообщение устно.

Кстати, я не говорю, что HDFC AMC сделала что-то неправильно. Выплата стабильных ежемесячных дивидендов - вполне приемлемая маркетинговая стратегия.

Однако, если HDFC AMC или посредники активно работают в фоновом режиме, чтобы создать впечатление регулярного дохода, это не в правильном духе. Для меня это равносильно неправильной продаже.

Это хорошая сделка?

Если вы вложите 10 лаков, вы будете получать примерно 10 000 рупий в месяц, и это тоже не облагается налогом.

1% в месяц. 12% годовых. В то время как срочные депозиты изо всех сил пытаются предлагать 7% годовых до уплаты налогов, вы получаете 12% годовых после уплаты налогов.

Звучит неплохо, не так ли?

Не совсем. У этого подхода много проблем.

Дивиденды №1 не являются прибылью

Дивиденды выплачиваются только из ваших денег, и чистая стоимость фонда уменьшается на сумму дивидендов. Например, если чистая стоимость активов составляет 30 рупий, а дивиденды в размере 0,5 рупий выплачиваются впоследствии, чистая стоимость активов снизится до 29,5 рупий.

Если вы считаете, что дивиденды - это дополнительный доход для вас, вы ошибаетесь.

В варианте роста (где дивиденды не выплачиваются) СЧА осталась бы на уровне 30, тогда как СЧА в варианте дивидендов снизилась до 29,5.

№2 Дивиденды НЕ гарантируются и могут быть выплачены только из прибыли

Дивиденды могут быть выплачены только за счет излишка (прибыли), полученного фондом.

В случае спада на рынке способность управляющего фондом распределять дивиденды может быть поставлена ​​под угрозу, поскольку может не быть никакого распределяемого излишка.

В таком случае дивиденд можно даже пропустить.

Что вы будете делать тогда?

# 3 Вы не контролируете размер дивидендов

Управляющий фондом (и КУА) понимают. Я признаю, что он не может быть полностью произвольным.

AMC должна выполнять обещания, данные дистрибьюторам, консультантам и инвесторам. Поэтому управляющий фондом может попытаться выплачивать стабильные дивиденды.

Однако, как обсуждалось ранее, не все находится под его контролем.

0,3 рупии за единицу в этом месяце может стать 0,2 рупии за единицу. Итак, если вы получили 30 000 рупий в прошлом месяце, вы можете получить только 20 000 в этом месяце.

Прочтите:почему SWP из фонда прямых инвестиций - плохая идея?

Взять PersonalFinancePlan

Для меня вариант дивидендов в фондах акций не имеет большого смысла .

Дивиденды из фондов акционерного капитала освобождены от налога. Долгосрочный прирост капитала (период владения> =1 год) также освобождается от налога.

Таким образом, я не вижу дополнительных налоговых льгот при инвестировании в дивидендный вариант долевых фондов (по сравнению с вариантом роста).

Вы инвестируете в фонды акционерного капитала только на длительный срок (не менее 7-10 лет). Когда срок ваших инвестиций превышает год, вы можете просто продать единицы в соответствии с вашими потребностями. Дивиденды не нужны.

Например, если вам нужно 10 000 рупий, вы можете просто продать единицы на сумму 10 000 рупий. Вам не нужно надеяться на ежемесячный дивиденд в размере 10 000 рупий.

Вы контролируете, сколько можете продать, но не контролируете размер дивидендов.

Однако, просто сосредоточив внимание на росте и дивидендах фондов акций , мы упускаем гораздо более важный момент.

Вы НЕ должны в первую очередь полагаться на фонды акционерного капитала для получения регулярного дохода.

Это плохой подход. Не только дивиденды, но даже SWP из фонда акций для получения регулярного дохода - плохая идея. И дивиденды, и возможность роста в фондах акций не подходят для получения регулярного дохода.

Если вы хотите получать регулярный доход, вам следует обратить внимание на активы с меньшей волатильностью, такие как долговые паевые инвестиционные фонды или фиксированные депозиты. В случае заемных средств выбор между дивидендами и вариантом роста будет зависеть от вашей предельной ставки налога на прибыль и горизонта инвестирования.

Таким образом, в следующий раз, когда кто-то предложит вам инвестировать в фонд акций для получения регулярного дохода в виде дивидендов, вы знаете, что делать.

Предлагаемая книга :Богл о паевых инвестиционных фондах (новые перспективы для умного инвестора) (Джон С. Богл)