Абхишек спрашивает:«Дорогой Патту, сэр, сколько взаимных фондов необходимо для создания портфеля? Я хотел бы создать долгосрочный минималистичный, но диверсифицированный портфель».

Как ни странно, контекст часто становится первой жертвой в дискуссиях о личных финансах. Если вы зайдете в группу Asan Ideas for Wealth в Facebook и объявите:«Я владею десятью взаимными фондами», вы получите всевозможные ответы:от «слишком много фондов», «слишком много совпадений» до «начать дневную торговлю». Немногие участники удосужились бы узнать подробности.

Количество средств, которыми мы владеем, зависит от нашего опыта, чистой стоимости, ясности, способности контролировать FOMO и т. д. Сегодня это также, похоже, зависит от того, куда мы начали инвестировать. Рассмотрим примеры каждого случая.

Возьмем, к примеру, мой портфель взаимных фондов. Всего у него девять фондов (шесть фондов акций для двух целей, один фонд ценных бумаг, один ликвидный фонд, один арбитражный фонд), и я подумываю добавить еще один. Это выглядит как слишком много средств? Не оттуда, где я сижу. Я часто упоминал, что мой портфель акций MF — это остаток моих ошибок.

Как новый инвестор, я совершил классические ошибки, например, начал второй глоток ELSS вместо того, чтобы инвестировать больше в первый фонд ELSS. За исключением Parag Parikh Flexicap Fund, в который я начал инвестировать со стадии NFO, я не думаю, что когда-либо смогу оправдать какие-либо из моих прошлых или текущих холдингов MF.

Кажется, потребовалась целая жизнь, чтобы сократить количество фондов акций до разумно небольшого количества из трех на цель (я не сторонник единого портфельного подхода), но мне, возможно, придется добавить еще один фонд акций. Почему?

Спросите себя, каков максимум, который вы бы инвестировали в один фонд, в один AMC? Это рупий? 10 лакхов? рупий 50 лакхов? Или это рупии одно ядро? Естественно, это личное определение, но вам нужно добавить еще один фонд, чтобы снизить риск концентрации, как только этот предел будет нарушен. И мне нужно будет сделать это в ближайшие месяцы. Это не означает, что мое портфолио загромождено или я потерял фокус (я никогда не терял его). Это просто необходимость.

Немногие инвесторы оценят это, если человек скажет:«У меня десять фондов — пять крупных и пять средних». Возможно, каждый фонд может иметь сумму, близкую к личному лимиту инвестора на фонд.

Такая информация, как количество фондов, которыми владеет инвестор, бесполезна, если мы не оценим контекст. Например, члены Asan Ideas for Wealth очень хотят спросить Ашала Джаухари:«Сколько средств у вас есть?» и что они из себя представляют. Но им неинтересно спрашивать:«Каково ваше распределение активов?» Простота в личных финансах — это личное!

Сегодня новые инвесторы взаимных фондов избалованы выбором, и это отражается на их портфелях. Многие портфели роботов-консультантов рекомендуют 5-10 фондов на общую сумму инвестиций рупий. 5000 в месяц. Можем ли мы применить здесь карту «личные финансы — это личные»? да. Я полагаю, что новым инвесторам неудобно вкладывать все рупии. 5000 в одном или двух фондах.

Справедливо. Пока эта «диверсификация» не делается во имя «усреднения». Необходимо различать личный комфорт и личные убеждения. Многие инвесторы верят или хотят верить, что то, что они делают, правильно. Боюсь, реальная жизнь намного сложнее!

Даже если мы игнорируем лимит инвестиций на фонд, количество взаимных фондов для создания минимального портфеля акций достаточно произвольно (это примеры, а не рекомендации)

• Индексный фонд Sensex
• Индексные фонды Nifty и Nifty Next 50
• Только агрессивные гибридные фонды
• фонд крупной капитализации плюс фонд средней капитализации плюс фонд малой капитализации плюс международный фонд акций
• фонд с крупной капитализацией плюс фонд со средней капитализацией плюс фонд с малой капитализацией плюс + международный фонд + отраслевой фонд + интеллектуальный бета-фонд

Мы могли бы продолжать и продолжать. Разделение между диверсификацией и диворсификацией весьма условно. Это связано с тем, что большинство инвесторов (и даже некоторые консультанты) не могут количественно оценить степень диверсификации портфеля. Хуже того, они не хотят этого делать, но быстро выносят суждения о чужих портфелях.

Нам нужно будет измерять «минимализм», принимая во внимание личные предпочтения и обстоятельства, а не просто большое или меньшее число. Таким образом, инвестирование в основном основано на убеждениях и контексту. Если вы четко представляете себе количество средств, необходимых для удовлетворения ваших потребностей и желаний, то это правильное количество средств. Нам нужно определить беспорядок в портфеле по степени нашего замешательства, а не по количеству фондов.

Таким образом, Абхишеку сначала нужно будет четко определиться с сочетанием средств в его портфеле акций и долговых обязательств. Идеального числа не существует, и есть разные пути достижения успеха. Это всего лишь вопрос убежденности и дисциплины.