В этой статье мы сравниваем эффективность международных паевых инвестиционных фондов (базирующихся в Индии и доступных для розничных индийских инвесторов) с суммарной доходностью S&P 500 в индийских рупиях за последние один, два и три года по состоянию на 23 июля 2021 года.

Если мы исключим международные индексные фонды, отслеживающие Nasdaq 100 и S&P 500 (мы обсудим их ошибки отслеживания в следующей статье), у нас будет всего 35 фондов, которым не менее одного года, и 33 фонда, которым не менее 2 лет. / 3 года.

• Только 5 из 35 фондов превзошли S&P 500 TR INR за последний год.
• Только 8 из 33 фондов превзошли S&P 500 TR INR за последние два года.
• Только 5 из 33 фондов превзошли S&P 500 TR INR за последние три года.

Однако некоторые фонды в этом списке являются отраслевыми (например, DSP World Mining Fund, ABSL Agri Fund) или географическими (например, фонды, инвестирующие в евро, Китай, Бразилию, страны с развивающейся экономикой и т. Д.), И было бы несправедливо сравните их с S&P 500.

Если мы их исключим, у нас будет 19 фондов, которым не менее одного года, и 17 фондов, которым не менее 2/3 лет.

• Только 3 из 19 фондов превзошли S&P 500 TR INR за последний год.
• Только 6 из 17 фондов превзошли S&P 500 TR INR за последние два года.
• Только 4 из 17 фондов превзошли S&P 500 TR INR за последние три года.

Полный список приведен ниже. Ориентировочная доходность выделена жирным шрифтом. Таблица отсортирована по убыванию результатов за 3 года. Также указывается доходность NASDAQ 100 TR INR (подходящий ориентир для некоторых фондов, таких как PGIM Global).

---

Название схемы 1 год 2 года 3 года PGIM India Global Equity Opp Fund (G) - Прямой план 33.040.732.4 Fraeder India Feeder - Franklin US Opportunities Fund (G) - Прямой план 37.136.026.6 Nippon India US Equity Opp Fund (G) - Прямой план 35.927.822.9 ICICI Pru US Bluechip Equity Fund (G) - Прямой план 36,728,622,6 S&P 500 TRI INR

(NASDAQ 100 TRI INR) 37,8

(43,2) 27,8

(43,9) 21.3

(31,4) DSP US Flexible Equity Fund (G) - Прямой план 36.128.019.0 Aditya Birla SL Global Emerging Opp Fund (G) - Прямой план 29.627.916.3 Sundaram Global Brand Fund (G) - Прямой план 34.624.115.8 Главный фонд глобальных возможностей (G) -Прямой план 44.226.515.1 Адитья Бирла SL Intl. Фонд акций-A (G) - Прямой план 25.420.014.9 Оффшорный фонд Edelweiss US Value Equity (G) - Прямой план 36.320.514.8 HSBC Глобальный фонд для развивающихся рынков (G) - Прямой план 23.621.013.6 Глобальный фонд распределения DSP (G) - Прямой план 18.619.613.5 Адитья Бирла SL Intl. Equity Fund-B (G) - Прямой план 53.722.713.4 ICI Pru Global Stable Equity Fund (FOF) (G) - Прямой план 26.317.512.9 Kotak Global Emerging Mkt Fund (G) - Прямой план 26.621.512.5 Invesco India Feeder - Invesco Global Equity Income Fund (G) - Прямой план 33.918.411.1 Aditya Birla SL Global Excellence Equity FoF (G) - Прямой план 33.210.58.7 Edelweiss US Technology Equity FOF- (G) - Прямой план 44.5ICICI Pru Global Advantage Fund (FOF) (G) -Прямой план 22,8

Что это значит для инвесторов?

Инвесторы не должны спешить вкладывать средства в лидеров рынка из этого списка! Вряд ли они сохранят этот статус долго! Мы видели это снова и снова в наших обзорах:

• Обзор PGIM India Global Equity Opportunities Fund:стоит ли инвестировать?
• Обзор Mirae Asset NYSE FANG + ETF и FOF
• Обзор ICICI Prudential US Bluechip Equity Fund
• Франклин Индия Фидер Франклин Обзор фонда возможностей США
• Axis Global Innovation Fund of Fund Review
• Обзор фонда Axis Global Equity Alpha Fund:стоит ли инвестировать?
• Edelweiss US Technology Equity Fund of Fund:что вам нужно знать
• Обзор офшорного фонда акций Edelweiss Greater China
• Обзор DSP US Flexible Equity Fund

Будь то фонд, инвестирующий в иностранный активно управляемый фонд (зарегистрированный в Люксембурге!) Или в активный фонд с местным управлением (например, US Bluechip Equity), постоянно обгонять S&P 500 или NASDAQ 100 довольно сложно.

Вдобавок к этому есть TER, созданный для фонда фонда. Это просто ужасно, что прямой план фонда фонда требует дополнительных TER, сравнимых с таковым из основного активного фонда. По обычному плану взимается дополнительная плата за TER примерно в 2 раза больше основного фонда. Так что, если низкая производительность не приводит к доходности ниже эталонной, расходы обеспечат это.

Таким образом, инвесторам, стремящимся к «международной диверсификации» (в большинстве случаев это просто предвзятость новизны, а не тактика управления портфелем), лучше использовать индексный фонд Motilal Oswal S&P 500 (щелкните ссылку, чтобы узнать, какую прибыль ожидать). Этот фонд остается наиболее разумным вариантом для инвестирования в американский / международный рынок (без риска концентрации и волатильности ETF Nasdaq 100 или FOF от той же AMC). В следующей статье мы обсудим ошибку отслеживания обоих этих вариантов пассивного инвестирования.