Согласно правилам подоходного налога, прибыль от каждой пая неакционерного паевого инвестиционного фонда лица старше трех лет подлежат налогообложению в размере 20% с выплатой индексации с использованием индекса инфляции затрат. С только что объявленным индексом инфляции затрат на 2020-2021 финансовый год давайте посмотрим, как снижается налог на все долговые фонды, гибридные фонды, ориентированные на долговые обязательства, золотые фонды и международные фонды акций и когда это будет полезно.
Паевой инвестиционный фонд - это фонд, который удерживает «в среднем» 65% или более индийского капитала (включая арбитраж) в течение финансового года. Все другие паевые инвестиционные фонды классифицируются как фонды, не связанные с акциями. В случае фондов акционерного капитала, не облагаемый налогом лимит в один лакх доступен для общей прибыли от паев старше одного года. Кроме того, применяется налог в размере 10% на прибыль. Этим можно воспользоваться, как показано ранее:Получение не облагаемого налогом дохода от арбитражных паевых инвестиционных фондов
В случае неакционерных паевых инвестиционных фондов индекс инфляции затрат в год покупки и год погашения необходим для расчета налога при условии, что покупка была совершена более трех лет назад. Индекс инфляции затрат (ИСИ) на 2020-2021 финансовый год составляет 301. Для покупки, совершенной, скажем, в мае 2017 года, соответствующий ИСИ будет 272 (на 2017-2018 финансовый год).
Возьмем, к примеру, фонд FT US Feeder. Очевидно, что это международный фонд акций. За последние 3 года он вернул около 22% (!). Инвестиции в размере 10 000 рупий в середине 2017 года теперь будут стоить около рупий. 18000. Это абсолютный прирост капитала в размере рупий. 8000.
Департамент подоходного налога позволяет нам сначала увеличить покупную цену с помощью CII, а затем рассчитать прирост капитала. Для этого мы спрашиваем, есть ли рупии. 10 000 соответствуют CII =272, какая сумма соответствует CII 301?
Закупочная цена с поправкой на инфляцию =10 000 x 301/272 =11 066 (приблизительно) или
Цена покупки с поправкой на инфляцию =цена покупки x CII в финансовом году продажи / CII в финансовом году покупки
Фактический прирост капитала =Рупий. 18000 - рупий. 10,000 =рупий. 8000
Капитал с поправкой на инфляцию или индексированный прирост капитала = Rs. 18000 - рупий. 11066 =6934 рупий
Нам нужно заплатить 20% налог + 10% надбавку + налог в размере 4% =22,88% от рупий. 6934 вместо рупий. 8000. Так налог в размере рупий. 1587 подлежат оплате, а фактический прирост капитала после уплаты налогов =рупий. 6413. Это означает, что годовая доходность после уплаты налогов составляет 18% (приблизительно).
Прежде чем вы поспешите инвестировать в международный (=американский) фонд, помните, что для этого требуется трехлетний период владения, а доходность может сильно колебаться. Если вы спросите:«В чем проблема трехлетнего периода владения?», То вам нужно многое узнать об управлении портфелем и периодической ребалансировке (систематической или регулярной). Конечно, другое дело, что люди вкладывают деньги в акции США только для получения прибыли, а не для диверсификации.
В случае золота доходность за последние 3 года составила около 16%. Используя приведенную выше иллюстрацию пособия по индексации, декларация после уплаты налогов составляет около 13,4%. Что касается заемных средств, возврат ликвидных средств в размере 6% до налогообложения будет соответствовать декларации после налогообложения в размере 5,4%. Опять же, трехлетний период владения не помогает в управлении портфелем. Примечание. Облигации советского золота не облагаются налогом, если удерживаются до погашения, но не должны сравниваться с золотыми фондами или ETF, поскольку они подходят только для безрискового накопления золота, а не для диверсификации.
Арбитражные фонды могут быть немного более эффективными с точки зрения налогообложения, даже без учета рупий. не облагаемый налогом лимит в один лакх. Естественно, налоговые льготы вторичны по сравнению с сопутствующими рисками. Тем не менее, быть ультраконсервативным в течение более пяти лет может означать довольно много налогов (в соответствии с таблицей), и именно здесь на помощь приходят долговые паевые инвестиционные фонды и арбитраж.
Гарантированный возврат всегда имеет цену. Всего за несколько лет цена не слишком высока, а душевное спокойствие того стоит. В течение более длительного периода времени, когда доступны разумно безопасные варианты (например, золотые фонды), нет необходимости прятаться за безопасностью банковских вкладов и исключительно прикрываться неликвидностью необлагаемых налогом резервных фондов. Экстремальный выбор обходится очень дорого. Можно найти баланс.
Как упоминалось выше, для долгосрочных портфелей требуется ребалансировка - либо раз в год, либо по 5% или 10% триггерам. См .:Когда мне следует перебалансировать свой портфель? - это означает, что те, кто владеет международными фондами акций / ETF, золотыми фондами / ETF или долговыми фондами, не должны полагаться на это преимущество индексации при событиях ребалансировки. Однако это будет иметь значение по сравнению с окончательным корпусом.
Преимущества индексации также хорошо работают с долговыми фондами для среднесрочных целей свыше трех лет и менее 10 лет, когда распределение капитала невелико и необлагаемые налогом варианты резервного фонда обычно не могут использоваться.
Иногда инвесторы хотят «поэкспериментировать» с небольшими вложениями в международные фонды или фонды акций. Это не обязательно должно быть частью основного портфеля и не требует ребалансировки. И здесь преимущества индексации могут иметь значение.