Вот восемь тематических или отраслевых паевых инвестиционных фондов, которые неизменно превосходят индекс общей доходности Nifty 100 Total Returns Index как с точки зрения риска, так и с точки зрения прибыли. Пять из них на одну тему!
Анализ проводился по 85 отраслевым / тематическим фондам. Полную информацию об исследовании, а также данные по другим категориям паевых инвестиционных фондов можно найти здесь: Проверка эффективности паевых инвестиционных фондов за апрель 2020 г. .
Инвесторы не должны использовать эти данные для принятия инвестиционных решений. Отраслевые фонды обычно более волатильны, чем диверсифицированные индексы или паевые инвестиционные фонды с переменной доходностью от периода к периоду.
В то время как большинство розничных инвесторов могут безопасно избегать таких средств, те, кто заинтересован, могут поиграть с этими фондами со своим вспомогательным портфелем после того, как полностью осознают риски.
Фонды сравнивались с Nifty 100 TRI, а не с их собственным индивидуальным тестом. Тем, кто заинтересован в этих средствах, рекомендуется копать глубже. Представленные данные относятся к 9 апреля 2020 года. С тех пор показатели могли измениться.
Кроме того, из-за правил SEBI, мандат схемы мог измениться в недавнем прошлом. В расчетах это не учитывалось.
Мы рассматриваем все возможные 1,2,3,4 и 5-летние инвестиционные окна для ставок с 1 января 2013 года по 9 апреля 2020 года.
Мы определим a, последовательность превышения доходности =количество раз, когда фондовый индекс превосходит доход / общее отсутствие доходности. Например, предположим, что у нас есть 100 точек данных по 13-летней доходности, и фонд получил доходность выше, чем индекс в 65 из этих случаев. Затем верните постоянство опережения =65/100 =65%.
Затем мы определяем последовательность защиты от нежелательных явлений, используя коэффициент захвата убытков. Он измеряет, какую часть ежемесячных потерь эталона (если ежемесячная доходность <0) приносит фонд. Оборотная сторона 80% означает, что фонд получил только 80% убытков индекса. Подробнее: Предлагают ли активные паевые инвестиционные фонды защиту от убытков? Или это миф?
Последовательность защиты от убытков определяется как количество инвестиционных периодов, в течение которых фонд упал меньше индекса (понес более низкие убытки), деленное на общее количество периодов. Это вычисляется для всех возможных 1,2,3,4 и 5-летних окон.
Для того чтобы фонд считался «отличным» или «стабильным исполнителем», фонд должен иметь стабильность доходности выше 70% и устойчивость защиты от убытков на уровне 70% или более в течение 1,2,3,4 и 5-летних периодов.
Фонд Reliance US Equity Opportunites также не попал в список, но не был включен в список, так как это довольно молодой фонд по сравнению с остальными. Например, у фонда Reliance есть только 167 точек скользящей доходности за четыре и пять лет, в то время как у остальных было 500+ пятилетних доходов и 750+ четырехлетних прибылей, с которыми можно работать.
Эту информацию следует рассматривать только как отправную точку для дальнейшего анализа, если вы заинтересованы в отраслевых фондах или инвестировании в акции FMCG.