Любопытный случай с PGIM India Global Equity Opp Fund

PGIM India Global Equity Opp Fund - Наам суна хога! Фонд взлетел до предела своей огромной прибыльностью, посрамив все остальные международные тематические фонды.

Так видит это непрофессиональный инвестор.

Сравнение коллег PGIM India Global Equity Opp Fund с международными фондами; Источник; ValueResearch

«Почему я мало слышал об этом фонде раньше?»

Вот тут и становится интересно.

Согласно Инвестиционной цели, указанной на веб-сайте соответствующего фонда:

стремятся к долгосрочному росту капитала. Фонд будет стремиться к достижению своей инвестиционной цели, инвестируя в основном в долевые и связанные с акциями ценные бумаги компаний, расположенных по всему миру. Фонд стремится выявлять компании и инвестировать в них на ранних этапах ускорения их роста. Фонд рассматривает различные источники роста рассматриваемых компаний. Источники роста могут включать инновации в технологиях, продуктах или услугах, которые нарушают существующий конкурентный ландшафт отрасли; новый цикл продукта или расширение рынка; ускорение роста отрасли; увеличение рынка продукта или услуги компании; лидерство в рыночной нише; или преимущества организационной реструктуризации компании.

« Низкие расходы, высокая доходность, 10-летний опыт работы и прекрасно продуманная инвестиционная стратегия. Я в восторге «, - говорите вы себе.

Но вы знаете, что так было не всегда.

Когда фонд был запущен в 2011 году, это не был глобальный фонд инвестиций в акционерный капитал, как он известен сегодня. Он начал свою жизнь как оффшорный фонд глобального агробизнеса под управлением своего бывшего владельца DHFL Pramerica Mutual Fund. В то время тема Agri была актуальной, и в Индии было создано несколько фондов, чтобы уловить этот импульс.

Инвестиционная цель фонда заключалась в следующем:

Схема направлена ​​на обеспечение долгосрочного роста капитала путем инвестирования преимущественно в паи зарубежных паевых инвестиционных фондов с упором на сельское хозяйство и / или получение прямых и косвенных выгод от ожидаемого роста в сельском хозяйстве и / или аффилированных / смежных секторах. (вы все еще можете найти его упоминание на странице фонда в ValueResearch)

К сожалению, это не принесло инвестору желаемых результатов. В октябре 2018 года эта тема была похоронена, фонд сместил фокус и получил новое название - DHFL Pramerica Global Equity Opportunities Fund.

Когда PGIM выкупила долю DHFL в фонде в 2019 году, он стал известен как PGIM India Global Equity Opp Fund.

Прошу прощения за то, что разрушил фонд своей родословной и историей опыта!

Это должно подготовить почву для новой оценки фонда. Давайте теперь разберемся, чем занимается фонд.

Куда инвестирует PGIM India Global Equity Opp Fund?

Фонд PGIM India на самом деле является вспомогательным фондом. Все собранные здесь деньги инвестируются в фонд PGIM Jennison Global Equity Fund, зарегистрированный в Ирландии. Этот фонд PGIM Jennison был запущен в марте 2017 года.

Затем фонд PGIM Jennison инвестирует деньги в глобальный тематический портфель с упомянутой ранее инвестиционной целью. Обратите внимание, что фонд PGIM Jennison является активно управляемым фондом .

Глобальный фонд PGIM Jennison - разбивка по странам - 30 июня 2020 г .; Источник:информационный документ схемы
Глобальный фонд PGIM Jennison - 10 крупнейших холдингов - 30 июня 2020 г .; Источник:Информационный документ схемы

Фонд нацелен на хранение около 50 ценных бумаг со всего мира. Тем не менее, портфель предполагает, что существует предвзятость США с более чем 50% подверженности рискам и, вероятно, останется таковой. Тем не менее, наличие глобального фонда, а не просто конкретной страны - привлекательный факт.

Потребительские компании, технологии и услуги связи составляют 3 крупнейших секторальных объекта фонда.

Какие сборы, расходы и применимые налоги?

В фонде есть 2 уровня расходов. Местный фонд Индии взимает 0,26% за прямой план.

Коэффициент расходов базового вспомогательного фонда - PGIM Jennison Global Fund - составлял 0,87% (источник; веб-сайт MorningStar Ireland, датированный январем 2020 г.). Согласно Информационному документу схемы, на 31 марта 2020 г. этот показатель составлял 0,84%.

Обратите внимание, что доходы от PGIM India Global Equity Opp Fund of Fund не включают все расходы.

Далее идет налогообложение. Поскольку это фонд со структурой фонда, применимое налогообложение - налогообложение заемных средств. После 3 лет владения вы можете использовать индекс инфляции затрат и платить фиксированный налог в размере 20% на уменьшенную прибыль.

Каков вердикт?

PGIM India Global Eq Opp Fund оказался в нужном месте в нужное время. За последние пару лет у технологических акций была мечта, и она совпала с моментом времени, когда фонд решил сменить свой скин с Agri на Any Equity.

Представьте, если бы это все еще был товарный фонд Agri Business?

Фонд недавно обратился. Хотя глобальная тема, безусловно, является плюсом, нужны часы (как минимум еще 3 года), чтобы увидеть, где она стоит и раскрыть свои истинные цвета.


Между мной и вами: Ты все еще достаешь свой кошелек? Поделитесь своими мыслями.

Подробнее о: Franklin India Feeder US Opp Fund of Fund

Подробнее :Индексный фонд Motilal Oswal S&P 500


Государственный инвестиционный фонд
  1. Информация о фонде
  2. Государственный инвестиционный фонд
  3. Частные инвестиционные фонды
  4. Хедж-фонд
  5. Инвестиционный фонд
  6. Индексный фонд