В Части 1 мы отметили, что SEBI определил 16 категорий долговых паевых инвестиционных фондов в надежде, что это позволит розничным инвесторам, таким как вы и я, с большей легкостью выбирать долговые паевые инвестиционные фонды.

Я считаю, что новая классификация в какой-то мере поможет. Количество фондов (в открытых пространствах) резко сократится, поскольку станет яснее, что и что предлагает.

Но 16 категорий? Я имею в виду, что если даже 40 (из 44) фондовых домов решат создать фонд для каждой категории, то это всего 640 схем фонда долга. Итак, удачи!

Как мы можем немного упростить выбор долговых паевых инвестиционных фондов?

На это можно ответить двумя частями:

1. В зависимости от вашей цели и временного горизонта выберите соответствующую категорию.
2. Примените дополнительные параметры, чтобы выбрать фонд в этой категории.

Давайте сначала займемся выбором соответствующей категории.

Честно говоря, 16 категорий инвестору не нужны. Фактически, розничному инвестору нужно примерно 2 или 3 из них. Для справки я сделал эту матрицу.

В этой матрице используются два фактора - цель и временной горизонт - чтобы помочь вам выбрать категорию.

Цель включает простое сохранение капитала , сохранение капитала с некоторым ростом и наконец, просто рост . По мере роста на решение влияет и элемент риска.

Горизонт времени или период, в течение которого должна быть достигнута цель, имеет 3 варианта: менее 1 года , от 1 до 3 лет и более 3 лет .

Как вы заметили, для сохранения капитала , инвестор может использовать ликвидные, сверхкороткие сроки, фонды денежного рынка или фонды с низкой дюрацией для различных временных горизонтов.

Здесь вы вообще не берете на себя процентный риск.

Прочтите часть 1, чтобы понять разницу.

Далее, наряду с сохранением капитала, вы не возражаете против дополнительной прибыли. Вы в порядке, берете на себя некоторый риск. Однако это не будет кредитным риском или более низким качеством портфеля. Таким образом, вы работаете с процентным риском (с низкой, краткосрочной и средней дюрацией), а также с некоторыми высококачественными корпоративными облигациями / государственными облигациями / облигациями PSU, которые могут предложить более высокую доходность.

Наконец, есть любители приключений которые хотят использовать заемные средства, но ожидают высокой доходности. Их не устраивает сохранение капитала. И кредитный риск, и риск процентной ставки кажутся им приемлемыми. Вот где рост входит раздел таблицы.

Пожалуйста, внимательно просмотрите раздел «Рост» в матрице. Цвет КРАСНЫЙ. Надеюсь, что это послужит адекватным предупреждением.

10 фактов о долговых паевых инвестиционных фондах

Итак, теперь, когда у вас есть категория, основанная на цели и времени, как вы подбираете конкретный фонд?

Во-первых, помните, что когда вы инвестируете в долговой паевой инвестиционный фонд, вы инвестируете в инвестицию, привязанную к рынку. Портфель оценивается ежедневно, чтобы получить текущую цену. Любые рыночные новости, включая изменения процентных ставок, влияют на цену или чистую чистую стоимость фонда.

К вашему сведению, существует обратная зависимость между ценой рыночных облигаций / долговых фондов и процентными ставками.

Вот некоторые конкретные параметры, которые помогут вам сузить ваш список.

Важные параметры для выбора долговых паевых инвестиционных фондов

1. Коэффициент расходов - Долговые средства не являются собственным капиталом. Хорошие заемные фонды позволяют снизить свои расходы, чтобы инвесторы могли получить максимальную выгоду. Долговой фонд с высокими расходами оставит вам очень мало. Итак, обратите внимание на этот очень важный фактор.
2. Размер фонда - Размер играет важную роль. Фонд большого размера может противостоять любым неблагоприятным изменениям в своем инвестиционном портфеле (например, инвестиция становится плохой или невозвратной). Он также может участвовать в различных инвестиционных возможностях, доступных на рынке, где применяются ограничения по минимальному размеру. В идеале рассмотрите фонд как минимум с рупиями. 100 крор активов. Чем больше, тем лучше. Более крупный размер также позволяет фонду снизить коэффициент расходов.
3. Качество портфолио - В частности, это касается кредитного качества портфеля. Вам лучше выбрать значительную долю в инструментах с самым высоким рейтингом (суверенные, AAA, AA и т. Д.). Хорошее кредитное качество гарантирует, что ваша схема фонда будет более безопасной. Это может немного снизить отдачу, но немного жадности может разрушить королевство.
4. Инвестиционная стратегия - Долговые фонды, как правило, работают с 2 преобладающими стратегиями инвестирования. Один из них - начисление . , где они намерены удерживать инвестиции, получать проценты и получать обратно основную сумму. Другой - управление продолжительностью . . Здесь управляющий фондом понимает среду процентных ставок, а затем позиционирует портфель, чтобы получить выгоду от изменений процентных ставок. Это позволяет ему / ей получать прибыль от прироста капитала. ( В последние пару лет многие фонды, в том числе гибридные, работали с этой стратегией. По мере падения процентных ставок стоимость их портфелей росла, что привело к значительному приросту капитала. Сейчас места не осталось. Однако в этом вопросе легко ошибиться, и поэтому вам лучше использовать более безопасную стратегию начисления. По сути, сосредоточьтесь на сохранении капитала . Это то, что вы, федералы, делаете для вас, верно! Информационный документ о схеме - это место, где вы можете найти информацию о стратегии инвестирования. Помните заявление о жадности и царстве.
5. Запись - Возьмите лупу и ищите какой-нибудь проступок по схеме. Инвестирование в мошеннические компании, завышенные ожидания, слишком частое списание и т. Д. - это красные сигналы. Очень важны фондовый фонд и схема с опытом управления деньгами без чрезмерного риска.

Все это нормально. А как насчет конкретных названий схем фонда?

Что ж, вот и начинается новая проблема. Некоторые фонды теперь претерпят изменения, чтобы соответствовать новой классификации категорий SEBI. Мы даже ожидаем, что некоторые схемы будут включены в схемы. Итак, мы позволим этому уладиться на некоторое время, а затем начнем читать обновленные предлагаемые схемы, чтобы узнать, какие из них заслуживают ваших денег.

Между тем, чтобы выбрать долговые паевые инвестиционные фонды, рекомендуемые Unovest схемы и портфели - это ваш ответ.