DSP BlackRock ACE Fund - еще один закрытый фонд (с блокировкой на 3 года), запущенный недавно. Этот нацелен на инвесторов, которые заинтересованы в вложениях в акции, но также хотят защитить обратную сторону. Есть ли в этом смысл?
Давайте будем честными.
Сегодня большинство инвесторов, в том числе мы с вами, оказались на распутье. С одной стороны, мы видим, как рынки сходят с ума, прибыль не догоняет, заоблачные оценки и постоянный страх, что рынки исправятся в любой момент.
С другой стороны, есть те или иные новости, которые подталкивают рынки дальше вверх и заставляют их еще больше бросать вызов силе притяжения. Страх упустить что-то или FOMO продолжает поднимать голову.
Мы сбиты с толку.
Для нас, людей, вполне естественно чувствовать, что «все у нас есть». К сожалению, так не работает.
Но DSP BlackRock MF думает, что это возможно, и вот его новое предложение по финансированию DSP BlackRock ACE Fund. ACE - это причудливая аббревиатура от Analysts Conviction Equalized .
Этот фонд намеревается создать структуру портфеля, при которой, если рынок будет постоянно расти, портфель будет расти.
Однако, если рынки уступят место притяжению ( наконец ), он защищает ваш портфель от потери первоначальных инвестиций ( Надеюсь, я правильно понял ).
Довольно простой процесс.
Шаг 1:
Разделите портфолио на 2 части. Один для роста и один для защиты - 94% и 6% соответственно.
Шаг 2:
Инвестируйте часть роста 94% в портфель акций с заранее определенным процессом. Вкратце, вот как будут происходить эти инвестиции.
Отличное распределение 500 секторов 
Источник :NSE. По состоянию на 31 октября 2017 г.
Шаг 3:
Используйте вторую часть в 6%, чтобы купить защиту от падения рынка. Выражаясь инвестиционным языком, эта защита обеспечивается финансовым инструментом OPTION, а точнее опционом PUT. Назовите это страховкой от падения рынка, чтобы защитить первоначальную стоимость ваших инвестиций.
Итак, вот оно. DSP BlackRock ACE Fund предлагает вам лучшее из обоих миров. Похоже, что это выгодная сделка, и вы, вероятно, готовы к ней присоединиться.
На мой взгляд, это не так.
По иронии судьбы, я использую эту строчку из маркетинговой брошюры фонда в качестве контрапункта.
Как вы уже знаете, этот фонд является закрытым акционерным фондом с несколькими капиталами и периодом блокировки в 3 года.
Как консультант по инвестициям, на временном горизонте в 3 года я не советую своим клиентам вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды или паевые инвестиционные фонды. Цель, ради которой нужны деньги, слишком священна, чтобы подчиняться капризам фондового рынка.
Я вкладываю свои деньги на этот короткий период в надежный инвестиционный фонд или долговые паевые инвестиционные фонды, чтобы они были доступны мне, когда они мне понадобятся. Вы видите, что рынкам наплевать на ваш план в 2020 году. Это наша ответственность.
Этот NFO просит вас инвестировать в акции с горизонтом в 3 года. И да, он хочет защитить и обратную сторону, но ценой, которая составляет колоссальные 6% ( помните часть 2 портфолио ).
Мало того, что он ожидает, что вы получите шанс извлечь выгоду из силы умножения .
Последнее, что я изучал в отношении компаундирования, требует много времени, чтобы поработать. 3 года - это только начало. 30 лет больше нравится.
Предложение фонда запутано. Это активно управляемый фонд или пассивно управляемый фонд?
Похоже, он частично пассивный ( с распределением секторов согласно индексу Nifty 500 ) и частично активны ( выбирает собственные акции в этих секторах ).
Даже в рамках активной части она не желает полностью отказываться от своих акций. В любом секторе будет произведено равное распределение к каждой из акций, выбранных для инвестирования.
Обратите внимание еще раз . Он не будет давать равное распределение всем акциям, которые он держит в своем портфеле. Равное распределение справедливо для акций внутри сектора. Допустим, команда определяет 3 акции в фармацевтическом секторе. В целом доля фармацевтического сектора в портфеле составляет 6%. Тогда на каждую из этих 3 акций будет выделено 2%.
Привет! Если акции будут небольшими или микрокапитальными, а размер фонда велик, он столкнется с проблемами. Фактически, у SEBI есть ограничения на то, сколько можно инвестировать в одну компанию.
Чтобы соответствовать нормам SEBI, а также поддерживать свои определенные коэффициенты / распределения, фонд, вероятно, внесет корректировки, чтобы гарантировать, что это не раздражает регулирующий орган, а также поддерживать РАВНУЮ коэффициент распределения. Разве это не неоптимально?
Я надеюсь, что он компенсирует своим инвесторам это признанное невежество более низким коэффициентом расходов. В настоящее время он нигде не указывает структуру расходов, в которой планирует работать.
Как ни странно, DSP BlackRock ACE Fund NFO отражает текущее состояние ума нескольких инвесторов - ни здесь, ни там.
Ты тоже? Предлагаю вам определиться.
<час />Что вы думаете о NFO DSP BlackRock ACE Fund?