Вопрос :Сколько существует схем паевых инвестиционных фондов?
Ответ :Около 1000 схем паевых инвестиционных фондов, включая диверсифицированный капитал, долг, сбережения налогов, сбалансированные, MIP, отраслевые, тематические и т. Д.
Вопрос :Сколько схем вам нужно инвестировать?
Ответ :Примерно от 5 до 7, в зависимости от потребностей. Итак, из 1000 схем паевых инвестиционных фондов вы, как инвестор, должны выбрать от 5 до 7 схем для инвестирования. Это означает, что схемы от 0,5% до 0,7% от общей суммы.
Вопрос :Как вам найти эти 5-7 схем из 1000?
Ответ :( Пустой взгляд. Нет ответа. Голова кружится. )
Скажем так: найти хорошие схемы паевых инвестиционных фондов, соответствующие вашим потребностям, - это как найти иголку в стоге сена .
И вы начинаете применять различные фильтры и ярлыки, чтобы найти эти иголки в стоге сена - чтобы выбрать паевые инвестиционные фонды, в которые вы должны инвестировать.
Итак, вы выбираете, основываясь на наиболее очевидных факторах, таких как:
Давайте разберемся с ними по одному.
Рейтинг №1
Звездные рейтинги - это идея, которую мы используем практически в каждом аспекте нашей жизни для оценки отелей, ресторанов, бизнес-услуг, веб-сайтов, консультантов и т. Д. Все имеет звездный рейтинг.
Звездные рейтинги просто облегчают нам принятие решения. Я имею в виду, как еще вы узнаете, вкладывать ли деньги в этот продукт / услугу или нет. Удобно полагаться на существующий пользовательский опыт, который отражается в рейтингах.
Теперь когда дело доходит до паевых инвестиционных фондов, вы предпочитаете инвестировать в фонд с рейтингом 4 или 5 звезд . Вы верите, что это лучшее. Верно?
Не совсем. Есть большая проблема со звездными рейтингами паевых инвестиционных фондов.
Во-первых, эти звездные рейтинги не отражают пользовательский опыт, как это происходит с отелями или сайтами электронной коммерции. Они создаются на основе сложной методологии с использованием прошлых прибылей и рисков и разрабатываются рейтинговой организацией.
Во-вторых, паевые инвестиционные фонды не могут поддерживать свои рейтинги с течением времени. Если вы проследите рейтинги различных паевых инвестиционных фондов за 1, 3 или 5 лет, вы увидите, что рейтинги меняются почти каждый год. Это потому, что они отражают базовые результаты и параметры риска паевого инвестиционного фонда. По мере изменения параметров меняются и рейтинги. Неудивительно, что фонд с рейтингом 5 звезд будет понижен до 3 звезд и наоборот.
Если вы зайдете на какой-либо рейтинговый портал, например Value Research или Morning Star, вы сможете отслеживать рейтинги и видеть, как эти рейтинги меняются для средств, в которые вы инвестируете или хотите инвестировать.
Вы инвестируете в фонд с рейтингом 5 звезд и обнаруживаете, что в следующем году он перешел на 3 звезды. Насколько это надежно?
Посмотрим, как это повлияет на ваши вложения.
Когда вы выбираете паевые инвестиционные фонды и инвестируете на основе звездных рейтингов, вам придется продолжать продавать и покупать паевые инвестиционные фонды по мере изменения рейтингов. Это означает, что вы должны нести транзакционные издержки, включая любые налоги, связанные с покупкой и продажей. Это также означает, что вам нужно вкладывать время и усилия, чтобы отслеживать изменения рейтингов, или платить консультанту, который сделает то же самое для вас.
Инвестировать только на основе звездного рейтинга - определенно НЕ хорошая идея. Об этом же говорит и один из крупнейших рейтинговых агентств взаимных фондов Morning Star.
# 2 Прошлые возвраты
Какой стандартный отказ от ответственности вы найдете в любом информационном бюллетене паевых инвестиционных фондов?
«Предполагаемые результаты не являются гарантией возврата в будущем. Пожалуйста, внимательно прочтите документы предложения перед инвестированием. ”
Это не просто отказ от ответственности. Это факт. Тем не менее, когда мы собираемся покупать паевые инвестиционные фонды, первое, на что мы хотим обратить внимание, - это « доход ‘. Я бы сказал, что при выборе паевых инвестиционных фондов НИКОГДА не следует смотреть только на доходность.
По моему скромному мнению, инвестиционное решение исключительно на основе прибыли - большая ошибка.
Доходность паевого инвестиционного фонда отражает его прошлое. То, что произошло в прошлом, может не повториться в будущем. Дело в том, что большинству фондов НЕ удается удержать свои позиции на вершине рейтинга, основанного на чистой прибыли.
Вы не можете контролировать возврат. В лучшем случае вы можете контролировать процесс, который используете для выбора правильных паевых инвестиционных фондов для ваших нужд.
Бренд №3
Наше желание сотрудничать с БРЕНДОМ верно не только для паевых инвестиционных фондов, но и практически для всего остального. Спросите любого новичка с MBA сегодня о том, где она хотела бы работать, и вы получите ответ:« с крупным брендом . «.
Деньги - это очень деликатная тема. Вы не захотите отдавать свои кровно заработанные деньги на попечение того, кому вы не можете доверять. Популярный, известный бренд - это подтверждение существования доверия.
Однако хорошая торговая марка не является гарантией того, что она выгодна и вашим деньгам. Приведу несколько фактов.
Многие существующие фонды в Индии работают с устаревшими брендами своих родительских организаций и опираются на доверие, которым пользуются родительские организации. Возьмем, к примеру, HDFC, Tata, Birla и т. Д.
Тем не менее, бренды совершали большие ошибки.
Они запустили несколько схем для накопления больших средств, и все во имя маркетинга. Они затруднили выбор паевого инвестиционного фонда для обычного инвестора, предложив так много вариантов; слишком много схем с похожими профилями, что усложняет жизнь инвестору.
Суть в том, что бренд великолепен, но относитесь к нему с недоверием.
№4. Друзья и семья
Здесь подойдет простой пример. Я помню, как один джентльмен провел опрос на популярном форуме Facebook, в какие 2 или 3 паевых инвестиционных фонда инвестируют участники? В ответах вы можете найти почти все паевые инвестиционные фонды.
Как гласит популярная поговорка на хинди: jitney muh, utni baatein. Все остальное вы получите. 🙂
<час />Новый инвестор, выбирающий паевые инвестиционные фонды для своих первых инвестиций, с высокой вероятностью упадет на любую из вышеперечисленных сторон.
Что в результате? У меня были реальные случаи, когда инвесторы использовали вышеуказанные фильтры и в итоге получали громоздкие портфели, состоящие из 15-20 схем паевых инвестиционных фондов. Это катастрофа. Вы слишком распыляете деньги ( чрезмерная диверсификация ) и создать кошмар отслеживания.
В лучшем случае эти факторы можно использовать в качестве отправной точки для создания вашего первого списка, но они определенно не единственные факторы, на которые вы должны положиться, вкладывая свои кровно заработанные деньги.
Есть и другие важные факторы, которые вы должны учитывать как инвестор при выборе паевых инвестиционных фондов. К ним относятся коэффициент расходов, оборот, инвестиционная цель и стиль портфеля фонда.
Мы подробно рассмотрим эти факторы в следующих статьях.