Фото (слева направо):Энтони Липшиц, партнер, Private Equity, Джаред Калиш, партнер, Private Capital, Илан Джейкобсон, партнер-основатель и генеральный директор. Предоставлено:Firepower Capital.

Сегодня утром в Торонто и Монреале Firepower Capital объявила о закрытии пула выделенного капитала, предназначенного для сделок с частным капиталом.

Повышение является частью расширения подразделения прямых инвестиций Firepower, которое работает независимо от своих частных долговых фондов, а также его консультационных подразделений, занимающихся слияниями и поглощениями, корпоративными финансами и аналитикой больших данных.

Энтони Липшиц , Джаред Калиш и Илан Джейкобсон руководит подразделением прямых инвестиций FirePower и благодаря своей работе в Firepower сотрудничает с портфельными компаниями, такими как Last Call Analytics (переход к Ample Organics ), Технологии взаимодействия (переход к Climb Channel Solutions , дочерняя компания Wayside Technology Group , NSDQ:WSTG), BATL и Конфидис .

CVCA связался с командой прямых инвестиций Firepower, чтобы узнать больше о повышении, тезисах отдела и их мыслях об инвестиционном климате в будущем.

Расскажите нам об Firepower Capital, ее истории, роли и видении.

Компания FirePower была создана более 10 лет назад. На протяжении большей части своей истории он предоставлял услуги по слияниям и поглощениям и консультационные услуги по общим корпоративным финансам канадским компаниям, работающим на низшем и среднем рынке. Этот сегмент обычно обслуживается отдельными консультантами, очень небольшими фирмами или бухгалтерскими фирмами. Наша фирма была построена на решении проблемы:​“как вы предоставляете консультационные услуги нового уровня небольшим компаниям?”

Мы справились с этой задачей за счет масштаба, достигнутого за счет (i) значительных инвестиций в технологии и процессы, лежащие в основе того, как мы заключаем сделки и управляем ими; (ii) построение корпоративной культуры, которая прославляет командный успех, а не провокацию; и (iii) создание новых подразделений, которые используют первоначальные строительные блоки, которые поддерживали консультационные услуги и дополняли его.

Этими новыми подразделениями являются (i) частный долговой бизнес, который мы начали 4 года назад, который предоставляет кредиты в размере до 40 миллионов долларов США; (ii) наш бизнес прямых инвестиций, который мы начали 2 года назад, который будет поддерживать этот новый пул капитала; и (iii) наш консалтинговый бизнес по анализу больших данных, который мы начали в середине 2019 года и сейчас быстро развиваемся.

Мы твердо верим в то, что, будучи успешными предпринимателями, мы получаем значительное преимущество, чтобы понимать и предоставлять исключительные услуги нашим клиентам, которые доверяют существенные сделки на своем пути к предпринимательству.

Наше видение состоит в том, чтобы и впредь оставаться полезным ресурсом для канадских предпринимателей из низшего и среднего сегмента рынка, когда они готовятся к трансформационным сделкам и рассматривают их. Команда выросла до 35+ профессионалов в Торонто и Монреале в этих подразделениях.

Давайте углубимся в тезис о пуле капитала.

Мы стремимся создать портфель из пяти-семи платформ, каждая из которых может стоить до 40 млн долларов США.

Чтобы понять наш тезис, важно понять, как мы видим себя. Мы считаем, что мы в первую очередь предприниматели. Фактически, способ, которым мы структурировали этот пул капитала, имеет некоторые уникальные характеристики, которые позволяют нам создать команду, которая работает централизованно и на масштабируемой основе, обеспечивает активную постоянную поддержку портфельным компаниям.

Этот тезис основан не на секторах, а на убеждении, что на североамериканском рынке нижнего и среднего звена существует потребность в активном, долгосрочном частном акционере и операторе бизнеса, с которым предпринимателям нравится сотрудничать и работать. в окопах по щекотливым операционным вопросам   —   а не ребятам из Bay или Wall Street, которые приходят на ежеквартальные собрания совета директоров. Разрешение сложных операционных или стратегических ситуаций — один из немногих надежных способов, с помощью которых частные инвестиционные компании могут получить значительную прибыль.

Второй компонент тезиса заключается в том, что мы заметили, что большинство частных инвестиционных компаний, естественно, ищут более легкие условия для участия. С другой стороны, мы приветствуем широкий спектр обстоятельств, от сложных ситуаций, в которых у нас есть обширный опыт, до последовательного роста, требующего творческих решений.

Можете ли вы рассказать о паре интересных портфелей или выходов?

FirePower покупала и продавала компании за свой счет в течение ряда лет с такими портфельными компаниями, как Last Call Analytics (платформа SaaS для напитков и алкоголя, перешла к Ample Organics), Interwork Technologies (дистрибьютор программного обеспечения для кибербезопасности, перешла к Wayside Technology). Group, Inc. NSDQ:WSTG), BATL (крупнейшая сеть площадок для метания топоров в мире) и Konfidis (технологическая брокерская компания для инвесторов в жилую недвижимость). Все эти компании объединяет общая тема:им нужен партнер, готовый углубиться в свои отрасли, использовать наш коллективный опыт и сосредоточиться на быстром росте.

В чем вы видите эволюцию фирмы?

В конце концов, наша цель ясна. Мы хотим быть фирмой, о которой думают канадские предприниматели, когда обдумывают трансформационную сделку. Это означает укрепление экосистемы:наша эволюция заключается как в расширении нашего набора услуг (как мы это сделали в 2019 году, например, запустив нашу консультационную практику по анализу данных), так и просто в улучшении того, что мы делаем в настоящее время — если мы можем обслуживать наши клиенты лучше, мы верим, что успех приходит естественным образом.

Как вы оцениваете условия и потребности развития прямых инвестиций? Учитывая пандемию, можете ли вы рассказать нам, как, по вашему мнению, изменится инвестиционный климат в краткосрочной и долгосрочной перспективе?

Частный капитал был довольно сильно перетасован из-за пандемии. Ванильные выкупы исчезли с марта, фирмам пришлось разрабатывать новые инвестиционные стратегии и структуры. Гонка за менее цикличными секторами, конечно, неудивительна. Все пытаются заключать сделки — они знают, что подобные исправления — один из отличных способов купить недорого — но мы считаем, что продавцы неохотно, потому что они приспосабливаются к своим новым нормам и знают, что покупатели ожидают COVID "скидка". Таким образом, требуется некоторое время, чтобы сблизить обе стороны. На обочине есть куча наличных, и их нужно куда-то девать… мы думаем, что покупатели будут моргать первыми. Мы думаем, что у тех, кто готов проявить терпение и активно работать вместе с потенциальными компаниями-партнерами, будет преимущество.

Что вас особенно радует в компании, инвестиционном сообществе Канады и конкретных секторах?

По сравнению с остальным миром, Канада предлагает привлекательные возможности для роста и стабильную и благоприятную рабочую среду. Всегда можно привести доводы в пользу того или иного изменения, но нам нравится юрисдикция, в которой мы находимся как фирма PE. Старение населения, изменение климата, неравенство доходов, расовая справедливость, технологии, суверенный долг, COVID и т. д. — все это в первую очередь, и мы адаптируем и оспариваем наши стратегии и участие сообщества, предлагая различные точки зрения и сохраняя непредвзятость. . Также помогает то, что Канада считается стабильным игроком на мировом рынке, который в настоящее время подвержен массовым колебаниям.

В конечном счете, однако, мы достаточно осознаем себя, чтобы знать, что предсказывать будущее чрезвычайно сложно. Таким образом, наша группа PE решает, прежде всего, объединяться с отличными командами владельцев или менеджеров и быть для них феноменальными партнерами. Обычно это обеспечивает потенциал роста.