Поздравляем Brookfield Asset Management с получением награды PE Deal of the Year 2020 для BGIS. Премия CVCA Awards 2020 спонсируется HarbourVest Partners Canada.

Когда Brookfield Asset Management Группа прямых инвестиций приобрела контроль над своим бизнесом по управлению объектами в Канаде и Австралии у своего партнера по совместному предприятию в 2015 году. Это было частью более широкого плана по созданию ведущего мирового поставщика услуг по управлению объектами.

Brookfield Johnson Controls, позже переименованная в BGIS , было совместным предприятием Brookfield и Johnson Controls of Milwaukee. Активист-инвестор заставил Johnson Controls продать свое подразделение по недвижимости, чтобы больше сосредоточиться на технологических услугах в автомобильном и энергетическом секторах.

Сделка на 500 млн канадских долларов привела к консолидации бизнеса Brookfield в Канаде, Австралии и Новой Зеландии, а также позволила Brookfield расширить бизнес в США и Европе.

«Часть нашего подхода заключалась в том, чтобы развивать и укреплять бизнес за счет выхода в новые регионы, расширения набора предложений для существующих клиентов и участия в торгах для привлечения новых клиентов», — говорит Дэйв Новак, управляющий партнер Brookfield's Private Equity Group в Торонто.

Четыре года спустя, удвоив свой показатель EBITDA и географическое присутствие, Brookfield продала BGIS компании CCMP Capital Advisors, LP более чем за 1,3 млрд канадских долларов. CCMP, базирующаяся в Нью-Йорке, – это частная инвестиционная компания, специализирующаяся на выкупе и инвестировании в акции роста в Северной Америке и Европе в трех основных отраслях:потребительском, промышленном и здравоохранении.

На момент продажи в компании BGIS, расположенной в Торонто, работало более 7 000 сотрудников по всему миру, а ее офисы располагались по всему миру, включая США, Австралию, Новую Зеландию, Сингапур и Гонконг.

«Под управлением Brookfield BGIS зарекомендовала себя как ведущий мировой поставщик услуг по управлению объектами, управляя более чем 320 миллионами квадратных футов недвижимости, представляющей более 30 000 мест в Северной Америке, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Европе», — говорится в заявлении компании от марта. 11 сентября 2019 г. Сделка была закрыта 31 мая 2019 г. В результате продажи Brookfield заработал более чем в 4 раза на инвестированном капитале.

Сделка была отмечена наградой CVCA в номинации «Сделка года в сфере прямых инвестиций».

Новак сказал, что BGIS стала успешным ведущим мировым бизнесом благодаря своему глубокому опыту в управлении недвижимостью и услугами, а также сильной управленческой команде.

«Сочетание высококачественного бизнеса в отрасли, которую мы хорошо понимаем, с отличной управленческой командой делает его надежной инвестицией с самого начала», — говорит Новак. «Мы смогли увеличить показатель EBITDA, сохранив рентабельность и сосредоточив внимание на техническом обслуживании».

Брукфилд расширил размер, масштаб и географическое присутствие BGIS как за счет органического роста, так и за счет нескольких приобретений.

Значительное расширение бизнеса в США началось с покупки в 2016 году McKinstry FMS, американской компании по обслуживанию центров обработки данных, в которой работает более 350 инженеров, техников, планировщиков и руководителей программ. Сделка помогла BGIS стать одной из крупнейших компаний по управлению центрами обработки данных и объектами критической среды в Северной Америке.

«Это действительно стало плацдармом, позволяющим нам расширяться в США», — говорит Новак. ​«Бизнес начал развиваться от поставщика услуг по управлению объектами для банков, государственных учреждений и автозаправочных станций до предложения полного набора технических решений для разнообразной клиентской базы».

Новак описывает частный капитал как триатлон с тремя этапами:первоначальные инвестиции, управление портфелем для создания стоимости и, наконец, решение о том, когда продавать.

"Выбор времени для продажи часто является самой недооцененной частью бизнеса", – говорит он, ссылаясь на соображения, связанные либо с слишком долгим удержанием инвестиций, либо со слишком ранней их продажей.

Новак говорит, что на протяжении многих лет поступали предложения о покупке BGIS, в частности, от некоторых известных брокерских фирм по недвижимости, стремящихся диверсифицировать свои активы за счет управления объектами для стабильного получения денежных средств.

Решение о продаже было принято после того, как BGIS удвоила EBITDA раньше, чем планировалось, говорит Новак, добавляя, что до того, как Brookfield заключила сделку с CCMP, было несколько заинтересованных сторон.