Канадский венчурный капитал

После нескольких лет последовательного роста инвестиций на всех этапах экосистемы канадские венчурные инвестиции достигли новых впечатляющих высот в 2019 году, когда было инвестировано рекордных 6,2 млрд канадских долларов в рамках 539 сделок. Это на 69 % больше, чем 3,7 млрд канадских долларов, инвестированных в 2018 году, и в три раза больше, чем в 2013 году, когда CVCA приступила к анализу рынка. В четвертом квартале 2019 года был внесен значительный вклад в общую сумму:1,6 млрд канадских долларов было инвестировано в 144 сделки.

Условия выхода в 2019 году были благоприятными:40 выходов при поддержке венчурных капиталистов (такая же сумма в 2018 году) оценивались в 3 миллиарда канадских долларов, что в три раза больше, чем в 2018 году. На публичных рынках было три заметных выхода:

• Lightspeed POS Inc. дебют на уровне единорога на TMX с рыночной капитализацией в 1,1 миллиарда долларов. Компания была поддержана Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ). , Иновиа Капитал и Тералис Капитал
• Milestone Pharmaceuticals Inc. стала публичной на NASDAQ стоимостью 468 млн долларов при поддержке инвесторов, в том числе BDC Healthcare Fund. Фонды солидарности FTQ и Inovia Capital
• Люмира Венчурс при поддержке Edesa Biotech's Обратное поглощение (RTO) теперь котируется на NASDAQ с рыночной капитализацией 49 млн долларов США.

«Результаты венчурных инвестиций в 2019 году выходят за рамки положительных и свидетельствуют о стабильном доверии к экосистеме Канады, – – сказал Ким Ферлонг. , главный исполнительный директор, Канадская ассоциация венчурного и частного капитала . «Канадские предприниматели продолжают активно развивать свои компании, а канадские венчурные капиталисты помогают продвигать канадские инновации».

За исключением мега-сделок (50 млн канадских долларов и более), средний размер сделки в 2019 году составил 5,6 млн долларов, что на 11% больше, чем 5 млн долларов в предыдущем году. Демонстрация силы канадского рынка венчурного капитала:десять из 28 мега-сделок составили более 100 млн долларов, в том числе пять — на сумму более 200 млн долларов:

• $515 млн венчурного капитала для роста компании Verafin, базирующейся в Сент-Джонсе. от синдиката инвесторов, в который входили Information Venture Partners , Совместные инвестиции BDC , Нортлиф Капитал и Тералис Капитал
• Раунд серии D стоимостью 332 млн долларов в Clio в Ванкувере инвесторами из США
• Серия 265 млн долларов. Раунд в компании 1Password в Торонто. синдикатом американских инвесторов
• Финансирование роста компании Coveo Solutions Inc. в Квебеке на сумму 227 млн долларов США. . синдикатом, в который входил Fonds de Solidarité FTQ и Активность роста OMERS.
• Монреальский элементный ИИ 200 млн долл. США от инвесторов, в том числе Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ). , Совместные инвестиции BDC Capital и Реальные предприятия

Канадские компании, занимающиеся информационными и коммуникационными технологиями (ИКТ), продолжали получать большую часть инвестиций, получив 66% (4,1 млрд канадских долларов за 308 сделок) от общего объема венчурных долларов в 2019 году. Доля наук о жизни составила 17% (1,1 млрд канадских долларов за 177 сделок). ), в то время как компании, занимающиеся экологически чистыми технологиями, получили 7% акций (407 млн канадских долларов за 29 сделок).

Полный обзор канадского рынка венчурного капитала читайте здесь.

Канадский частный капитал

Закрытие Garda World Security и Вестджет Эйрлайнз в последнем квартале увеличил инвестиции в PE в 2019 году до общей раскрытой стоимости 19 млрд канадских долларов за 526 сделок, что на 16% меньше, чем 22,7 млрд канадских долларов в 2018 году, и на 38% выше, чем предыдущий минимум в 13,8 млрд канадских долларов в 2016 году.

Второй год подряд сумма мега-сделок превышает сумму всех других сделок вместе взятых:11,6 млрд канадских долларов из 19 млрд канадских долларов в 2019 году и 14,4 млрд канадских долларов из 22,7 млрд канадских долларов в 2018 году. мега-сделки этого года, в том числе:

• Отчет европейского инвестора о компании Garda World Security Corp., базирующейся в Монреале, стоимостью 5,2 млрд долларов.
• Выкуп компании ONEX компании WestJet Airlines Ltd., расположенной в Калгари, за 5 миллиардов долларов.
• Выкуп лондонской компании Autodata Solutions Inc. за 1,4 млрд долларов американской компанией, занимающейся физическими операциями.

«Прямые инвестиции продолжают набирать обороты как привлекательный источник финансирования с добавленной стоимостью для растущих компаний на канадском рынке», — сказал Ким Ферлонг. , главный исполнительный директор, Канадская ассоциация венчурного и частного капитала . «Canadian PE предлагает привлекательную прибыль и возможность действительно оказать положительное влияние на всю страну, поскольку инвесторы и получатели инвестиций вместе развивают канадские компании».

В 2019 году было заключено 111 сделок по увеличению PE, что составило пятую часть всего потока сделок на общую сумму 1,5 млрд долларов (доля 8% от общего объема долларов). К ним относятся следующие раскрытые сделки:

• 102 млн долларов инвестиций от BDC Capital Inc ., CSN фонда и Фонды солидарности FTQ в JLD-Laguë Group в Лавале , с 400 сотрудниками в Монреале, Эстри, Лавале, Лаурентидесе, Сагене и Онтарио.
• $95 млн от американского инвестора в компанию PDFTron Systems Inc. из Ванкувера. ., основанная женщиной технологическая компания, в которой работает 47 сотрудников.
• Инвестиции InstarAGF Asset Management в размере 91 миллиона долларов США и PFM Capital Inc. в компании Steel Reef Infrastructure Corp., расположенной в Калгари в котором работает 110 человек

24% всех инвестиций в прямые инвестиции в 2019 году пришлось на компании промышленного и производственного сектора, что на 2% выше, чем его доля в 2018 году, и на 4% выше, чем его доля в 2017 году. Сектор ИКТ сохранил поток сделок в 2019 году с долей PE Investment 17 %.

Прочитайте полный обзор канадского рынка прямых инвестиций за 2019 г. здесь.