Канадские венчурные инвестиции продолжили набирать обороты в 2018 году после нескольких лет устойчивого роста инвестиций на всех этапах экосистемы. В четвертом квартале 2018 года было инвестировано 1,3 млрд долларов США в 165 сделок, в результате чего общий объем венчурных инвестиций на конец года составил 3,7 млрд долларов США, что всего на 2% меньше, чем в 2017 году. Всего вложено долларов. Средний размер сделки в 2018 году составил 6,1 млн долларов США, что на 3 % меньше, чем в прошлом году, но на 16 % больше, чем 5,3 млн долларов США в период с 2013 по 2017 год.
В число 15 мегасделок 2018 года была включена компания Assent Compliance из Оттавы. Вливание капитала в размере 161 млн долларов США от Warburg Pincus с предыдущими инвесторами, включая First Ascent Ventures , компания Hopper Inc. из Монреаля. Раунд серии D на сумму 129 млн долларов США от синдиката инвесторов, в который входил BDC IT Fund. , Brightspark Ventures , Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ) и OMERS Ventures Management Inc и расположенной в Монреале компании Milestone Pharmaceuticals Inc.. Раунд серии D на сумму 103 млн долларов от синдиката инвесторов, в который входил BDC Healthcare Fund. и Фонды солидарности FTQ .
«Мы наблюдаем, как все больше венчурного капитала поступает в большее количество канадских компаний на всех этапах, что является важным показателем состояния сектора», — говорит Ким Ферлонг. , главный исполнительный директор, Канадская ассоциация венчурного и частного капитала . «Здоровое сочетание новых фондов роста, повышенный интерес со стороны международных инвесторов и государственная поддержка через VCCI помогают придать новый импульс».
В 2018 году не было сюрпризов в распределении по секторам, а инвестиции соответствовали историческим тенденциям. Компании, занимающиеся информационными и коммуникационными технологиями (ИКТ), получили немногим более двух третей от общего объема инвестиций в 2018 году (2,6 млрд долларов США за 386 сделок), при этом доля медико-биологических наук составила 17% (630 млн долларов США за 101 сделку). Компании, занимающиеся экологически чистыми технологиями, получили 7 % акций (264 млн долларов за 47 сделок).
Количество сделок по слиянию и поглощению в 2018 году не отставало от 2017 года (34 по сравнению с 35), но средняя стоимость выхода снизилась на треть до 24,4 млн долларов. Член CVCA, Avrio Ventures Management Corporation , был неотъемлемым игроком в крупнейшем выходе венчурного капитала в 2018 году — приобретении BC Tweed за 347 млн долларов. совместное предприятие Canopy Growth .
Инвестиции в частный капитал в Канаде восстановились в четвертом квартале, при этом вложенные доллары утроились с третьего квартала до 6 миллиардов долларов. Таким образом, общая сумма на конец 2018 года составила 22,3 млрд долларов США за 543 сделки , что на 15 % меньше, чем 26,4 млрд долларов, инвестированных в 2017 году, но на 62 % больше, чем 13,8 млрд долларов, инвестированных в 2016 году.
В четвертом квартале было заключено две мега-сделки (более 1 миллиарда долларов), в результате чего на конец года общее количество сделок достигло четырех на сумму 14,4 миллиарда долларов; 65% от общего объема инвестиций в PE — доля, которая удвоилась по сравнению с последними тремя годами. Совокупная стоимость мега-сделок в 2018 году превысила сумму всех остальных сделок PE. Такого не было с 2014 года, когда компания Tim Hortons была приобретена за 11,8 млрд долларов. .
Крупнейшие раскрытые мегасделки в 2018 году включали рекапитализацию GFL Environmental Inc. на сумму 5,1 миллиарда долларов. синдикатом, в который входил Пенсионный план учителей Онтарио (OTPP) , вторичная продажа компании Husky Injection Molding Systems Ltd. компанией OMERS Private Equity Inc. за 5 миллиардов долларов. , а также приватизация Mitel Networks Corp. за 2,7 млрд долларов. группой инвесторов во главе с базирующейся в США компанией Searchlight Capital Partners. .
«Канада по-прежнему остается привлекательным источником инвестиционных возможностей как для местных, так и для международных инвесторов, — говорит Ким Ферлонг. , главный исполнительный директор, Канадская ассоциация венчурного и частного капитала . "Мы будем следить за тем, сохранится ли в 2019 году тенденция к крупным сделкам с канадским PE, наблюдавшаяся в прошлом году, или же мы увидим возврат к более консервативным размерам".
Чуть более одной пятой (22%, или 118 сделок) сделок с частным капиталом в 2018 году приходилось на промышленный и производственный сектор, при этом компании, занимающиеся информационными и коммуникационными технологиями (ИКТ), получили вторую по величине долю (16%, или 88 сделок). На долю потребительского и розничного секторов пришлось 11 % потока сделок (59 сделок).
В 2018 г. количество выходов из PE замедлилось:всего 82 выхода, включая четыре выхода на IPO (на сумму 11,1 млрд долларов), по сравнению с 2017 годом, когда было 149 выходов (на общую сумму 11,6 млрд долларов). В число компаний, вышедших из IPO, входит Tilray. , базирующаяся в Британской Колумбии, с рыночной капитализацией 2,1 млрд долларов США, IPL Inc. из Квебека. , при поддержке Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ) и Фонды солидарности (FTQ) MAV Beauty Brands с рыночной капитализацией 709 млн долларов США. с рыночной капитализацией 571 млн долларов США и ONCAP. Pinnacle Renewable Energy Inc., основанная в Британской Колумбии. с рыночной капитализацией 370 млн долларов США.
Инвестиционный банкинг - динамика отрасли
10 лучших инвестиционных направлений индустрии прямых инвестиций на 2018 год с начала года
Private Equity - инвестиционные тенденции сентября 2018 г.
Private Equity – Инвестиционные тенденции ноября 2018 г.
Private Equity – Инвестиционные тенденции октября 2018 г.