VC:CVCA ожидает, что 2018 год будет закрыт так же, как и в прошлом году

$652 млн было инвестировано в 127 сделок в третьем квартале 2018 года; доведя общий объем венчурных инвестиций с начала года до 2,4 млрд долларов (на 12% ниже, чем в третьем квартале 2017 года). Хотя этот квартал был медленнее, чем Q3 2017, CVCA ожидает, что 2018 год завершится так же, как и в прошлом году.

Средний размер сделки в третьем квартале составил 5,1 млн долларов; на 22% меньше, чем в предыдущем квартале, и на 3% меньше, чем средний размер сделки в период с 2013 по 2017 год (5,3 млн долларов США). С начала года 10 крупнейших сделок составили 724 млн долларов; что составляет 30 % от общей суммы вложенных долларов.

В третьем квартале было заключено две мега-сделки (более 50 миллионов долларов), в результате чего количество мега-сделок в 2018 году достигло девяти на общую сумму 0,7 миллиарда долларов. Две мега-сделки в третьем квартале включали монреальскую компанию Hopper Incorporated. Серия D стоимостью 129 млн долларов США, возглавляемая OMERS Ventures и включал участие BDC IT Venture Fund , Brightspark Ventures и Caisse de dépôt et Placement du Québec. и компания Kira Systems из Торонто. с миноритарными иностранными инвестициями в размере 70 млн долларов США.

Компании, занимающиеся информационными и коммуникационными технологиями (ИКТ), привлекли 69% от общего объема инвестиций с начала года (1,6 млрд долларов за 280 сделок), при этом медико-биологические науки получили 12% (285 млн долларов за 66 сделок), а чистые технологии получили 10% (228 млн долларов за 36 сделок). .

С начала года было 20 выходов на общую сумму 797 млн ​​долларов (во многих из этих транзакций инвесторы не раскрывали стоимость выхода). Сильные корпоративные балансы и доступ к долговым обязательствам продолжали стимулировать рынки слияний и поглощений и стимулировать деятельность по выходу венчурного капитала. Крупнейший выход связан с приобретением BC Tweed. совместное предприятие Canopy Growth за 347 миллионов долларов при участии Avrio Ventures Management Corporation .

PE:четыре из каждых 10 сделок со средним размером сделки 10 млн долларов классифицируются как заемные средства для прямых инвестиций

1,9 млрд долларов США, самая низкая сумма с 3 квартала 2013 года, были инвестированы в 112 сделок в 3 квартале 2018 года, в результате чего общая сумма с начала года составила 16,5 млрд долларов США в 415 сделках; снижение на 24% по сравнению с $21,7 млрд, вложенных в первые три квартала прошлого года. В этом квартале продолжался спрос со стороны корпораций на долговые обязательства:четыре из каждых 10 сделок со средним размером сделки 10 млн долларов были отнесены к категории долговых обязательств частного капитала.

В 3 квартале 2018 года мега-сделок не было. С начала года было заключено две мега-сделки на общую сумму 10,1 млрд долларов; приходится 61% всех прямых инвестиций. Две мега-сделки включали рекапитализацию компании GFL Environmental Incorporated, базирующейся в Онтарио, на сумму 5,1 млрд долларов США. консорциумом, в который входил Пенсионный план учителей Онтарио (OTPP) , а также долю в Husky Injection Molding Systems Limited. продано OMERS Private Equity американской фирме по привлечению прямых инвестиций путем выкупа за 5 миллиардов долларов США.

Чуть более пятой части сделок ПИ в этом году было заключено в промышленном и производственном секторе. Компании, занимающиеся информационными и коммуникационными технологиями (ИКТ), получили вторую по величине долю в потоке сделок с физическими лицами, в то время как потребительский и розничный секторы, а также секторы бизнес-продуктов и услуг получили по 10% доли каждый. Следует отметить, что инвестиции частного капитала в сектор медико-биологических наук уже превысили общий объем прошлого года (440 млн долларов США по 34 сделкам).

Темпы выхода из прямых инвестиций замедлились:всего 61 выход, четыре из которых были IPO (на общую сумму 10,6 млрд долларов США), по сравнению с 2017 годом, когда был 151 выход (на общую сумму 11,3 млрд долларов США).

Полный обзор рынка VC и PE Q32018 в Канаде здесь