Канадские венчурные инвестиции выросли на 11% в 2017 году:3,5 млрд долларов США было инвестировано в 592 сделки по сравнению с 3,2 млрд долларов США, инвестированными в 534 сделки в 2016 году. экосистема. Канадские венчурные инвестиции сейчас примерно вдвое больше, чем всего пять лет назад.

Рекордное количество из 15 мега-сделок (более 50 миллионов долларов США) включало три сделки на сумму более 100 миллионов долларов США. Опираясь на 10 мега-сделок в 2016 году, инвесторы продолжали масштабировать высококачественные зрелые канадские стартапы. Три сделки в 2017 году на сумму более 100 млн долларов были заключены с компаниями из Квебека, включая серию D на сумму 207 млн долларов с монреальской Lightspeed POS Incorporated. от синдиката, включающего Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ). iNovia Capital и Тералис Капитал ; финансирование серии A в размере 141 млн долларов США для компании Element AI, базирующейся в Монреале. при участии Real Ventures <сильный>; и компания LeddarTech серии C стоимостью 128 млн долларов США в Квебеке. при участии Фонда солидарности FTQ .

Активность в меньшей части спектра сделок также показала здоровый рост, продемонстрировав сильную поддержку предпринимателей на самых ранних стадиях. Было заключено 162 небольшие сделки (менее 500 000 долларов США), что на 33 % больше, чем в 2016 году (122 сделки); объем сделок на сумму от 1 до 5 млн долларов вырос на 6 % по сравнению с прошлым годом.

«Восторг, который многие из нас испытывают в канадской экосистеме венчурного капитала, подтверждается данными», — сказал Майк Вуллатт. , генеральный директор, CVCA . «Мы наблюдаем исторические инвестиции в передовые предприятия по всей стране, что подчеркивает доверие к канадским инновациям».

Компании, занимающиеся информационно-коммуникационными технологиями (ИКТ), получили большую часть (71%) от общего объема вложенных венчурных капиталовложений (2,5 млрд долларов за 375 сделок), а медико-биологические компании получили пятую часть вложенных долларов (696 млн долларов за 105 сделок).

В 2017 году также наблюдался отскок от прошлогоднего спада:39 выходов на общую сумму 1,7 миллиарда долларов (по сравнению с 33 выходами на общую сумму 0,6 миллиарда долларов в 2016 году).

Общий объем инвестиций в PE в 2017 году резко вырос по сравнению с прошлым годом до 26,3 млрд долларов (по сравнению с 13,8 млрд долларов в 2016 году) за 603 сделки (по сравнению с 542 сделками в 2016 году); невероятный 90-процентный рост по сравнению с прошлым годом и возвращение к исторически высоким уровням, наблюдавшимся в 2014 и 2015 годах.

Было заключено 14 сделок на сумму более 500 миллионов долларов (на общую сумму 15,7 миллиарда долларов), что вдвое больше семи крупных сделок (на общую сумму 7,1 миллиарда долларов) в 2016 году. Среди заметных сделок на сумму более 1 миллиарда долларов в этом году была приватизация компании DH Corporation, расположенной в Торонто, на сумму 4,8 миллиарда долларов. сильный> во втором квартале приобретение компании Garda World Security Corporation из Монреаля за 2,2 млрд долларов. в первом квартале и частное размещение акций компании Osisko Gold Royalties Limited на сумму 1,1 млрд долларов США в Монреале. La Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ) и Фонды солидарности FTQ в Q3.

«Мы по-прежнему наблюдаем рост канадских частных инвестиций в промышленный и производственный секторы, а также в сектор ИКТ», — сказал Майк Вуллатт. , генеральный директор, CVCA . «Это увеличение отражает продолжающееся развитие мировой экономики, а уровень 2017 года свидетельствует о здоровом инвестиционном климате в Канаде».

Почти пятая часть (19%) всех сделок с частным капиталом в 2017 году была заключена в промышленном и производственном секторе, при этом компании, занимающиеся информационно-коммуникационными технологиями (ИКТ), получили вторую по величине долю (16%). С 2013 года в обоих этих секторах наблюдалось резкое увеличение потока сделок:в промышленном и производственном секторе рост составил 216 %, а в секторе ИКТ — на 263 %.

89 сделок на общую сумму 6,7 млрд долларов США (15%) от всех сделок прямого инвестирования в 2017 году были заключены с компаниями из Монреаля, в то время как компании из Калгари (54 сделки на общую сумму 3,1 млрд долларов США) и компании из Монтереж (53 сделки на общую сумму 0,5 млрд долларов США) получили доля 9%.

В 2017 году открылись шлюзы для выхода из среды, подпитываемые высокой оценкой стоимости. Количество выходов PE увеличилось более чем в два раза (149) по сравнению с 65 в прошлом году. Было проведено шесть IPO, в том числе двойной листинг культовой Canada Goose на сумму 445 млн долларов. on (TSE/NYSE:GOOS), дебют компании Jamieson Laboratories Ltd на TSX стоимостью 300 млн долларов. (TSE:JWEL), IPO компании Neo Performance Materials (TSE:NEO) на сумму 200 млн долларов и IPO Roots Corp на сумму 200 млн долларов. (TSE:КОРЕНЬ)

Канадские показатели прямых инвестиций:

• Активность в сфере прямых инвестиций выросла на 12 % по сравнению с тем же кварталом прошлого года (с 4,2 млрд долларов США до 4,7 млрд долларов США).
• В результате в 2017 году общая сумма инвестиций в прямую прибыль составила 26,3 млрд долларов за 603 сделки, что на 90 % больше по сравнению с 13,8 млрд долларов США за 542 сделки в прошлом году и на 15 % больше, чем в 2015 году (22,9 млрд долларов за 425 сделок).
• Количество сделок на сумму более 500 млн долларов почти удвоилось и составило 15,7 млрд долларов США (14 сделок), что составляет 60 % от общей суммы инвестиций в 2017 году (по сравнению с 7,1 млрд долларов США (7 сделок) в 2016 году). К ним относятся следующие три мега-сделки на сумму более 1 миллиарда долларов:

• Приватизация компании DH Corporation, расположенной в Торонто, на сумму 4,8 млрд долларов США , приобретение находящейся в Монреале компании Garda World Security Corp. за 2,2 миллиарда долларов. и частное размещение на сумму 1,1 млрд долларов в монреальской компании Osisko Gold Royalties Ltd.. Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ) и Фонды солидарности FTQ.
• Активность сделок во всех малых и средних сегментах рынка превысила прошлогодние показатели:
• 66 сделок на сумму от 25 до 100 млн долларов превысили общее количество сделок 2016 года (49) на 35 %, а общая стоимость составила 3,2 млрд долларов.
• 28 сделок на сумму от 100 млн до 500 млн долларов удвоили общее количество сделок 2016 года (14) на общую сумму 5,9 млрд долларов США.
• 15 % (89 сделок на общую сумму 6,7 млрд долларов США) от всех сделок по привлечению прямых инвестиций пришлись на компании из Монреаля, а компании из Калгари и Монтережье получили по 9 % (54 сделки на общую сумму 3,1 млрд долларов США и 53 сделки на общую сумму 0,5 млрд долларов США соответственно). ). Компании из Торонто получили 7 % от объема сделок (44 сделки на общую сумму 5,4 млрд долларов США).
• Почти пятая часть (19%) сделок с частным капиталом в этом году была заключена в промышленном и производственном секторе, при этом компании ИКТ получили вторую по величине долю (16%); оба эти сектора получают неуклонно растущую долю потока сделок PE с 2013 года, когда доля промышленности и производства составляла всего 14%, а доля ИКТ - 10%. И наоборот, доля потока сделок в нефтегазовом секторе снизилась с 19 % в 2013 году до 7 % в 2017 году.
• Шесть IPO, включая двойной листинг культовой Canada Goose на сумму 445 млн долларов. on (TSE/NYSE:GOOS), дебют компании Jamieson Laboratories Ltd на TSX стоимостью 300 млн долларов. (TSE:JWEL), IPO компании Neo Performance Materials (TSE:NEO) на сумму 200 млн долларов и IPO Roots Corp на сумму 200 млн долларов. (TSE:КОРЕНЬ).
• Количество выходов PE увеличилось более чем в два раза (149) по сравнению с 65 в прошлом году.
  • Вторичные выкупы составили почти половину (46 %) от общей стоимости выхода в размере 7,4 млрд долларов США.

Обзор канадского венчурного капитала

• В четвертом квартале было инвестировано 739 млн долларов США в рамках 153 сделок. Таким образом, общая сумма инвестиций в 2017 году составила 3,5 млрд долларов США за 592 сделки, что на 11 % больше как прошлогоднего количества сделок (534), так и общего объема инвестиций (3,2 млрд долл. США).
• Средний размер сделки (5,98 млн долларов США) не изменился по сравнению с максимальным показателем прошлого года с 2013 года (5,19 млн долларов США).
• На долю 10 крупнейших венчурных сделок пришлось 27 % от общей суммы освоенных долларов в 2017 году, что немного меньше 31 % вложенных долларов в 2016 году.
• Опираясь на 10 мегасделок на сумму более 50 миллионов долларов США (в том числе четыре сделки на сумму более 100 миллионов долларов США), заключенных в прошлом году, экосистема продолжает привлекать более крупные раунды на более поздних этапах, что подчеркивает качество зрелых канадских стартапов. В 2017 году было заключено рекордное количество мегасделок на сумму более 50 млн долларов (15), в том числе 3 сделки на сумму более 100 млн долларов со следующими компаниями из Квебека:

• Компания Lightspeed POS Inc., базирующаяся в Монреале привлек рекордный раунд серии D на сумму 207 млн долларов США от синдиката, в который входят члены CVCA Caisse de dépôt et Placement du Québec (CDPQ). iNovia Capital Inc. и Teralys Capital.
• Реальные предприятия участвовал в конференции Element AI в Монреале. Раунд серии A – 141 миллион долларов.
• В Квебеке LeddarTech закрыл раунд финансирования серии C на сумму 128 млн долларов от Fonds de Solidarité FTQ. .

• Активность в меньшей части спектра сделок была стабильной, что свидетельствует о сильной поддержке предпринимателей на самых ранних этапах:

• Было заключено 162 небольшие сделки (менее 500 000 долларов США), что на 33 % больше, чем в прошлом году (122). Средняя сумма этих сделок составила 200 000 долларов США.
• Было заключено 183 сделки на сумму от 1 до 5 млн долларов США (на общую сумму 468 млн долларов США), что на 6 % больше, чем 172 сделки (на общую сумму 362 млн долларов США) в 2016 году. .
• 1,4 млрд долларов США, или 40 % долларов, вложенных в этом году, были вложены в компании из Онтарио, из них 37 % (1,3 млрд долларов) – компании из Квебека, а 18 % (646 млн долларов США) – компании из Британской Колумбии.
• Компании из Монреаля получили 28 % (983 млн долларов США за 132 сделки) от общей суммы освоенных долларов, при этом компании из Торонто получили 26 % (907 млн долларов США за 146 сделок), а компании из Ванкувера – 14 % (513 долларов США). M более 77 сделок).
• Компании ИКТ получили львиную долю (71%) от общего объема инвестиций в 2017 году (2,5 млрд долларов США за 375 сделок); по сравнению с 61 % в 2016 году, 58 % в 2015 году, 64 % в 2014 году и 56 % в 2013 году.
• Компании медико-биологической отрасли получили пятую часть инвестиций (696 млн долларов за 105 сделок), что лишь немногим меньше 23 % по сравнению с 2016 годом (733 млн долларов за 104 сделки).
• Рынок выходов восстановился после прошлогоднего спада:39 выходов на общую сумму 1,7 миллиарда долларов (по сравнению с 33 выходами на общую сумму 0,6 миллиарда долларов в 2016 году). Включены выходы на сумму более 100 млн долларов:
  • Приобретение компании Luxury Retreats из Монреаля за 392 млн долларов. Airbnb .
  • Приобретение компании TIO Networks, зарегистрированной на TSX Venture, за 301 миллион долларов. через Paypal .
  • Компания Clementia Pharmaceuticals, расположенная в Монреале. IPO, которое привлекло 174 млн долларов США (NASDAQ:CMTA)
  • Real Matters, основанный на Маркхеме IPO, которое привлекло 157 млн долларов США (TSE:REAL)
  • Приобретение компании Accedian Networks, расположенной в Сен-Лоране. от Bridge Growth Partners за 133 млн долларов США.

ПОЛНЫЙ ОБЗОР КАНАДСКОГО РЫНКА венчурного капитала и частного капитала за 2017 г.

Если вы хотите предложить идею для контента, внести свой вклад в статью или заинтересованы в представлении статьи, свяжитесь с редакционным отделом CVCA здесь.