7 марта Канадская ассоциация венчурного и частного капитала (CVCA) провела мероприятие для частных инвесторов, посвященное прединвестиционной оценке талантов, привлечению лучших специалистов и управлению высокоэффективными командами. В состав группы вошли эксперты из Kilberry Group. , Корн Ферри и RHR Канада . Мероприятие было организовано Stikeman Elliott . и представлено The Leslie Group . Эта статья представляет собой краткий обзор тем, обсуждавшихся на этом эксклюзивном мероприятии.

Оценка управленческой команды перед сделкой имеет первостепенное значение

Когда вы ищете дом мечты, вы нанимаете агента по недвижимости. И как раз тогда, когда вы думаете, что не нашли нужный дом, вы заходите в «тот самый», и очень быстро возникает эмоциональная и психологическая связь. Но сначала нужно провести осмотр дома, чтобы заглянуть за ковер и найти недостатки. Тщательный осмотр дома поможет вам принять твердое и объективное решение перед покупкой. Предварительная проверка управленческой команды перед сделкой очень похожа на покупку дома:«важно устранить эмоции и психологические факторы и получить профессиональный объективный анализ, прежде чем брать на себя обязательства.

Какова причина номер один для проведения оценок управленческой команды перед сделкой? Чтобы узнать, кто вы покупаете и что вы покупаете, снижаете риск неопределенности, правильно настраиваете отношения с самого начала, понимаете нематериальные активы и возможности создания стоимости.

К сожалению, эмоции и психология всегда факторов, поскольку мы часто становимся жертвами когнитивных искажений, когда читаем других людей, даже не осознавая этого. Или люди используют «эффект ореола», когда мы распространяем положительные оценки на другие области о человеке (т. Е. Если кто-то физически привлекателен, предполагается, что этот человек с большей вероятностью будет восприниматься как добрый и умный). Большинство компаний, занимающихся частными инвестициями, в одиночку занимаются оценкой управленческих команд. Но многие фирмы используют внешние оценки и считают их более ценными.

Закладываем фундамент успеха

Большинство фирм вступают в сделку с выстроенной отличной стратегией и инвестиционным тезисом, и если у вас есть доступ, вы провели финансовую, операционную и управленческую комплексную проверку, у вас есть хорошее понимание сильных и слабых сторон управленческой команды, и вы добавили несколько ключевых талантов на ключевые роли.

Внешняя объективность и понимание имеют решающее значение для понимания управленческих команд. Ваша сделка будет более успешной, если все понимают проблемы с самого начала и имеют план их решения. Кроме того, не существует единого определения «хорошего» лидерства, и есть много неосязаемых вещей, которые имеют большое значение. Именно здесь в дело вступают такие эксперты, как Kilberry, Korn Ferry и RHR Canada.

Процесс оценки управленческой команды

Экспертные фирмы, специализирующиеся на должной осмотрительности управленческой команды, анализируют команды и отдельных лиц, используя подход «всего человека», чтобы в конечном итоге разработать полный синтез данных для клиента. ​Подход «всего человека» — это стратегия, которая позволяет «заглянуть за капот» человека, чтобы понять его черты как в профессиональном, так и в личном плане — «что им движет, что его привлекает лично и т. д.».

Например, Корн Ферри рассматривает как компетенции, так и опыт (т.е. приобретенные навыки, поведение, усвоенное на рабочем месте, образ мышления, перемены, задания, которые готовят человека к будущим ролям), а также черты и движущие силы (т.е. склонности, естественные склонности, такие как напористость и т. д.).

Преимущество найма профессиональной фирмы по оценке управленческой команды заключается не только в том, что они используют статистически надежные инструменты оценки, к которым есть доступ не у всех фирм PE, но также и в том, что они сначала создают «план лидерства», чтобы получить четкую картина бизнеса целевой компании, какова стратегия роста и какие критерии необходимы для успешной сделки.

Что возвращается инвестору? Синтез данных, чтобы дать клиенту представление как о команде, так и о характеристиках каждого человека - все это измеряется в соответствии с указанным планом лидерства. Кроме того, предоставляется информация о том, как поддерживать развитие команды в будущем, и какие методы клиент должен рассмотреть, чтобы обеспечить успех и выполнить план роста. Синтез данных также выявит слабые звенья и/или скрытые активы, а также даст другие сведения о динамике команды.

Распространенные ловушки и уроки, извлеченные для успеха PE

Задним числом 20/20. Стратегия роста может иметь большой смысл, но без реального планирования бизнес может начать давать сбои. Большинство фирм, которые не вкладывают средства в надлежащую оценку управленческой команды или не думают о том, как наладить прочные отношения со своей управленческой командой на основе профессионального понимания, осознают это, когда уже слишком поздно.

Хотя очень важно сесть и согласовать предварительную часть (согласование стратегии), помимо этого важно подумать о том, как сделка будет генерировать ценность стратегии/цели. Как команда согласуется со стратегическим направлением? Фирмы PE часто сосредотачиваются на стратегии, планах и показателях, но в середине есть часть, связанная с командой и операционной культурой, которая не реализуется должным образом и остается без внимания.

Главный вывод для инвесторов, оценивающих управленческие команды, заключается в том, чтобы убедиться, что правление их фирмы широко мыслит о критических факторах, которые помогут достичь их целей. Правильные кадры, правильная операционная культура и правильная управленческая команда — это важные факторы, которые необходимо принять во внимание. Кроме того, тематические исследования показывают, что крайне важно решать проблемы на ранних стадиях процесса, а не тогда, когда они возникают и когда фирма пытается решить проблему.

Взгляните на управленческую команду портфельной компании — что работает, а что нет, и соответствует ли управленческая команда поставленной цели? Может ли управленческая команда действительно работать и выполнять?

«Корпоративные спортсмены» — это иголка в стоге сена    поэтому важно, чтобы управленческие команды работали в определенном контексте и соответствовали поставленной цели.

Другие советы: устранить несоответствие между управленческими командами и стратегией как можно раньше. Не подметайте их под растиранием, потому что они потом загноятся. Также должно быть некоторое давление на старших партнеров по сделке, чтобы они оценили свои собственные навыки и то, как они поддерживают управленческие команды, в которые они инвестируют. Какова их роль в продолжении их поддержки? Партнерам по сделкам настоятельно рекомендуется более свободно общаться с руководителями и обучать их.

Приведенная выше статья представляет собой краткое изложение тем и вопросов, обсуждавшихся на мероприятии 7 марта. Посетители мероприятий CVCA могут услышать о более подробных тематических исследованиях и получить презентации спикеров в PowerPoint после мероприятий. Дополнительные сведения о мероприятиях CVCA см. на странице www​.cvca​.ca

Если вы хотите предложить идею для контента, внести свой вклад в статью или заинтересованы в представлении статьи, свяжитесь с редакционным отделом CVCA здесь.