Торговля спредом или парами — это очень эффективный способ хеджировать риск, связанный с движениями рынка в целом. С помощью парных сделок вы можете получать прибыль, используя простые позиции с относительно низким уровнем риска. Сделка является нейтральной по отношению к рынку, что означает, что направление общего рынка не влияет на прибыль или убыток… это изменение соотношения между парой, которой вы торгуете.
Основная цель при выборе пары для торговли заключается в том, чтобы они были сильно коррелированы. Эта корреляция гарантирует, что вы торгуете отношением, а не ценой. Вы получаете прибыль, ожидая, когда разница в цене отклонится на некоторую статистически значимую величину. Это изменение представляет расхождение во взаимоотношениях. В какой-то момент это отношение имеет очень высокую вероятность возврата к исходной разнице в цене. Чем выше корреляция, тем выше вероятность того, что отношения регрессируют обратно.
Итак, мы используем статистические инструменты для измерения корреляции с помощью показателя, называемого коэффициентом корреляции, который находится по шкале от -1 до +1. +1 указывает на идеальную корреляцию, а -1 указывает на идеальную обратную связь. Пар с идеальной коррекцией практически не бывает, но пары с коэффициентом выше 0,70 считаются кандидатами на парную торговлю. Математические доказательства показали, что такие пары имеют 75%-ную вероятность регрессии после расхождения.
Это очень сильное преимущество, которое трейдеры могут использовать в своих интересах. И причина, по которой парная торговля так популярна среди хедж-фондов, инвестиционных банков и профессиональных трейдеров. Очень немногие розничные трейдеры используют эту стратегию, потому что мало хороших интуитивно понятных инструментов. К вашему сведению, если вы пройдете мой курс вам будут предоставлены такие инструменты.
Если, конечно, если кто-то сделает это за вас. И это то, что я сделал для вас здесь. Я откопал фьючерсные контракты, которые имеют самую высокую корреляцию. Я лично торгую большинством этих пар, используя запатентованную методологию и набор правил, используя стратегию, называемую статистическим арбитражем.
Значение «r» — это коэффициент корреляции показанных пар. На графиках показана разница в номинальной стоимости пар. Это то, что мы анализируем, используя статистические инструменты, чтобы определить, когда действовать в сделке. Все пары используют соотношение 1 к 1. Это означает, что наименьший размер позиции будет составлять 1 длинную и 1 короткую позицию. Мои любимые сделки также оказались наиболее сильно коррелированными. Два из них — это фьючерсы на казначейские обязательства, называемые NoB и FYT, а другой — фьючерсная пара на энергоносители, называемая Oil-Heat, которая является разновидностью Crack Spread.
На веб-сайте CME Group доступен замечательный инструмент, который помогает определить пары с наиболее высокой степенью корреляции, который называется Калькулятор взаимной корреляции. . На снимке экрана ниже показан инструмент, и я заблокировал наиболее коррелирующие пары. Очень немногие достигают коэффициента корреляции выше 0,60, что является стандартом, который я использовал для их блокировки. Я бы не торговал этой парой, если бы ее значение не превышало 0,75.
В будущих статьях я рассмотрю каждую из этих пар и расскажу о конкретных стратегиях, которые можно использовать в дополнение к базовой стратегии статистического арбитража, которые еще больше увеличат вашу вероятность прибыли. Если вы хотите научиться применять эти стратегии прямо сейчас, запишитесь на мой курс. , это фантастическая ценность и включает в себя индивидуальные уроки и наставничество.