См. другие сообщения из этой серии…
[catlist id=2 numberposts=3 pagination=yes]РЕФЕРАТ Когда большинство людей отправляются в путешествие, они берут карту, консультируются с экспертом или, по крайней мере, с кем-то, кто был там раньше, и у них сформировалось какое-то разумное мнение. Проблема трейдинга в том, что большинство людей думают, что речь идет о получении огромных прибылей, принятии на себя огромных расчетных рисков и образе жизни богатых и знаменитых. Это совсем не то. Хорошая торговля — это рутина и может быть скучной, если все сделано правильно… и именно об этом сегодняшний урок — скучная, но ВАЖНАЯ концепция под названием «Корреляция».

Коэффициент корреляции

В предыдущем уроке (Часть 2) мы узнали, что сильные стратегии — это стратегии, которые демонстрируют антихрупкое поведение и состоят из нескольких некоррелированных стратегий. Итак, что значит быть некоррелированным?

Давайте сначала обсудим, что на самом деле означает корреляция. Это статистическое свойство между двумя вещами, которое измеряет силу и направление взаимосвязи между этими двумя вещами. Взаимосвязь можно визуализировать на точечной диаграмме как то, насколько близко данные, созданные двумя вещами, соответствуют друг другу и измеряются как число от -1 до 1.

Это график результатов торговли по 4 различным парам торговых стратегий, сопоставленный со стандартными диаграммами рассеяния. Если вы посещали курс статистики в школе, я уверен, что вы сталкивались с одним из этих младенцев.

График (a) имеет тесную корреляцию со значением +1,0, обратите также внимание на направление линии наилучшего соответствия, снизу слева вверх справа. На графике (б) корреляция составляет -0,5, (в) – +0,85, а (г) – +0,15.

С человеческой точки зрения, +1,0 полностью коррелирует, а график (с) при +0,85 считается сильно коррелированным. Другие участки просто не совпадают.

Когда мы анализируем, связаны ли две или более стратегии, становится очевидным, что мы не можем просто посмотреть на них и увидеть корреляцию. Для этого вам понадобятся специальные инструменты. К счастью, эти инструменты доступны. Однако вы можете довольно точно предположить, какие стратегии демонстрируют высокую степень корреляции, а какие, скорее всего, не будут коррелированы.

Например, если у вас есть две стратегии, основанные на индикаторах импульса, которые определяют свои соответствующие значения путем оценки цены с помощью осциллятора перекупленности и перепроданности с отсчетом от нуля, такого как RSI и Стохастик, то вы можете разумно предположить, что эти две стратегии, вероятно, высокоэффективны. коррелированный. И они таковы, потому что оба основаны на движении цены и измеряют перекупленность и перепроданность.

Стратегии с высокой степенью корреляции нежелательны

Помните принцип наличия нескольких некоррелированных стратегий? Первая часть — «множественная», вам нужно более одной стратегии в вашем портфеле, три — лучше, четыре — немного лучше, имея пять или более, становится трудно измерить, насколько лучше, лучше.

Вторая часть принципа заключается в том, что стратегии не коррелируют друг с другом с точки зрения статистики. Желательна корреляция между +0,5 и -0,5. Если вы можете сделать диапазон еще более узким или близким к 0,0, это еще лучше. Если бы я увидел корреляцию, как на графике (d), это сделало бы меня очень счастливым, сюжет (b) тоже сделал бы меня счастливым, но в меньшей степени. График (б) представляет мой предел. Я бы не хотел, чтобы стратегии были более коррелированы, чем это.

Стратегии с высокой степенью корреляции будут одинаково реагировать на схожие рыночные условия. Поэтому, если рынок внезапно падает, а ваши стратегии сильно коррелированы, и они находятся на неправильной стороне сделки — что может случиться — тогда все ваши стратегии потерпят крах. И это плохо. Однако если у вас есть некоррелированные стратегии, то есть вероятность, что некоторые из этих стратегий окажутся на противоположной стороне сделки, обеспечивая естественное хеджирование и защиту от подобных ситуаций.

Вот почему вам нужно несколько стратегий, чтобы у вас было достаточно стратегий, которые могут хеджировать плохой выбор направления. Но вы можете подумать, не будет ли это работать и в положительном направлении. Ответ — да, однако, если все стратегии нацелены на успех — иначе зачем бы вы торговали ими — тогда во всех вы увидите положительные результаты.

Стратегии, которые работают одновременно, с очень малой корреляцией друг с другом, будут иметь гораздо больше шансов справиться с бесконечным разнообразием существующих рыночных условий. И эти некоррелированные стратегии, хотя и не всегда могут выглядеть по отдельности, в сочетании выглядят невероятно хорошо. И все это благодаря антихрупкому характеру множества некоррелированных стратегий.

Я надеюсь, что это имеет для вас смысл, потому что это основная причина, по которой наши автотрейдеры так хорошо работают практически в любых рыночных условиях, включая резкие рыночные коррекции, скачки цен, ценовые шоки, внезапные обвалы и даже простые изменчивые или трендовые рынки. Это не имеет значения, комбинация различных стратегий намного эффективнее, чем любая из них по отдельности.

Как долго длится корреляция или отсутствие корреляции?

Это большой вопрос, потому что ответ… ни у меня, ни у кого нет идей. Некоторые отношения между стратегиями длятся очень долго, это те, к которым нам нравится стремиться, некоторые вообще не длятся очень долго… это то, чего мы склонны избегать. Есть определенные подсказки относительно того, какие стратегии будут работать, а какие нет, остальное зависит от опыта.

Но ничто из этого не является гарантией. Вот почему мы всегда должны разрабатывать, тестировать и оценивать новые стратегии для возможного продвижения в нашем портфолио. Вот почему мы запускаем то, что я называю кампаниями, которые обычно длятся около 3 месяцев или одного календарного квартала, и переоцениваем портфель стратегий и сравниваем его с другими потенциальными портфелями.

Система стратегических ферм

Итак, это часть методологии Как разрабатывать торговые системы. . И, откровенно говоря, это самое интересное, если вы ищете новые способы торговли и оцениваете новые стратегии как потенциальных участников вашей системы ферм.

Я провел аналогию, что фарм-система похожа на фарм-систему бейсбольной команды высшей лиги, где команда высшей лиги — это наш рабочий портфель, а команда (команды) низшей лиги — это фермерская система стратегий, которыми мы занимаемся. пытаясь развивать, взращивать и культивировать для потенциального продвижения в команду высшей лиги.