См. другие сообщения из этой серии…
[catlist id=2 numberposts=3 pagination=yes]Стратегия PinPoint:что меняется каждый день
Большинство людей, разрабатывающих торговые стратегии, застряли в представлении о том, что стратегия должна работать постоянно, то есть, если стратегия действительна, то она должна работать. Правильно? Эммм, нет, не обязательно.
Вещи, которыми вы торгуете, обычно напрямую связаны с физическим бизнесом, рынком или отраслью. Каждая из этих сущностей имеет уникальные характеристики и динамику. Задача разработчика стратегии — раскрыть эти характеристики и динамику и найти преимущество.
Нефть, бурлящая нефть, техасский чай, черное золото.
Возьмем в качестве примера нефть, и здесь мы будем использовать USO ETF (Нефтяной фонд США). Этот фонд стремится отражать результаты, за вычетом расходов, спотовой цены на легкую малосернистую нефть марки West Texas Intermediate (WTI). Фонд инвестирует во фьючерсные контракты на легкую, малосернистую нефть и другие виды сырой нефти, дизельное топливо, бензин, природный газ и другое топливо на основе нефти, торгуемые на NYMEX и других биржах.
Теперь это многое нужно понять. USO, похоже, хорошо диверсифицирована в энергетическом секторе, так как же нам найти преимущество? Что ж, если вы следите за экономическим календарем США в отношении отчетов о сырьевых товарах, вы должны знать, что отчет о состоянии нефти публикуется еженедельно по средам в 10:30 утра по восточному поясному времени. Этот отчет может оказать серьезное влияние не только на нефть и другие нефтепродукты, но и на весь фондовый рынок США, поскольку он может служить очень хорошим барометром состояния рынка США.
Это важно, никакой другой нефтяной отчет не оказывает большего влияния на USO и, соответственно, на рынок. Но есть несколько других регулярно публикуемых отчетов, которые могут повлиять на поведение цены.
Задача состоит в том, чтобы определить закономерности, возникающие в результате этих регулярных отчетов, и посмотреть, можно ли торговать преимуществом.
Точки опоры и стратегии разворота
Ценные бумаги, связанные с нефтью, очень волатильны и, как правило, имеют сильные внутридневные тренды, при этом волатильность и резкие развороты часто происходят в начале дня и особенно в определенные дни, особенно когда есть отчет, связанный с нефтью, такой как EAI. отчет опубликован.
Стратегия Pivot, которая очень хорошо определяет, когда произошел сильный обход, прекрасно подходит для нефти. На самом деле, это хорошая общая стратегия, но она особенно хороша для ценового движения товаров, которые подталкиваются к действию экономическими отчетами.
Проблема в том, что эти отчеты приходят не каждый день, поэтому нам нужно ограничить нашу стратегию так, чтобы она работала только в определенные дни и, возможно, между определенными периодами этого дня.
Итак, мы комбинируем стратегию PinPoint со стратегией Pivot. Стратегия PinPoint предназначена для выбора длинной или короткой позиции в определенных диапазонах даты и времени. Хорошим примером этого является наша стратегия OTW (Over the Weekend_), которая открывает длинную позицию в AAPL утром по пятницам и закрывает ее в полдень по вторникам. Это замечательная стабильная стратегия с определенным преимуществом, которая была чрезвычайно прибыльным на протяжении более двух десятилетий.
Найти преимущество
Трудная часть создания эффективных стратегий — это поиск преимущества. Иногда это проявляется в определенном стиле стратегии (волатильность, импульс, тренд и т. д.), иногда это дата и время выпуска (точечный, сезонный и т. д.). Единственный способ обнаружить преимущество — разработать гипотезу, провести несколько экспериментов, уточнить и повторить, пока у вас не будет чего-то, что заслуживает дальнейшего изучения.
Некоторое знание отрасли, безусловно, может помочь в разработке гипотезы и параметров вашего эксперимента.
PinPoint Pivot — это мое лучшее предположение, и, основываясь на том, что отчет EAI публикуется по средам, я предполагаю, что по средам мы увидим появление преимущества. Единственный способ выяснить это — настроить стратегию и поэкспериментировать, что я и сделал.
Я применил стратегию Pivot к USO с очень базовыми параметрами, используя философию «Свободные штаны подходят большему количеству ягодиц». Это означает, что я использовал очень широкий диапазон параметров, чтобы избежать подгонки кривой и чрезмерной оптимизации, которые обычно приводят к хорошим прошлым результатам, которые в конечном итоге терпят неудачу при применении на практике.
Но, используя теорию «свободных штанов» и продвигая стратегию вперед, я могу получить довольно разумные результаты. В основном то, что я ищу, — это график акций, который идет вверх. У него могут быть некоторые просадки, но если общее направление в течение длительного периода времени представляет собой график с кривой капитала, которая начинается в левом нижнем углу и заканчивается в правом верхнем углу, то мне есть с чем работать.
Следующим шагом является ограничение торговли определенными днями недели и, в меньшей степени, благоприятными точками во время рыночной сессии в США, например, между 10:00 и 14:00 по восточному стандартному времени, с небольшим отклонением, просто чтобы увидеть, есть ли какая-либо корреляция. до момента выпуска отчета EAI.