См. другие сообщения из этой серии…
[catlist id=2 numberposts=3 pagination=yes]Аннотация: Это электронное письмо закладывает основу для всей вашей будущей разработки и тестирования торговых систем. Вы узнаете, что заставляет торговую систему работать вопреки встречным ветрам, таким как волатильность. На самом деле вы узнаете, почему встречный ветер на самом деле сделает вашу систему сильнее.
Святой Грааль стратегии
Потенциально за успешной системой алгоритмической торговли стоит множество стратегий. Эти стратегии должны дополнять друг друга. И хотя некоторые люди ищут эту единственную идеальную стратегию, они в конечном итоге будут разочарованы, потому что пока еще не существует идеальной стратегии или святого Грааля, как некоторые его называют.
Реальность такова, что стратегии столь же разнообразны, как и люди на планете Земля. И они приходят и уходят. Некоторые из них эффективны в течение длительного периода времени, в то время как другие действуют мгновенно. И по большей части вы не можете предсказать, что будет чем.
Вот почему идеальная стратегия — это не идеальная отдельная стратегия, а та, которая идеально сочетается с другими взаимодополняющими стратегиями, работая вместе как единый портфель.
Разнообразие — ключ к успеху
Интересная вещь о силе разнообразия в торговых системах заключается в том, что разнообразие стратегий практически в любом человеческом начинании превосходит единственную автономную стратегию. Эта «методология» или стратегия стратегий является ключом к достижению антихрупкого поведения.
Антихрупкость — это термин, который стал популярным благодаря философу и математику Нассиму Талебу в написанной им книге под названием; «Анти-хрупкость — вещи, которые выигрывают от беспорядка». Это концепция о свойстве, которым обладают многие органические формы жизни, которые становятся сильнее, когда испытывают стресс. Люди являются хорошим примером. Например, когда человек тренируется, он создает микроразрывы в мышцах, которые заживают и делают мышцы более сильными и эластичными, чем раньше.
Подобными возможностями обладают и многие растения. Когда саженцы только растут, ветер раскачивает их взад и вперед, вызывая аналогичные разрывы в их стеблях, которые затем восстанавливаются, образуя кору, которая позволяет плате становиться сильнее и выше.
Эту же концепцию можно применить ко всем видам стратегий роста, включая стратегии финансового роста, такие как торговые системы. Ключевым компонентом такой стратегии, прежде всего, является введение стресса в системы. В финансах этот стресс проявляется в виде волатильности. Без волатильности или чего-то, что вызывает стресс, не будет возможности позволить антихрупкому поведению делать свою работу.
Хеджирование, избегая корреляции
Сначала вы должны понять одну вещь, и эта одна вещь заключается в том, что рынку все равно, что вы думаете. Рынок жесток и непредсказуем. Я не буду заходить так далеко, чтобы сказать, что рынок абсолютно случайный, но во всех смыслах и целях вы можете обращаться с ним как с таковым… совершенно жестоким случайным монстром, который заберет все ваши деньги и даже не скажет вам спасибо.
Инвесторы в течение многих лет считали, что способ защитить свои активы — это распределить риск между несколькими некоррелированными классами активов, такими как акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость и наличные деньги. Идея заключалась в том, что каждый из этих классов активов работал определенным образом в определенных рыночных условиях.
Акции обычно растут в хорошие времена, а облигации продолжают приносить дивиденды. Затем, когда рынок становится медвежьим, облигации становятся сильнее, хеджируя просадки, которые вы можете испытать на акциях. Драгоценные металлы, как правило, считаются средством сбережения и страховкой от инфляции, и нам всегда нужны наличные деньги, чтобы перераспределять наши активы в зависимости от нашего восприятия текущих и будущих рыночных условий.
Звучит как хорошо продуманная стратегия, верно? НЕПРАВИЛЬНО!
После великого краха 2008–2009 годов, всякий раз, когда происходят рыночные потрясения или неожиданное экономическое событие, вызывающее ценовой шок… все классы активов движутся в одном и том же направлении. К черту стратегию!
Со всем вашим умом, планированием и верой в экспертов вы все равно потеряли деньги. Хеджирование путем диверсификации активов просто не работает. Фондовый рынок за последние 15-20 лет, несмотря на огромный скачок после краха, практически не изменился, а годовая доходность составляет менее 2 %.
Итак, какова альтернатива? Есть ли какой-то секретный класс активов? А как насчет недвижимости или доходной собственности? Они тоже были американскими горками.
Разнообразие нескольких некоррелированных стратегий
Это полный рот. Разнообразие активов не работает, но работает разнообразие стратегий, которые не связаны друг с другом. На самом деле, вы можете торговать одним классом активов и использовать разнообразный набор некоррелированных стратегий, и это будет намного лучше, чем традиционная диверсификация активов. .
Итак, что же означают некоррелированные стратегии?
Это означает использование стратегий, которые не имеют ничего общего друг с другом. Стратегии, которые реагируют на совершенно не связанные данные и аспекты рынка. Стратегии, которые показывают статистическую некорреляцию, являются ключом, и это своего рода наука. Не очень сложная для понимания вещь, но, тем не менее, наука.
Большинство людей торгуют техническими индикаторами, и они будут использовать множество из них одновременно и пытаться выстроить их все так, чтобы дать им то, что они считают лучшей возможностью или лучшим сигналом. Но все эти технические индикаторы являются производными от одного и того же — ценового действия.
Итак, если вы используете 20 индикаторов, представляющих 20 стратегий, но все они основаны на одних и тех же исходных данных… это не разнообразие, это НЕ некоррелированность. Вы никогда не получите такой выгодной торговли. И это одна из причин, почему так много людей терпят неудачу в трейдинге, потому что они верят, что это всего лишь вопрос подбора правильной комбинации индикаторов…
Они абсолютно неправы, и статистика доказывает, что они неверны:более 80 процентов ВСЕХ трейдеров теряют деньги, и практически все эти трейдеры придерживаются того же старого заезженного дерьма, которое увековечивается в торговле по всему миру.
Давайте остановимся здесь… так как я немного запутался. В следующем письме я объясню, что значит диверсифицировать стратегию и как ее использовать.