Торговля графическими паттернами часто приравнивается к покупкам и продажам по техническим индикаторам. Однако, хотя графические модели считаются техническими инструментами, они во многом отличаются от индикаторов. Если вы собираетесь стать специалистом по рынку, важно понимать функциональность, плюсы и минусы как графических моделей, так и индикаторов.
Графический паттерн — это формация, которая представляет прежний путь самой цены. Графические паттерны строятся непосредственно из рыночных данных, отфильтрованных по периодичности и типу. Популярными интервалами являются тиковые, минутные, часовые и дневные, а распространенными типами графиков являются свечи, OHLC и линейные. Несколько традиционных формаций:утренняя и вечерняя звезды, дожи, вымпелы, голова и плечи, клинья и молоты.
Стратегии торговли по графическим паттернам можно применять к любому рынку с любой периодичностью. На самом деле, легионы активных трейдеров делают это ежедневно, выискивая тех, кто обладает положительными способностями к прогнозированию. Хотя графические модели являются ценными техническими инструментами, важно знать об их уникальных преимуществах и недостатках.
Возможно, самым большим преимуществом графических паттернов является то, что они удобны для пользователя. Паттерны представлены в визуальном контексте, прямо на ценовом графике. При определении закономерности не приходится гадать — она либо есть, либо ее нет.
Графические паттерны также хорошо работают в качестве предсказателей. Отдельные формации могут использоваться для прогнозирования расширения тренда, разворота рынка или ожидаемого прорыва. Кроме того, сама фигура на графике часто рассматривается как основа для определения стоп-лосса и целевой прибыли. Таким образом, трейдеры могут оптимизировать соотношение риска и вознаграждения в реальных рыночных условиях.
С другой стороны, торговля по графическим паттернам терпит неудачу в нескольких областях. Главный недостаток паттернов заключается в том, что они не учитывают преобладающее состояние рынка. Учитывая, что это визуальные конструкции, такая информация, как объемы торгов и поток ордеров, игнорируется. Игнорирование этих факторов увеличивает вероятность того, что вас «подставят» из-за сигнала, который, скорее всего, не будет убедительным и последовательным.
Кроме того, покупка и продажа фьючерсных контрактов в отношении паттернов может быть дорогостоящей. Стоп-лоссы часто бывают значительными, особенно когда речь идет о больших периодах графиков. Хотя можно снизить риск, используя диаграммы с меньшими интервалами, возможности прогнозирования большинства моделей, как правило, не работают.
Индикатор — это техническое устройство, которое математически выводится из данных о ценах. После завершения расчетов индикатор можно нанести на ценовой график в виде наложения или в соответствующем окне. Индикаторы бывают разных видов, включая уровни поддержки и сопротивления, осцилляторы и опорные точки. Некоторые из наиболее распространенных — это скользящие средние, уровни восстановления/расширения Фибоначчи, стохастик и схождение/расхождение скользящих средних (MACD).
Как и при торговле графическими моделями, участники фьючерсного рынка ежедневно применяют индикаторы к различным типам периодичности и графикам. Благодаря их использованию направление цены может быть либо подтверждено, либо оспорено, что побуждает к развитию новых торговых идей. Тем не менее, у индикаторов есть несколько важных преимуществ и недостатков, о которых следует знать.
Одним из аспектов технического анализа, в котором индикаторы превосходят графические модели, является количественная оценка силы тренда. Например, MACD использует две скользящие средние для измерения импульса, стоящего за направленным движением цены. Если скользящие средние MACD сходятся, импульс тренда ослабевает; если они расходятся, тренд набирает обороты.
Кроме того, индикаторы хорошо подходят для управления открытыми позициями на лету. Например, уровни поддержки и сопротивления, такие как уровни/проекции Фибоначчи, могут использоваться в качестве ориентиров для размещения стоп-лосса и целевой прибыли. Подобные методы предлагают трейдерам четкий способ управления позициями на быстро меняющихся рынках.
К сожалению для активных трейдеров, индикаторы имеют множество недостатков. Одной из ловушек является склонность индикаторов «загромождать» ценовой график. Поскольку индикаторы рассчитываются автоматически и применяются регулярно, легко использовать слишком много. Результатом является паралич анализа из-за противоречивых и беспорядочных индикаторов, затрудняющих принятие решений.
Хотя есть «опережающие» индикаторы, большинство из них классифицируются как «запаздывающие». Поскольку они получены из данных о ценах, значения индикаторов отражают то, где была цена, а не то, куда она может двигаться. То же самое можно сказать и о торговле по графическим паттернам, но паттерны предполагают, что, скорее всего, развернется конкретный сценарий; прогностические возможности индикаторов ограничены, поскольку данные подлежат интерпретации.
Если вы запутались в концепциях графических паттернов и индикаторов, не беспокойтесь. Бесплатное практическое руководство Daniels Trading «10 правил торговли техническими фьючерсами» призвано помочь вам начать мыслить как технический трейдер. Загрузите свою копию сегодня!
