Этот год стал поворотным в финансовой сфере, поскольку рынки по всему миру демонстрировали редкую и экстремальную волатильность. Катализатором потрясений стал настоящий «Черный лебедь»:пандемия нового коронавируса (COVID-19), из-за которой глобальный экономический спад стал неизбежным.

Давайте рассмотрим несколько безопасных торговых стратегий, которые опытные трейдеры используют в суматохе 2020 года.

Надежные убежища и рецессия COVID-19

COVID-19 вырвался на мировую арену в середине февраля 2020 года. В то время ведущие фондовые индексы США достигли рекордных максимумов, безработица в США была близка к историческим минимумам, а экономический рост был стабильным. После 90 дней беспрецедентных ограничений, карантинов и запретов на поездки обещание 2020 года быстро превратилось в панику.

На ранних стадиях пандемии большинство финансовых органов согласились с тем, что крупный мировой экономический спад неизбежен. В апреле Goldman Sachs прогнозировал рецессию в США в четыре раза сильнее, чем финансовый кризис 2008 года. Позже, в июне, Международный валютный фонд (МВФ) оценил мировой ВВП в 2020 году на 4,9 %.

Учитывая эти зловещие предсказания, среди участников рынка стали популярны торговые стратегии, направленные на избегание риска. Вот два традиционных плана игры, которые доказали свою эффективность во время экономического спада 2020 года.

Если сомневаетесь, покупайте золото

Запасы физического золота в трудные экономические времена не являются чем-то новым. Как правило, когда на рынках правит скептицизм, желтый металл показывает хорошие результаты. Однако при открытии длинных позиций по фьючерсам на золото необходимо учитывать горизонт инвестирования и применяемое кредитное плечо. Если нет, то внезапное падение цен может свести на нет большой рыночный спрос.

Во время рыночной паники в марте 2020 года фьючерсы на золото испытали сильную медвежью волатильность, прежде чем закрыть месяц практически без изменений. Хотя долгосрочный рыночный консенсус в отношении золота был бычьим, крах в середине марта ниже годовых минимумов уничтожил многих трейдеров, которые держали длинные позиции по фьючерсам на слитки. После обвала последовало 90-дневное ралли, в результате которого цены достигли высот, невиданных со времен кризиса 2008 года.

Итак, какие типы торговых стратегий применяли проницательные трейдеры? Вот некоторые из них:

• Сосредоточьтесь на отложенном месяце: На фьючерсах у трейдеров есть возможность заключить контракт на месяц вперед или на месяц с отсрочкой. Если трейдер покупает выпуск с отложенным месяцем, длинная позиция имеет больше времени для погашения до истечения срока действия контракта. В течение марта 2020 года мудрые трейдеры обращали внимание на августовские и декабрьские контракты, а не просто на самые активные.
• Купить дип: «Покупка на падении» — проверенная временем стратегия, которую используют участники фондового рынка. В случае с золотом март 2020 года предоставил возможности для покупки от установленного годового минимума или психологического барьера в 1500 долларов. Апрель и май дали трейдерам много возможностей для открытия длинных позиций от уровней восстановления Фибоначчи или краткосрочных скользящих средних. Открытие длинной позиции по фьючерсам на золото стандартного размера (GC) требовало значительных капиталовложений, но фьючерсы на микрозолото (MGC) предлагали трейдерам значительно меньшие риски и маржинальные требования.

Чтобы извлечь выгоду из экономической борьбы с помощью фьючерсов на золото, крайне важно вовремя войти на рынок. Во время рынков 2020 года, подпитываемых коронавирусом, это, безусловно, имело место. Для трейдеров, которые сосредоточились на контрактах с отложенным месяцем или купили на понижение, с марта по июль 2020 года доходность превысила 25 %.

Торговля безопасными валютами

Не секрет, что торговать валютами во время экономического спада сложно. Центральные банки и правительства часто вмешиваются в рынки, вызывая периоды сильной волатильности. Тем не менее, ряд стратегий торговли валютой может процветать в периоды рецессии.

Весной 2020 года, когда COVID-19 стал сверхновой, доллар США (USD) стал главным активом-убежищем в мире. В результате индекс доллара США вырос до уровней, невиданных с начала 2000-х годов.

К сожалению для быков по доллару США, эйфория была недолгой. Агрессивное государственное стимулирование и количественное смягчение (QE) Федеральной резервной системы США подорвали долгосрочную силу доллара США. Соответственно, многие участники рынка обменивали свои доллары США на традиционные валюты-убежища, причем наиболее популярными были швейцарский франк (CHF) и японская иена (JPY).

Приобретая франки и иены, трейдеры защищались от предполагаемой девальвации доллара — явления, обычного для циклов рецессии. За 90 дней после мартовской паники из-за COVID-19 длинные позиции по CHF или JPY вернули около 4,0%. Применение фьючерсного кредитного плеча не принесло большой прибыли на наличных рынках, но сделало доходность по лонгам в швейцарских франках и японских иенах чрезвычайно привлекательными.

Хотите узнать больше о торговых стратегиях, направленных на предотвращение риска?

Экономические спады могут быть сложными. Высокий уровень безработицы и застойный экономический рост деморализуют многих людей. Однако для активных трейдеров трудные времена приносят новые возможности.

Чтобы узнать больше о том, как фьючерсы могут помочь вам получить прибыль во время следующего экономического спада, свяжитесь с членом команды Daniels Trading. За более чем два десятилетия они были свидетелями всего этого — подъемов, спадов, пандемий и выборов.