Фондовые рынки восстановились после волн пандемии и в последнее время регулярно достигают новых высот. Это повысило уровень ажиотажа на рынке, свидетельство чего можно увидеть из-за шквала первичных публичных предложений (IPO), запущенных в последнее время. Это, в свою очередь, побудило нескольких новых инвесторов попробовать свои силы в торговле во время нынешнего бычьего роста. Но бычий рост также сопровождается связанной с этим волатильностью и дискуссиями о том, являются ли такие высокие рыночные уровни устойчивыми.
Существует несколько популярных инвестиционных и торговых стратегий, таких как медвежий вариант, бычий вариант, вариант бабочки и другие. Инвестиционные стратегии должны разрабатываться на основе опыта, понимания рыночных механизмов и склонности к риску, среди прочих факторов. Существует множество материалов для чтения и материалов, описывающих эти часто используемые инвестиционные стратегии и их последствия.
Опцион «чайка» также является типом торговой стратегии, которая, возможно, не так часто обсуждается, как некоторые другие упомянутые. Это также может быть связано с тем, что он широко используется и требует высокого уровня понимания торговли. В этом блоге мы попытаемся объяснить, что такое опцион «чайка», как он устроен, в каких ситуациях используется и как он может помочь защитить ваш инвестиционный портфель.
Стратегия опциона «чайка» часто применяется во время торговли на рынке Форекс или валютой с целью обеспечения хеджирования от неожиданного движения актива. Этот процесс часто называют трехэтапной стратегией и включает в себя использование комбинации покупок и продаж валютных опционов, связанных с попыткой удержать соответствующий уровень риска инвестиций в разумных пределах. Вариант с изображением чайки, также известный как «размах чайки» из-за размаха крыльев птицы, полезен и относительно недорог, особенно учитывая защиту, которую он может обеспечить для вашего инвестиционного портфеля.
Структура опциона «чайка» обычно состоит из покупки спреда колл и продажи опциона пут. Это может быть и наоборот, в зависимости от торгуемого актива. Он часто может состоять из двух опционов колл и опциона пут или наоборот и может использоваться как в бычьем, так и в медвежьем контексте. В то время как бычья стратегия опциона «чайка» включает спред «бычий/дебетовый колл» и продажу пут-опциона «без денег», медвежья стратегия представляет собой прямо противоположное и включает спред «медвежьего пут-опциона» и продажу денежного колла.
Вышеупомянутая структура опциона «чайка» позволяет создать систему безопасности, которая помогает защитить инвестора от убытков при торговле валютой. С другой стороны, это также может ограничить вашу потенциальную прибыль. Эта договоренность дает инвесторам возможность использовать тот вариант, который считается более подходящим, исходя из соответствующих движений, происходящих на рынке форекс, и при этом иметь возможность получать некоторую прибыль от сделки. Хотя это может действовать как сеть безопасности из-за его хеджированной позиции, это также может привести к посредственной доходности, если актив движется слишком далеко в неправильном направлении от ваших первоначальных оценок. Как вы могли заметить, сочетание длинного спреда пут с коротким колл или наоборот является хорошей защитой от падения цен, однако известно, что эта стратегия также ограничивает ваше участие в росте цен.
Как и в случае с любой инвестиционной стратегией, необходимо тщательно выбирать правильную комбинацию опционов пут и колл. Сроки действия опционов также должны быть согласованы с ожидаемым изменением обменных курсов валют. Чтобы максимально использовать стратегию опциона «чайка», важно, чтобы задействованные опционы колл и пут были одинаковыми с точки зрения суммы, и чтобы опционы оценивались таким образом, чтобы эффективно создать игру с нулевой суммой. Именно так он изолирует вас от ситуаций с кажущейся высокой волатильностью.
Хотя опцион с чайкой действует как страховка для вашего портфеля на случай высокой волатильности, если обменный курс существенно не изменится в течение торгового окна, ваши доходы могут быть скромными, что приведет к потенциальным издержкам.
Эффективное использование опциона «чайка» требует достаточного опыта и знаний в торговле и не рекомендуется новичкам или любителям. Необходимость исследования рынка, последние тенденции производительности и рост/падение торгуемой валюты имеют большое значение при использовании этой инвестиционной стратегии. Стратегия опциона "чайка" помогает снизить определенный риск, но не может полностью устранить всю волатильность, связанную с торговлей на рынке Форекс. Следовательно, все факторы должны быть рассмотрены перед его применением в вашем портфеле.