Инвестиционные портфели часто состоят из различных классов активов. Обычно это акции, взаимные фонды, ETF и облигации. Опционы представляют собой дополнительный класс активов. При правильном использовании торговля опционами предлагает многочисленные преимущества, которых нет при торговле акциями и облигациями. Прежде чем мы рассмотрим эти преимущества, какие есть варианты?
«Опцион» — это контракт, который позволяет (но не обязывает) инвестора покупать или торговать такими инструментами, как ценные бумаги, ETF или индексные фонды, по заранее установленной ставке после определенного периода. Продажа и покупка опционов осуществляется на рынке опционов. Опцион, который позволяет вам приобрести акции когда-нибудь в будущем, называется «колл-опцион». С другой стороны, опцион, который позволяет вам продать акции когда-нибудь в будущем, называется опционом пут.
Опционы считаются инструментами с меньшим риском, чем традиционные фьючерсные контракты, используемые при торговле акциями, индексами и товарами. Это связано с тем, что в любое время можно отказаться от опционного контракта или отозвать его. Это также означает, что, в отличие от акций, опционы не означают владения компанией. Таким образом, рыночная цена опциона (также известная как его премия) является частью базовой ценной бумаги или актива.
Когда инвестор или трейдер покупает или продает опционы, они имеют право применить этот опцион в любой момент до даты истечения срока действия. Простая покупка или продажа опциона не требует фактического исполнения его в момент истечения срока действия. Из-за этой структуры опционы считаются «производными ценными бумагами». Другими словами, цена опциона зависит от других факторов, таких как стоимость активов, ценных бумаг и других базовых инструментов).
– Покупка опционов требует меньших первоначальных затрат, чем приобретение акций. Цена приобретения опциона (премия и торговый сбор) намного дешевле, чем то, что трейдеру пришлось бы потратить на покупку обычных акций.
– Торговля опционами позволяет инвесторам заморозить цену своих акций на определенной сумме на определенный период. В зависимости от категории используемого опциона фиксированная цена акции (также известная как цена исполнения) гарантирует, что можно будет торговать по этой ставке в любой момент до истечения срока действия опционного контракта.
– Торговля опционами улучшает инвестиционный портфель трейдера за счет дополнительного дохода, кредитного плеча и даже защиты. Обычный способ использования опционов для ограничения убытков — это хеджирование против падающего фондового рынка. Кроме того, опционы можно использовать для создания постоянного источника дохода.
– Торговля опционами по своей природе гибка. До истечения срока действия их опционных контрактов трейдеры могут использовать различные стратегические ходы. К ним относятся использование опционов на покупку акций для пополнения их инвестиционного портфеля. Инвесторы также могут попробовать купить акции, а затем продать некоторые или все из них с прибылью. Они также могут продать контракт по более высокой цене другому инвестору до истечения срока его действия.
Опцион колл позволяет трейдеру приобрести определенное количество акций в облигациях, акциях или других инструментах, таких как индексы и ETF, в любой момент до истечения срока действия контракта. При покупке опциона колл для получения прибыли вы бы предпочли, чтобы цена актива или ценной бумаги росла. Это связано с тем, что ваш контракт опционов на покупку позволяет вам приобрести этот базовый актив или ценную бумагу по заранее установленной ставке, которая ниже. Следовательно, в этом случае вы получаете скидку, когда используете контракт колл-опционов для совершения покупки.
Однако имейте в виду, что вам придется продлевать опцион (обычно раз в квартал, месяц или неделю). Вот почему известно, что опционы постоянно испытывают «распад во времени», что, по сути, означает, что их стоимость со временем снижается. Когда дело доходит до колл-опционов, ищите более низкие цены исполнения, так как это говорит о том, что колл-опцион имеет большую внутреннюю стоимость.
Контракт опциона пут дает инвестору возможность продать определенное количество акций какой-либо базовой ценной бумаги, актива или товара по заранее установленной цене до истечения срока действия контракта. С такими контрактами можно получать прибыль, если в будущем цены на активы или ценные бумаги упадут. Это делается путем продажи неэффективных акций по заранее определенной цене, более близкой к первоначальной, с использованием опциона пут.
Также можно уменьшить чистый убыток с помощью опционов пут. Предположим, вы покупаете акции на сумму 2 500 рупий с опционом пут на 2 250 рупий, поскольку вы прогнозируете, что их рыночная цена упадет. В течение нескольких месяцев, если предположить, что эти акции упадут до 2000 рупий, вы сможете продать их по 2250 рупий, что сократит ваш чистый убыток до 250 рупий вместо рупий. 500. Как и колл-опционы, пут-опционы распадаются во времени. Однако, чтобы найти действительно ценный опцион пут, ищите изначально более высокие цены исполнения.