В прошлом, если кто-то говорил о фьючерсном контракте, вы, вероятно, смотрели на него с недоумением. Это уже не так, особенно после того, как они были введены в акции и индексы в 2000 году. С тех пор «фьючерсы» — как эти контракты известны в акциях — становятся все более популярными среди розничных инвесторов.
Конечно, они не ограничиваются только акциями. Они используются на различных рынках, таких как сельскохозяйственные товары, валюта и полезные ископаемые, включая пшеницу, семена масличных культур, хлопок, золото, серебро, нефть, природный газ, акции и т. д.
Что такое фьючерсный контракт и как он работает? Прежде чем мы узнаем, что такое фьючерсы, мы должны понять концепцию деривативов. Производный инструмент — это контракт, основанный на «производной стоимости». базового актива.
Фьючерсный контракт дает покупателю (или продавцу) право купить (или продать) определенный товар по определенной цене в заранее определенную дату в будущем.
Проиллюстрируем это на примере. Допустим, вы работаете в компании, производящей хлебобулочные изделия, и хотите регулярно закупать большое количество пшеницы. В дальнейшем вам понадобится 100 центнеров в месяц. Однако цены на пшеницу изменчивы, и нужно обезопасить себя; вы заключаете этот тип контракта на покупку 100 центнеров пшеницы по 2000 рупий за центнер в месяц в будущем. Тем временем цены на пшеницу поднимаются до 2500 рупий за центнер. Тем не менее, вы все равно сможете купить его за 2000 рупий. Таким образом, вы бы сэкономили 50 000 рупий благодаря этому типу контракта! Однако, если цены на пшеницу упадут до 1500 рупий, вы потеряете 50 000 рупий.
Это пример того, кто хочет застраховаться от роста цен. Это распространенная форма хеджирования, которая осуществляется крупными и малыми организациями, а также правительствами. Например, страна, которая импортирует большое количество нефти, будет страховаться от роста цен, торгуя фьючерсами на нефть. Точно так же крупный производитель шоколада застрахуется от повышения цен на какао, купив фьючерсы на какао.
Однако фьючерсные контракты не ограничиваются только ими. Спекулянты тоже являются активными участниками фьючерсного рынка. Они могут воспользоваться преимуществами изменения цен на активы без необходимости покупать базовый актив посредством торговли фьючерсами.
Если вы хотите зарабатывать деньги, делая ставки на фьючерсы на пшеницу, вам не нужно принимать большие количества товара. Вам также не нужно тратить большие суммы, поскольку вам не нужно иметь дело с базовым активом.
Фьючерсные контракты позволяют торговать большими объемами. Это связано с тем, что для торговли все, что вам нужно, это внести начальную маржу у брокера. Например, если маржа составляет 10 процентов, если вы хотите покупать и продавать фьючерсы на сумму 20 лакхов, все, что вам нужно внести, — это 2 лакха рупий.
Как правило, маржа в сырьевых товарах низка, поэтому трейдеры могут торговать большими суммами. Это называется кредитным плечом и может быть палкой о двух концах. Возможности для получения прибыли огромны из-за большого количества участников. Однако, если вы не сделаете это правильно, потери могут быть действительно значительными. Когда вы несете убытки, вы можете получить маржинальные требования от брокеров, чтобы выполнить минимальные требования. Если вы не выполните его, брокер может продать базовый актив по более низкой цене, чтобы возместить его, и вы можете понести большие убытки.
Очень важно понять, что такое фьючерсы, прежде чем рисковать ими. Товарные рынки особенно рискованны, поскольку движения цен изменчивы и могут быть непредсказуемыми. Высокое кредитное плечо также увеличивает риск. Как правило, на сырьевых рынках доминируют крупные институциональные игроки, которые лучше справляются с рисками.
Что такое фьючерсы на фондовом рынке? Как и многие другие активы, вы также можете торговать фьючерсными контрактами на фондовой бирже. Деривативы дебютировали на индийском фондовом рынке пару десятков лет назад и с тех пор стали популярны среди инвесторов. Вы можете получить эти контракты для определенных ценных бумаг, а также индексов, таких как Nifty 50 и т. д.
Цены фьючерсных контрактов на акции зависят от спроса и предложения базового актива. Обычно цены на фьючерсы на акции выше, чем на спотовом рынке акций.
Вот некоторые особенности фьючерсного контракта на акции:
Торговля фьючерсными контрактами на акции и индексы может быть выгодной, поскольку вам не нужен большой капитал, как на спотовом рынке. Тем не менее, существует опасность зайти слишком далеко и откусить больше, чем вы можете проглотить. Если вы можете оставаться в рамках, вы можете избежать рисков.
В заключение можно сказать, что фьючерсные контракты являются отличным способом хеджирования будущего роста цен на активы. Они также полезны для спекулянтов, поскольку они могут торговать большими объемами, не вникая глубоко в свой капитал.
Фьючерсные контракты служат защитой от будущей волатильности рынка, когда цены на базовые активы растут или падают. Покупатель и продавец, заключающие контракт, обязаны соблюдать условия фьючерса, независимо от реальных рыночных тенденций.
Фьючерсные контракты делятся на разные даты истечения, определяемые биржей. Фьючерсный контракт остается активным в течение периода времени, указанного в контракте, после чего он теряет свою ценность. Например, срок действия фьючерсных контрактов CNX NIFTY истекает в четверг месяца истечения. Если истечение срока действия в четверг является выходным днем, срок действия контракта истекает накануне.
В большинстве случаев фьючерсные контракты торгуются/закрываются до истечения срока их действия. Если вы только спекулируете, вы торгуете контрактом до истечения срока его действия, когда он приносит прибыль. Но если фьючерсный контракт торгуется на дату экспирации, то сделка состоится в соответствии с указанными в нем условиями. Сделка может быть расчетной наличными или доставкой физического актива. Однако большинство брокеров не будут настаивать на физическом расчете базового актива; скорее, они позволят вам оплатить номинальную плату.
Если вы знаете, что такое фьючерсы, то вы также должны знать, что по истечении срока действия фьючерсного контракта необходимо произвести расчет. Теперь многие трейдеры могут не хотеть физической доставки предмета, упомянутого в контракте, поэтому они выбирают контракты с расчетами наличными.
При расчетах наличными счета участвующих сторон просто дебетуются или кредитуются, чтобы скорректировать разницу между цена входа и окончательный расчет. В случае, если трейдер хочет продолжить свою длинную позицию после истечения срока действия, ему необходимо пролонгировать позицию до истечения срока действия.
Да, среди множества уникальных особенностей фьючерсного контракта можно торговать (продавать) фьючерсным контрактом до истечения срока его действия. На самом деле, большинство трейдеров выходят на рынок как спекулянты, чтобы получить прибыль от торговли фьючерсами, и закрывают свои позиции до истечения срока действия. Однако для торговли фьючерсами вам нужна стратегия торговли фьючерсами.
И форвардные, и фьючерсные контракты одинаковы по своим основным функциям. Оба позволяют трейдерам покупать или продавать определенный актив в будущем по заранее определенной цене. Но между ними есть немало различий.
Форвардные контракты — это индивидуальные контракты между сторонами. Он не требует первоначального взноса и используется в качестве страховки от колебаний цен. В отличие от них, фьючерсные контракты являются стандартными контрактами и требуют выплаты начальной маржи.
Фьючерсные контракты торгуются через брокеров и регулируются рынком. Условия форвардных контрактов основаны на прямых переговорах между покупателем и продавцом, не регулируемых рынком.
По сравнению с форвардными контрактами риски, связанные с фьючерсными контрактами, невелики и несут гарантию расчетов.
Во фьючерсных контрактах фондовая биржа выступает в качестве контрагента как для покупателя, так и для продавца, и разница в цене ежедневно корректируется на основе рыночных курсов. Для форвардных контрактов такого механизма нет, а значит и риск выше.
Фьючерсные контракты торгуются на рынке деривативов. Это стандартизированные взаимозаменяемые контракты, в которых одна сторона обязуется продать, а другая обязуется купить базовый актив в будущем по заранее установленной ставке. С фьючерсными контрактами вы можете занять позицию на любом рынке — акции, товары и валюты. Фьючерсы являются финансовыми инструментами с высокой долей заемных средств, что означает, что вы можете открыть позицию на большой объем, заплатив только часть суммы авансом.
Фьючерсы на отдельные акции (SSF) стандартно содержат 100 акций компании. Фьючерсы — это высоко торгуемые контракты, доступные по 136 ценным бумагам, предусмотренным SEBI.
Прибыль от торговли фьючерсами зависит от вашей способности предсказывать рыночную тенденцию и склонность к риску. Обычно фьючерсные трейдеры участвуют в нескольких сделках в рамках одной сделки. Таким образом, ваша чистая прибыль рассчитывается после вычета всех расходов на транзакционные издержки и маржу. В Индии трейдер фьючерсами может заработать от 1,84 тысячи до 1 миллиона в зависимости от рыночных условий.
Да, ты можешь. Поскольку для фьючерсов используется большое кредитное плечо, даже небольшое отклонение в цене актива может привести к длительным убыткам. Вы можете избежать ошибочных спекуляций, научившись правильно торговать. Понимание особенностей фьючерсных контрактов поможет вам лучше спекулировать.
Да, фьючерсы хороши, иногда даже лучше других финансовых инструментов для спекуляций.
Фьючерсы сами по себе не более рискованны, чем другие инвестиционные инструменты, такие как акции, товары или валюта. Однако у торговли фьючерсами есть как плюсы, так и минусы. Среди плюсов это инструменты с высоким кредитным плечом, поэтому вы можете максимизировать свою прибыль, используя их. С другой стороны, ваш риск также высок, поскольку это очень спекулятивный инструмент, хотя хеджирование может помочь ограничить риски.
Чтобы понять соотношение риска и доходности при торговле фьючерсами, вам нужно узнать, что такое фьючерсы.
Это недоразумение. В зависимости от определения «что такое фьючерсы?» фьючерсы не являются инструментами прогнозирования. Фьючерсы на акции — это простые контракты на покупку базовых акций в будущем, независимо от рыночных условий. Цены на фьючерсы отражают видение трейдером того, куда движется рынок, а не прогноз цены.