Товарная торговля является одной из основ глобальной торговой системы, которая торгует различными товарами из основных секторов экономики, выступая в качестве строительных блоков для производства. Это стандартизованное сырье, взаимозаменяемое с другими товарами.
Для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели, рынок товарных деривативов предлагает широкие возможности для увеличения прибыли. Но прежде чем кто-либо начнет торговать на товарном рынке, важно понять основы торговли товарами.
Товарная торговля в Индии происходит на высокоразвитом и регулируемом рынке товарной торговли на различных биржах.
Рынок сырьевых товаров огромен, на нем торгуются различные виды сырья или первичных продуктов. В мире насчитывается около пятидесяти основных товарных рынков, на которых торгуется более 100 товаров.
Торговля сырьевыми товарами предлагает инвесторам доступ к сырьевым товарам как инвестиционным активам. Это происходит на регулируемом рынке на разных биржах. Для обычных инвесторов рынок товарных деривативов - лучший способ инвестировать в товарный рынок.
В целом, различные типы товаров, торгуемых на рынке, делятся на три категории.
- Сельское хозяйство (тана, соя, бобы, джира, рис и каучук - несколько примеров)
- Металлы (промышленные металлы, такие как алюминий, медь и свинец, и драгоценные металлы, такие как золото и серебро)
- Энергия (природный газ, сырая нефть и уголь)
Товарная торговля предлагает диверсификацию портфеля помимо традиционных ценных бумаг. А поскольку цена на сырьевые товары движется в направлении, противоположном направлению движения акций, инвесторы увлекаются торговлей сырьевыми товарами в периоды рыночной волатильности.
Товарная торговля может быть сложной как для новичков, так и для опытных трейдеров. Это из-за уникального набора проблем, которые он создает. Если все сделано правильно, торговля сырьевыми товарами приносит значительную прибыль, что побудило многих инвесторов выйти на рынок. Но размер риска также похож на торговлю акциями. Товарная торговля включает в себя покупку и продажу товаров в зависимости от изменения цен. Вот пошаговое руководство, чтобы начать это делать.
Понимание рынка : Прежде чем начать инвестировать, необходимо понять основы товарного рынка. В Индии шесть основных товарных бирж, а именно:
Национальная мульти-товарная биржа Индии (NMCE)
Национальная товарно-производная биржа (NCDEX)
Мульти-товарная биржа Индии (MCX)
Индийская товарная биржа (ICX)
Национальная фондовая биржа (НФБ)
Бомбейская фондовая биржа (БФБ)
Выбор эффективного брокера : Выбор эффективного и надежного брокера - важный первый шаг, поскольку он будет вести всю торговлю от вашего имени. Выберите брокера, исходя из его опыта, ставок, торгового пакета и спектра услуг. Если вы новый трейдер, выберите брокера с полным спектром услуг, который будет давать торговые рекомендации, которые помогут вам принимать обоснованные решения.
Открытие торгового счета : Инвесторам необходимо будет открыть отдельный торговый счет для торговли товарами на товарном рынке. В зависимости от информации, предоставленной инвестором, брокер проанализирует возможности риска, прежде чем принять или отклонить запрос на открытие счета. После утверждения брокером открывается счет Demat.
Внесение первоначального взноса : Чтобы начать инвестирование, инвесторы должны внести первоначальный депозит, обычно от 5 до 10 процентов от стоимости контракта. Помимо поддерживающей маржи, трейдерам потребуется поддерживать начальную маржу для покрытия любых убытков во время сделки.
Например, начальная маржа для золота составляет 3200 рупий, что составляет 10 процентов от торговой единицы золота.
Создайте торговый план : После того, как все процедуры выполнены, последний шаг требует создания торгового плана. Без торгового плана нелегко поддерживать в долгосрочной перспективе. Кроме того, стратегия одного трейдера может не работать для другого. Следовательно, вам понадобится план, который подойдет вам.
Трейдеры могут торговать четырьмя основными категориями товаров.
Металл : На рынке доступен широкий спектр металлов, таких как железо, медь, алюминий и никель, которые используются в строительстве и производстве, а также драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина.
Энергетические товары : Энергетические товары, используемые в домашнем хозяйстве и промышленности, продаются оптом. Это природный газ и сырая нефть. Другие энергоносители, которыми торгуют, - это уран, этанол, уголь и электричество.
Сельскохозяйственные товары : На товарном рынке торгуют самыми разнообразными продуктами сельского хозяйства и животноводства. Например, сахар, какао, соя, пшеница, хлопок и др.
Экологические товары : В эту группу входят возобновляемые источники энергии, выбросы углерода и белые сертификаты.
Существует еще одна категоризация, которая классифицирует товары как твердые и мягкие. К твердым товарам относятся природные ресурсы и добываемые продукты, например металлы, тогда как продукты сельского хозяйства и животноводства относятся к категории мягких товаров.
Прежде чем инвестировать в товарный рынок, вам нужна стратегия. Но имейте в виду, что метод, который сработал для одного трейдера, может не сработать для вас. Итак, вам нужен план, основанный на ваших знаниях, склонности к риску, целевой прибыли и типах товарных рынков в Индии. Вот несколько предварительных правил, которые помогут вам разработать стратегию торговли сырьевыми товарами.
Готовность учиться : Прежде чем вы войдете в какую-либо область, важно иметь ее базовое представление. Аналогичным образом, для торговли сырьевыми товарами вы должны понимать товарные фьючерсы и опционы, а также то, как они торгуются. Один из способов - провести много времени на рынке, чтобы понять его движение. Некоторые товары торгуются на основных индийских товарных биржах. Следовательно, перед тем, как начать, вам придется изучить функциональные возможности товарного рынка.
Понимание требований к марже : При разумном использовании маржа - отличный инструмент. Поскольку маржа позволяет вам делать значительные ставки, важно понимать требования к марже. Большинство брокеров потребуют от вас поддерживать минимальные пределы маржи на вашем торговом счете и вложить больше денег в случае дефицита.
Статистика частоты появления товаров : Некоторые товары торгуются круглый год. Другие торгуют в течение определенных месяцев или в зависимости от экономических циклов. Каждый товарный контракт имеет разные значения тиков, относящиеся к финансовым результатам минимального изменения цены за единицу.
Кроме того, многие фьючерсные контракты на сырьевые товары могут иметь разные спецификации в отношении физической поставки базового товара, тогда как другие имеют только финансовые расчеты.
Что такое атрибуты товаров : Каждый базовый элемент имеет набор спецификаций, касающихся цены, объемов, спреда, открытого интереса и т. Д. Это атрибуты, которые говорят трейдерам о спросе на определенные товарные деривативы. Обычно биржи предлагают обширную информацию по этим аспектам, чтобы помочь трейдерам сделать осознанный выбор.
Использование торговых платформ : В настоящее время программное обеспечение для торговли пришло на смену традиционной системе open cry. Это помогает в открытии цен. Трейдеры используют различные приложения, чтобы делать ставки и продавать, открывать возможности получения прибыли и получать рекомендации по покупке и продаже.
Рыночная поддержка и сопротивление : Как и на любом рынке ценных бумаг, для успешной торговли жизненно важно понимать уровни поддержки и сопротивления при торговле сырьевыми товарами.
Когда спрос уменьшается, цена начинает падать, пока не достигнет дна. Это привлекает покупателей на рынок, и цена снова начинает расти. Точно так же, когда увеличивается спрос, цена растет, пока не коснется уровня сопротивления, и тренд развернется. Любой трейдер, чтобы успешно торговать на рынке, должен знать об уровнях поддержки и сопротивления.
Знание о нахождении уровней поддержки и сопротивления требует как технического, так и фундаментального анализа.
Дисциплина крайне важна : Дисциплина - необходимое условие для того, чтобы стать успешным трейдером. Это способность составить инвестиционный план и придерживаться его на рыночных волнах. Это также связано со способностью знать свои финансовые пределы. Никогда не ставьте под угрозу свои активы и уровень, чтобы выдержать полную потерю. Опытные трейдеры знают, какие сделки они могут успешно выполнить.
И, наконец, никогда не кладите все яйца в одну корзину. Диверсификация - ключ к успешным инвестициям и созданию богатства в долгосрочной перспективе.
Товарная торговля имеет несколько преимуществ.
Защита от инфляции : Когда инфляция растет, это делает займы дорогими для компаний и влияет на их способность получать прибыль. В результате цены на акции падают в период высокой инфляции. С другой стороны, стоимость товаров увеличивается, а это означает, что цены на сырьевые товары и сырье вырастут, что приведет к росту цен на товары. Следовательно, когда инфляция растет, торговля сырьевыми товарами становится прибыльной.
Страхование от политических событий : Такие события, как беспорядки, войны и конфликты, нарушают цепочку поставок, делая первичные материалы дорогими, а на фоне широко распространенного рыночного пессимизма цены на акции падают. В таких ситуациях инвестиции в сырьевые товары могут помочь предотвратить некоторые убытки.
Возможность высокого кредитного плеча : Трейдеры могут увеличить свой потенциал прибыли, инвестируя в товарный рынок. Это позволяет трейдерам занять значительную позицию на рынке, заплатив от 5 до 10 процентов маржи. Таким образом, даже незначительное повышение цены может экспоненциально увеличить потенциальную прибыль. Хотя минимальная маржа варьируется от одного товара к другому, она все же меньше маржи, необходимой для инвестиций в акционерный капитал.
Диверсификация : Сырьевые товары позволяют инвесторам диверсифицировать свой портфель, поскольку сырье имеет отрицательную или низкую корреляцию с акциями. Рост инфляции вызывает рост цен на сырьевые товары, что снижает маржу прибыли, оставляя очень мало дел с инвесторами. Из-за инфляции уменьшается и денежный поток на фондовый рынок. Но из-за отрицательной корреляции между ценой акций и сырьевыми товарами товарный рынок предлагает эффективное хеджирование от инфляции.
Прозрачность : Товарный рынок развивается и жестко регулируется. В отличие от исторического метода open cry, современный пакет для электронной торговли повысил прозрачность и эффективность рынка. Это позволило выявить справедливую цену за счет широкого участия, движимого спросом и предложением, исключив любой риск манипуляции.
Несмотря на ряд преимуществ, торговля сырьевыми товарами имеет ряд недостатков, о которых вам следует знать, прежде чем инвестировать.
Кредитное плечо : Это может быть обоюдоострый меч, особенно если у вас нет опыта в маржинальной торговле.
Кредитное плечо, как обсуждалось ранее, позволяет трейдерам делать большие ставки на рынке. Если маржа составляет 5 процентов, то можно купить товарные фьючерсы на сумму 100 000 рупий, заплатив всего 5000 рупий. Это означает, что при малейшем падении цены трейдеры могут потерять значительную сумму.
Высокая волатильность : Более высокая прибыль от торговли сырьевыми товарами объясняется высокой волатильностью цен на сырьевые товары. Цена определяется спросом и предложением, когда спрос и предложение товаров неэластичны. Это означает, что, несмотря на изменения цен, спрос и предложение остаются неизменными, что может значительно изменить стоимость товарных фьючерсов.
Не идеален для диверсификации : Несмотря на отрицательную корреляцию между ценными бумагами и товарами, последний не подходит для диверсификации портфеля. Теория о том, что цена на сырьевые товары движется в противоположном направлении по отношению к акциям, не верна, как это было во время экономического кризиса 2008 года. Рост инфляции, безработицы и снижение спроса останавливают производство компаний и влияют на спрос на сырье на товарном рынке.
Низкая доходность, но высокая волатильность : Товарная торговля требует больших инвестиций для получения значительной прибыли. Индекс Bloomberg Commodity Index, который считается золотым стандартом, продемонстрировал, что даже самые обеспеченные государственные облигации исторически приносили больше прибыли, чем торговля сырьевыми товарами. Это в первую очередь из-за циклического характера продуктов, который снижает стоимость инвестиций для инвесторов, придерживающихся принципа «покупай и держи». Даже обеспеченные казначейские векселя приносят более высокую доходность при меньшей волатильности, чем товарный рынок.
Концентрация активов : Даже когда основной причиной инвестирования в сырьевые товары является диверсификация портфеля, инструменты инвестирования в сырьевые товары часто концентрируются на одной или двух отраслях, что означает более высокую концентрацию активов в одном сегменте.
Цена на товар относится к фактической цене товара при покупке и продаже в реальном мире. Он может включать другие расходы, такие как расходы на транспортировку и хранение продукта.
Говоря языком торговли сырьевыми товарами, сырьевые товары - это первичные продукты или сырье, такие как металл, сельскохозяйственные товары, животноводство и энергетические продукты, которые доступны для торговли на товарном рынке.
Совет по ценным бумагам и биржам Индии регулирует товарный рынок. В стране действует шесть товарных бирж, на которых трейдеры торгуют широким спектром товаров. Товарный рынок очень развит и является одним из наиболее регулируемых рынков.
Товары на товарном рынке доступны по трем основным категориям.
Комиссия форвардного рынка (FMC) является регулятором рынка товарных фьючерсов. Текущая система регулирования следует трехуровневому подходу, включающему Министерство финансов, Комиссию форвардного рынка (FMC) и биржу.
Правительство Индии формулирует политику в отношении торговли фьючерсами. FMC, созданный в 1953 году, утверждает правила и положения бирж в соответствии с политикой правительства. И в-третьих, биржи предоставляют платформу и основу для торговли. Комиссия форвардного рынка регулирует рынок, используя Закон 1952 года о форвардных контрактах (регулировании).