Неспециалисту или даже тем, кто является опытным валютным трейдером, трудно понять все факторы или динамику, связанные с колебаниями обменных курсов валют. Необходимо учитывать множество факторов, таких как экспорт, предложение долларов США, денежные переводы NRI, торговый баланс, деятельность иностранных институциональных инвесторов (FII) и, конечно же, процентные ставки.
Однако среди всех этих факторов процентная ставка оказывает наибольшее влияние на оценку валюты, особенно по отношению к иностранной валюте. Как вы, возможно, знаете, при торговле валютой или на рынке Форекс стоимость валюты измеряется по отношению к другой валюте.
Например, на индийском валютном рынке трейдеры могут торговать валютными парами, такими как INR/USD, INR/GBP, INR/YEN и INR/EURO. Если гражданин Индии хочет торговать валютными парами с большей волатильностью, такими как EUR/USD, GBP/USD и YEN/USD, он может выбрать путь валютных фьючерсов или валютных опционов.
Это краткое руководство по паритету процентных ставок поможет вам лучше понять валютный рынок и взаимосвязь между процентными ставками и валютными курсами.
Что такое паритет процентных ставок ?
Паритет процентных ставок – это экономическая теория, согласно которой разница между процентными ставками двух стран равна разнице между форвардной и спотовой ставками обеих стран.
Спотовая ставка – Также называется спотовым курсом форекс, это текущий обменный курс или текущая цена валютной пары на рынке. Когда вы торгуете на форексе с таким брокером, как Angel One, вы в основном торгуете по спотовому курсу.
Форвардный курс – Форвардные ставки фиксируются для форвардных контрактов, также известных как фьючерсные контракты. Это прогнозируемая стоимость валютной пары в будущем.
Как процентный паритет помогает в торговле валютой
Паритет процентных ставок не всегда существует, потому что он возникает только тогда, когда процентные ставки одинаковы для иностранных и внутренних активов. Предполагается, что если есть какая-либо разница в процентных ставках, то это связано с ожидаемым повышением или обесцениванием иностранной или национальной валюты.
Например, если внутренняя процентная ставка составляет 8%, а иностранная процентная ставка составляет 5%, это означает, что рынок ожидает повышения курса иностранной валюты на 3% или, наоборот, инвесторы ожидают обесценивания национальной валюты на 3%. Понимание значения паритета процентных ставок важно, если вы торгуете валютой.
Как рассчитать процентный паритет ?
Паритет процентной ставки используется для расчета форвардного обменного курса.
Текущий обменный курс валютной пары (например, INR/USD) называется спотовым обменным курсом. Форвардный обменный курс — это проекция двух валют на заранее определенную дату в будущем. Валюта считается торгуемой с форвардной премией, если разница между форвардным курсом и курсом спот (курс форвард – курс спот) положительна. Если разница отрицательна, то валюта торгуется с форвардным дисконтом. В приведенной выше формуле страна A – это иностранная валюта, а страна B – внутренняя валюта.
Почему важен паритет процентных ставок?
Для валютных трейдеров и других участников рынка важно понимать значение паритета процентных ставок, поскольку это помогает им анализировать направление валютных курсов. Процентный паритет основан на предположении, что деньги будут течь в страну с более высокой процентной ставкой, что приведет к повышению стоимости валюты.
Если вы валютный трейдер, изучение паритета процентных ставок является одним из основных шагов в разработке торговой стратегии. Однако, чтобы полностью понять эту концепцию, вы должны сначала изучить основные понятия, такие как хеджирование, форвардные обменные курсы, обменные курсы спот, процентные ставки и т. д.
Когда вы вооружитесь этими знаниями, вы сможете использовать изменения и различия в процентных ставках двух стран или валютных пар в своих интересах.
В заключение
Хотя процентный паритет является эффективным инструментом для трейдеров, сама концепция имеет некоторые ограничения, поскольку она основана на предположении, что капитал может свободно перемещаться между странами. Это может быть не всегда так, поскольку действуют такие факторы, как налогообложение, затраты, политические риски и риски ликвидности.
Заинтересованы в торговле валютой и форекс? Откройте бесплатный демо-счет в Angel One и начните торговать через 5 минут. Воспользуйтесь преимуществами низких транзакционных издержек, высокой ликвидности и высокого кредитного плеча, чтобы максимизировать свою прибыль.