Реформа швейцарской системы налогообложения у источника является ключом к укреплению швейцарского рынка долгового капитала. Недавние события, такие как инициатива ОЭСР по размыванию базы и перемещению прибыли, которая усложнит использование офшорных финансовых структур, а также предстоящее истечение срока действия исключения по удержанному налогу для too-big-to-fail инструменты делают существенные изменения в швейцарском режиме удержания налога у источника неизбежными.

В ходе заседания 8 марта 2019 года Федеральный совет Швейцарии принял к сведению выводы доклада экспертного совета с рекомендациями по планируемой реформе налога у источника в Швейцарии. Отчет в основном направлен на укрепление швейцарского рынка долгового капитала, а также на обеспечение налоговой честности и опирается на два основных столпа:во-первых, отмена налога у источника на проценты, выплачиваемые швейцарским корпорациям и всем иностранным инвесторам, и, во-вторых, введение платежного агента. модели в сочетании с расширением режима налогообложения у источника, чтобы включить доход индивидуальных инвесторов-резидентов Швейцарии, получаемых от иностранных инвестиций.

Фон 

Налоговый режим у источника в Швейцарии в настоящее время следует принципу должника. Это означает, что швейцарский должник по процентам или дивидендам вычитает удерживаемый налог (по ставке 35%), вносит его в Федеральную налоговую администрацию Швейцарии и кредитует инвестору только чистую сумму (то есть 65%).

В 2014 году Федеральный совет получил отрицательный отзыв на предварительный проект поправок к Федеральному закону об удержании налога. Впоследствии, принимая во внимание популярную инициативу с требованием кодифицировать швейцарскую банковскую тайну на конституционном уровне, он поручил Федеральному департаменту финансов создать экспертный совет с задачей разработать предложения по реформе удерживаемого налога.

Параллельно с работой Федерального совета по пересмотру швейцарской системы подоходного налога Комитет Национального совета по экономическим вопросам и налогообложению создал подкомитет с задачей разработки законопроекта о пересмотре федерального закона об удержанном налоге. Подкомитет намерен координировать свою работу с Федеральным советом.

Укрепление швейцарского рынка долгового капитала

Первое предложение этого экспертного совета заключается в том, что проценты, выплачиваемые швейцарским корпорациям и всем иностранным инвесторам, больше не должны облагаться швейцарским налогом у источника. Эта мера сделает покупку швейцарских облигаций более привлекательной для инвесторов. В то же время это сделало бы более привлекательным для швейцарских компаний выполнение функций объединения денежных средств и казначейства внутри страны.

Принцип платежного агента

Поскольку должник по процентам, как правило, не знает получателя процентов, вторым ключевым элементом отчета является предложение внедрить модель платежного агента и частично отказаться от принципа должника. В этой новой модели ключевую роль играют швейцарские платежные агенты, то есть швейцарские банки, которые хранят соответствующие инвестиции для инвесторов. Благодаря имеющейся у них информации они могут проводить различие между физическими лицами-резидентами Швейцарии и другими инвесторами и, таким образом, обеспечивать применение предусмотренных последствий удержания налога в зависимости от типа инвестора. Для тех видов платежей, которые подпадают под действие системы платежного агента (см. ниже) в пользу индивидуального инвестора-резидента Швейцарии, они будут вычитать удерживаемый налог и вносить его в Федеральную налоговую администрацию Швейцарии, что в принципе аналогично тому, как действует режим налогового агента в США. работает.

Чтобы использовать весь потенциал модели платежного агента, экспертный совет предлагает, чтобы доход физических лиц-резидентов Швейцарии, получаемый от иностранных инвестиций, также облагался швейцарским налогом у источника (при условии, что такие инвестиции проводятся через швейцарского платежного агента). Это укрепит функцию обеспечения удерживаемого налога и, следовательно, повысит налоговую честность. Если физическое лицо-резидент Швейцарии владеет соответствующими инвестициями через платежного агента за пределами Швейцарии, инвестор должен быть раскрыт посредством автоматического обмена информацией.

Таким образом, под систему платежных агентов должны подпадать следующие виды доходов:

• Проценты по швейцарским и иностранным облигациям
• Дивиденды от иностранных акций или аналогичных долевых инструментов
• Проценты со счетов в местных банках

Согласно отчету, действующий принцип должника по-прежнему будет распространяться на следующее:

• Дивиденды от швейцарских акций и аналогичных долевых инструментов
• Выигрыши в местной лотерее
• Пособия по внутреннему страхованию

Косвенные инвестиции, как правило, рассматриваются так же, как и прямые инвестиции, что означает, что их доход подпадает под действие принципа платежного агента, за исключением доли дохода, распределяемой на дивиденды от швейцарских акций и аналогичных долевых инструментов.

Эта новая система, очевидно, потребует значительных административных усилий и рисков обработки для швейцарских платежных агентов. Однако введение процедуры отчетности для всех швейцарских клиентов, владеющих своими инвестициями внутри страны, которая, вероятно, будет намного проще для швейцарских платежных агентов, крайне маловероятно в нынешнем политическом ландшафте Швейцарии, согласно отчету.

Чтобы все же снизить сложность модели платежного агента, экспертный совет предлагает следующие вспомогательные меры:

• Ежегодное взимание налога у источника платежным агентом в Швейцарии на основании информации, содержащейся в налоговой декларации (в настоящее время налог у источника взимается на основе платежа за платежом)
• Налог у источника будет взиматься в зависимости от статуса законного владельца инвестиции (а не потенциального другого конечного бенефициара), что означает, что он не будет применяться к физическим лицам-резидентам Швейцарии, которые являются бенефициарными владельцами офшорных частных инвестиционных компаний. (например, трасты или корпорации)
• Увеличение порога, при котором возникает налог у источника выплаты, с текущих 200 швейцарских франков до 500 швейцарских франков или, возможно, до 1 000 швейцарских франков, что означает, что налог на платежных агентов не повлияет на большинство розничных инвесторов.

Укрепление швейцарского рынка акционерного капитала?

Помимо укрепления швейцарского рынка заемного капитала и обеспечения налогообложения инвестиций в иностранные инструменты, экспертный совет также предлагает также рассмотреть меры по повышению привлекательности швейцарского рынка акционерного капитала, например, снижение налога у источника на швейцарские дивиденды до 15% (в то время как обычно остается с принципом должника).

• Для швейцарских корпоративных инвесторов (имеющих право на возврат налога у источника выплаты в размере 15 %) это приведет к сокращению дефицита ликвидности.
• То же самое относится ко всем иностранным инвесторам (как корпоративным, так и частным), проживающим в стране, заключившей со Швейцарией соглашение об избежании двойного налогообложения. Для этих инвесторов снижение налога у источника обычно делает возмещение устаревшим, поскольку 15% — это ставка остаточного налога, предусмотренная в большинстве швейцарских соглашений об избежании двойного налогообложения. Иностранные инвесторы по-прежнему могут подать заявку на возврат налога у источника, если применимое соглашение об избежании двойного налогообложения дает им право на более низкую ставку. Однако инвесторы из стран, не подписавших договор, получат выгоду от снижения налога у источника, поскольку их конечное налоговое бремя снизится.
• Для индивидуальных инвесторов-резидентов Швейцарии изменений не будет. Швейцарский платежный агент получит 85% дивидендов, а затем «заполнит пробел» до остаточной ставки в 35%, вычтя еще 20 процентных пунктов. швейцарский рынок акционерного капитала, и будущее покажет, будет ли эта идея развиваться дальше или нет.

Перспективы

Предлагаемая реформа налога у источника существенно повлияет как на швейцарских платежных агентов, так и на швейцарских инвесторов в различных областях:

• Во-первых, швейцарским платежным агентам необходимо внедрить процессы и процедуры для выполнения своих новых обязательств.
• Во-вторых, ежегодное взимание налога у источника подвергает инвесторов риску нехватки ликвидности в момент наступления срока уплаты налога у источника.
• В-третьих, как упоминалось выше, швейцарский платежный агент будет взимать налог у источника на основании статуса законного владельца инвестиции (а не потенциально другого конечного бенефициара). Экспертный совет предлагает не налагать дополнительные обязательства по налоговой проверке на швейцарских платежных агентов в таких ситуациях.
• Наконец, в то время как экспертный совет предлагает создать правовую основу для повышения налога на доход от структурированных продуктов и произведенных платежей, в отчете ничего не говорится о том, как потенциально может выглядеть решение. Швейцарские платежные агенты должны помнить, что структурированные продукты и произведенные платежи могут попасть в швейцарское законодательство об удержании налога, и им следует подумать о лоббировании практического решения.

Выводы

Предложения, содержащиеся в отчете экспертного совета, касаются давнего отставания от реформ и неотложной озабоченности участников рынка капитала.

Многие аспекты предложения, несомненно, привлекательны и поддерживают намеченную цель. Однако в предлагаемой реформе отсутствуют какие-либо положительные стороны для состоятельных лиц, проживающих в Швейцарии, которые уже декларируют все свои инвестиции и связанные с ними доходы. Запланированный 35-процентный налог у источника на иностранные дивиденды и процентный доход в сочетании с последствиями для ликвидности в конце года и отсутствием режима добровольного внутреннего раскрытия информации может скорее сыграть на руку другим финансовым центрам.

Наконец, что очень важно, мы хотели бы подчеркнуть, что при обсуждении мер по повышению привлекательности швейцарского рынка капитала нельзя игнорировать и другие виды налогов, особенно гербовый сбор и подоходный налог. Подробно они в отчете не рассматривались. Они также не являются частью вышеупомянутого законодательного процесса, который в настоящее время находится на рассмотрении Федерального парламента. Однако укрепление международных позиций швейцарского рынка капитала требует пересмотра не только налога у источника.

Это только начало более длинного проекта, но кажется, что «бесплатных обедов не бывает».

Авторы:Седа Бастас, Робин Кинг и Стивен Грюндель, Financial Services Tax

Если вы хотите обсудить эту тему подробнее, обратитесь к одному из ключевых контактов ниже:

Партнер-спонсор