По крайней мере на мгновение, смешанный отчет о занятости за ноябрь, казалось, скорее поднимет рынок, чем снизит его, но это обещание быстро испарилось в пятницу, когда основные индексы упали в минус.

В преддверии открытия Бюро статистики труда сообщило, что в прошлом месяце было создано всего 210 000 рабочих мест вне сельского хозяйства, что намного меньше оценок в 573 000. Несмотря на этот паршивый заголовок, некоторые эксперты указали на существенные преимущества в другом месте отчета.

«Уровень безработицы упал до 4,2% - самого низкого уровня с февраля 2020 года - и очень приближается к уровню, предшествующему пандемии», - говорит Роберт Конзо, генеральный директор зарегистрированного инвестиционного консалтинга The Wealth Alliance. «Кроме того, повысился уровень участия (доля людей, работающих или ищущих работу), что является хорошим признаком для экономики».

Рик Ридер, главный инвестиционный директор BlackRock по глобальным фиксированным доходам, отмечает еще пару обнадеживающих статистических данных. Во-первых, почасовая оплата выросла на 4,80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 0,26% по сравнению с предыдущим месяцем, «что послужило сильным стимулом для рабочих вернуться на рынок труда». А средний показатель роста заработной платы в частном секторе за шесть месяцев без учета сезонных колебаний составляет впечатляющие 700 000 рабочих мест.

«В настоящее время мы находимся на 97,7% от уровня частной занятости до COVID (февраль 2020 г.)», - добавляет он. «Во многих отношениях рынок труда сейчас очень силен».

Среди слабых мест на рынке труда были досуг, гостиничный бизнес и розничная торговля, которые Ану Гаггар, глобальный инвестиционный стратег Commonwealth Financial Network, причислила к праздничным интернет-покупкам и, в некоторых штатах, к зимнему вирусному всплеску.

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

«Поскольку вариант омикрона начинает распространяться, рост рабочей силы в этих секторах может оставаться под давлением», - говорит он.

В конечном итоге, однако, положительных результатов ноябрьского отчета о занятости было недостаточно, чтобы перевесить отрицательные моменты для инвесторов, которые также видели, как вариант omicron COVID-19 распространился внутри страны, причем по состоянию на вечер четверга пять штатов регистрировали случаи.

Промышленный индекс Доу-Джонса вначале прибавили 161 пункт, а затем снизились до 375 пунктов в низшей точке; ралли во второй половине дня ограничило их падение до 59 пунктов, или -0,2%, до 34 580 пунктов. S&P 500 (-0,8% до 4538) и Nasdaq Composite (-1,9% до 15 085) также изменились с зеленого на красный и понесли более серьезные потери.

Другие новости фондового рынка сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 упала на 2,1% до 2161.
• США фьючерсы на сырую нефть По итогам дня снизились на 0,4% до 66,26 доллара за баррель. За неделю цены на нефть снизились на 2,8%, что стало их шестым недельным падением подряд - самой продолжительной такой полосой с ноября 2018 года. Фьючерсы на золото выросли на 1,2% до 1 783,90 доллара за унцию. По сравнению с неделей, золото закончилось незначительно ниже.
• Биткойн Не застрахован от пятничной слабости, упав на 6,2% до 53 494,33 доллара. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00)
• Для DocuSign это было неприятное занятие. (DOCU), которая упала на 42,2% после отчета о прибылях и убытках, что является самым большим однодневным падением за всю историю. В то время как компания электронной подписи сообщила о скорректированной прибыли в размере 58 центов на акцию при выручке в 545,5 миллиона долларов - больше, чем ожидали аналитики в 46 центов на акцию и 531 миллион долларов, - она ​​прогнозирует выручку в четвертом квартале ниже консенсус-оценки и рост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. на 30%, что ниже, чем рост продаж на 40% в каждом из последних шести кварталов. «Хотя мы ожидали возможного снижения темпов роста по сравнению с пиковыми уровнями роста, достигнутыми в разгар пандемии, ситуация изменилась быстрее, чем мы ожидали», - сказал генеральный директор Дэн Спрингер в отчете о прибылях и убытках. В ответ аналитик Needham Скотт Берг понизил рейтинг DOCU с "Покупать" до "Держать", ожидая, что компании потребуется время, чтобы приспособиться к изменениям в продажах.
• Китайские акции сегодня взяли верх. Как объясняется в сегодняшней бесплатной статье На шаг впереди Электронный бюллетень, базирующаяся в Пекине компания по прокату автомобилей Didi Chuxing (DIDI, -22,2%) заявили, что предпринимают немедленные шаги по исключению из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи (NYSE). Это вызвало неуверенность в отношении других китайских акций, которые по-прежнему торгуются в США, включая гиганта электронной коммерции Alibaba Group . (BABA), акции которой упали на 8,2%. JD.com (JD, -7,7%), Baidu (BIDU, -7,8%) и Pinduoduo (PDD, -8,2%) были среди некоторых других заметных падений.
• Toll Brothers (TOL), GameStop (GME) и Costco (COST) озаглавьте небольшой календарь доходов на следующей неделе.

Неопределенность в отношении вирусов нависла над рынком

Не знаете, что думать о влиянии варианта омикрона на рынки после недели колебания акций? Вы не одиноки - профессионалы тоже еще не определились.

«Мы все еще ждем более полных доказательств, прежде чем существенно скорректировать какие-либо прогнозы», - говорит, например, BMO Capital Markets.

Прогноз развития банковского сектора Jefferies также ставит эту угрозу как вопрос:«Должен ли вариант omicron представлять угрозу для восстановления экономики и рынков…»

Пока не станет известно больше о его трансмиссивности, летальности и способности (или неспособности) обходить вакцины, это вопросительный знак, а это означает, что инвесторы должны как минимум внимательно следить за защитными мерами.

Фонды облигаций являются одним из классических средств защиты, и, несмотря на низкие ставки в условиях высокой инфляции, могут иметь постоянный интерес, если наша ситуация с COVID ухудшится. Среди других укрытий - два лучших сектора пятницы:акции коммунальных предприятий (+ 1,0%) и потребительские товары (+ 1,2%).

Пока мы готовимся к новому году, потребители в США находятся в центре внимания - проблемы с цепочкой поставок и безудержная инфляция сказываются на их дискреционных расходах. Но людям гораздо труднее отказаться от повседневных основ, обеспечивая такой уровень стабильности, который делает основные потребительские компании лучшим выбором для тех, кто ищет безопасность для инвестиций. Читайте дальше, когда мы выделим 12 наших основных потребительских товаров на 2022 год: