Акции завершили неделю далеко от того места, где они начали, при этом сегодня основные рыночные индексы участвовали в широкомасштабных распродажах.

Падение произошло на фоне смешанных экономических данных. С одной стороны, предварительная июльская оценка исследования потребительских настроений Мичиганского университета (UofM) упала значительно ниже оценок экономистов до 80,8 с итогового июньского значения 85,5, при этом участники назвали "ускорение темпов инфляции" главной проблемой.

С другой стороны, данные Бюро переписи населения показали, что розничные продажи выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим месяцем по сравнению с оценками умеренного снижения. «Рост был достаточно широким по категориям, что указывает на высокий спрос», - говорит экономист Barclays Пуджа Шрирам.

После закрытия на рекордных максимумах начала недели Промышленный индекс Доу-Джонса по итогам пятницы снизился на 0,9% до 34 687, в то время как индекс S&P 500 упала на 0,8% до 4 327 и Nasdaq Composite вернул 0,8%, чтобы получить 14 427 долл. США

Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ Еженедельное письмо по инвестициям от Киплингера, чтобы получать рекомендации по акциям, ETF и паевым инвестиционным фондам, а также другие советы по инвестированию.

Другие действия на фондовом рынке сегодня:

• Компания с малой капитализацией Russell 2000 упали на 1,2% до 2 163.
• Одно имя, которое сегодня не упоминалось:производитель вакцины COVID-19 Moderna . (MRNA). Его акции выросли на 10,3% на новостях, что он заменит Alexion Pharmaceuticals . (ALXN, -0,3%) в S&P 500, вступает в силу перед открытием рынка в среду, 21 июля.
• Чарльз Шваб (SCHW) завершила большую неделю доходов банков. Финансовая компания сообщила о выручке во втором квартале в размере 4,5 миллиарда долларов, что превзошло консенсус-прогноз, но прибыль в 70 центов на акцию оказалась ниже ожидаемой. SCHW завершил сессию падением на 2,4%.
• США фьючерсы на сырую нефть закрыл день с повышением на 0,2% до 71,81 доллара за баррель, но завершил неделю снижением на 3,7% - это их самый большой недельный спад с конца марта.
• Фьючерсы на золото упали впервые за четыре дня, опустившись на 0,8% до 1815 долларов за унцию. Ковкий металл показал четвертый недельный прирост подряд, увеличившись на 0,2% по сравнению с закрытием прошлой пятницы.
• Индекс волатильности CBOE (VIX) вырос на 8,5% до 18,45.
• Биткойн упала на 2,4% до 31 930,92 доллара. (Биткойн торгуется 24 часа в сутки; цены здесь указаны по состоянию на 16:00 каждого торгового дня.)
• Сезон отчетности за второй квартал начнет набирать обороты на следующей неделе с появлением Netflix . (NFLX), Джонсон и Джонсон (JNJ) и American Express (AXP) среди известных имен, на которые стоит обратить внимание. Вы можете ознакомиться с полным календарем доходов здесь.

Инфляционные риски остаются высокими

Такого мнения придерживается не только большинство потребителей, опрошенных UofM, но и Сэл Гутьери, старший экономист BMO Capital Markets.

Одним из таких источников риска является рынок труда, поскольку нехватка персонала ограничивает производство. Другой - «головокружительное настроение у потребителей». Это, по словам Гутьери, может подтолкнуть предприятия к продолжению повышения цен в ближайшем будущем. «А покупательная способность потребителей вырастет за счет расширенного налогового кредита на детей, который начался в этом месяце», - добавляет он.

Так что же делать инвестору?

Одним из потенциальных способов защиты портфеля от инфляционного риска являются инвестиционные фонды недвижимости (REIT) или акции здравоохранения, которые, как правило, хорошо держатся в периоды высоких цен. Другой - рассмотреть запасы основных потребительских товаров. Помимо того, что это оборонительная игра, приносящая дивиденды, в этом секторе на горизонте также есть некоторые попутные ветры, в том числе прямые выплаты налоговых льгот на детей и повторные покупки в школе.

Читайте дальше, когда мы рассмотрим некоторые из наиболее привлекательных идей среди основных потребительских товаров на оставшуюся часть года.