Кажется, ничто не может лопнуть пузырь самых высокооплачиваемых главных исполнительных директоров Америки. Несмотря на то, что в экономике был зафиксирован худший год по потерям рабочих мест с 1939 года, заработная плата генерального директора продолжала стремительно расти в 2020 году. В то же время зарплата рабочих - для тех, кому посчастливилось остаться на работе - отставала даже от того, что получали высшие руководители страны. .
Согласно новому исследованию, опубликованному AFL-CIO Executive Paywatch, руководители компаний S&P 500 получили в 2020 году среднюю общую компенсацию в размере 15,5 млн долларов. Это было больше, чем в 2019 году в общей сумме компенсации в размере 14,8 миллиона долларов. Но зарплата сотрудников продолжала оставаться на прежнем уровне.
Как и следовало ожидать, разрыв между заработной платой генерального директора и заработком рабочих в прошлом году продолжал увеличиваться. Действительно, среднее соотношение заработной платы генерального директора компании S&P 500 к заработной плате сотрудников составляет 299:1. Год назад этот показатель увеличился с 264 до 1.
Имея это в виду, мы решили пойти другим путем, когда дело доходит до ранжирования самых высокооплачиваемых генеральных директоров S&P 500. Вместо того, чтобы оценивать руководителей исключительно в абсолютном выражении, то есть тех, кто больше всего заработал, мы указали им, какие руководители получают самую высокую компенсацию по сравнению с их сотрудниками .
Компании, акции которых обращаются на бирже, должны ежегодно раскрывать общую сумму вознаграждения своих самых высокооплачиваемых руководителей * в регулирующих документах. Фирмы также обязаны раскрывать размер оплаты труда своего среднего сотрудника, который они рассчитывают в соответствии с правилами Комиссии по ценным бумагам и биржам.
Располагая этой информацией, AFL-CIO Executive Paywatch смог ранжировать американские публично торгуемые компании по соотношению заработной платы их генерального директора и сотрудников.
Благодаря этим рейтингам и нашему собственному глубокому изучению нормативных документов мы смогли найти самых высокооплачиваемых генеральных директоров в S&P 500 по сравнению с тем, что зарабатывают их сотрудники. Читайте дальше, чтобы увидеть топ-10 руководителей высшего звена с наилучшей оплатой по соотношению заработной платы генерального директора к заработной плате сотрудников:
Джеймс Куинси, председатель и главный исполнительный директор Coca-Cola (KO), начинает наш список самых высокооплачиваемых генеральных директоров, исходя из его общей заработной платы в 2020 году в размере более 18 миллионов долларов.
Как обычно бывает с такими сногсшибательными цифрами компенсации, большая часть заработной платы этого генерального директора поступала в виде стимулов, основанных на акциях. В прошлом году Куинси получил зарплату в 1,6 миллиона долларов, а также получил бонус в размере 960 000 долларов. Но именно награды за акции на сумму 11,4 миллиона долларов и опционы на акции на 3,1 миллиона долларов действительно сделали его победителем.
Подпишитесь на БЕСПЛАТНОЕ электронное письмо Kiplinger Closing Bell:наш ежедневный взгляд на самые важные заголовки на фондовом рынке и на то, какие шаги следует предпринять инвесторам.
Акции Coca-Cola потеряли примерно 1% в 2020 году из-за закрытия ресторанов, баров, спортивных мероприятий и других развлекательных заведений из-за пандемии COVID-19. В 2020 году индекс S&P 500 вырос на 16,3%.
Куинси был назначен генеральным директором Coca-Cola в декабре 2016 года и занял высшую должность в мае следующего года, когда Мухтар Кент ушел на пенсию. Акции KO выросли примерно на 30% с 1 мая 2017 года, отставая от рынка в целом на 52 процентных пункта.
Примечание о явно низкой средней заработной плате работника КО (и высоком соотношении заработной платы генерального директора и работника). По состоянию на 1 октября 2020 года, Coca-Cola заявляет, что в ней работает около 82 000 сотрудников по всему миру, в том числе примерно 9800 в США. Однако раскрытие информации о средней заработной плате сотрудников «основано на глобальном количестве сотрудников компании и не предназначено для определения средней компенсации в размере. сотрудников компании в США », - пишет Coca-Cola в нормативной документации.
L-бренды (LB), которая в настоящее время управляет торговыми сетями Bath &Body Works и Victoria's Secret (но планирует разделить бизнес в этом году), предсказуемо потерпела падение доходов в прошлом году из-за пандемии. Действительно, выручка LB сократилась на 8,3% до 11,8 млрд долларов за 12 месяцев, закончившихся 30 января 2021 года.
Зарплата генерального директора Эндрю Меслоу в прошлом году составила примерно 1,2 миллиона долларов. Премиальные акции на сумму более 12,3 миллиона долларов, а также 4,5 миллиона долларов в виде компенсации по плану стимулирования, не связанной с акционерным капиталом (которая выплачивается наличными), составили основную часть заработной платы генерального директора.
Согласно нормативным документам L Brands, компенсация по плану стимулирования, не связанная с акционерным капиталом, рассчитывается как процент от базовой заработной платы, выплачивается сезонно и основывается на достижении определенных результатов в скорректированной операционной прибыли.
Среди других примечательных пунктов компенсационного пакета Меслоу - 342 622 доллара, внесенные компанией на его счет в пенсионном плане.
В нормативной документации L Brands отмечает, что ее средний работник в 2020 финансовом году был неполный рабочий день с почасовой оплатой, который работал примерно 15 часов в неделю. Помимо значительной компенсации Меслоу, LB утверждает, что это одно из худших соотношений заработной платы генерального директора и работника в рейтинге S&P 500.
Меслоу впервые присоединился к L Brands в 2003 году в качестве исполнительного директора Victoria's Secret. В начале 2020 года он был назначен генеральным директором Bath &Body Works, а всего три месяца спустя назначен генеральным директором L Brands. Он помог привести акции LB к доходности 105% в 2020 году, отчасти благодаря резкому ралли во втором полугодии в ожидании легких сравнений по сравнению с прошлым годом на фоне восстановления после пандемии.
Акции в Nike (NKE) выросли почти на 40% в 2020 году, превзойдя S&P 500 на 23 процентных пункта. Аналитики считают, что стратегия прямых продаж компании потребителям способствует увеличению доходов в то время, когда магазины розничных партнеров NKE закрылись из-за блокировки.
Фактически, несмотря на пандемию, выручка за финансовый год, закончившийся 31 мая, увеличилась на 19% до 44,5 млрд долларов. В том числе продажи Nike Direct увеличились на 32% до 16,4 млрд долларов. Между тем чистая прибыль увеличилась более чем вдвое до 5,7 млрд долларов с 2,5 млрд долларов в 2019 году.
Годовая зарплата генерального директора Nike Джона Донахью II составляла 548 077 долларов, а его бонус - примерно 6,8 миллиона долларов. Основная часть общего вознаграждения исполнительного директора была получена из присужденных акций на сумму 21,3 миллиона долларов и опционов на сумму 23,2 миллиона долларов. Донахью, сменивший Марка Паркера на посту главы производителя спортивной одежды в январе 2020 года, также получил 1,6 миллиона долларов в виде другой компенсации, включая 1,5 миллиона долларов в виде благотворительных взносов от Nike.
Паркер, который остается исполнительным председателем совета директоров, получил в 2020 году общую компенсацию в размере 18,2 миллиона долларов. Его пакет заработной платы включал зарплату в размере 1,7 миллиона долларов, бонус в размере 6 миллионов долларов, вознаграждение за акции на сумму 4 миллиона долларов и вознаграждение за опционы на сумму 5,5 миллиона долларов.
Согласно нормативным документам Nike, средняя заработная плата рабочего соответствует средней зарплате сотрудника розничного магазина в США, зарабатывающего 28 142 доллара в год.
Hilton Worldwide (HLT) Генеральный директор Крис Нассетта сократил свою зарплату в 2020 году, поскольку мировая гостиничная и курортная компания увидела резкое падение доходов в связи с пандемией. Однако благодаря другим формам компенсации размер вознаграждения генерального директора в прошлом году резко вырос.
Зарплата Нассетты упала до 350 тысяч долларов с 1,3 миллиона долларов в 2019 году, и, как обычно, он не получал бонусов. Но стоимость его акций выросла до 49,5 миллиона долларов с 12,3 миллиона долларов. В результате его общая компенсация увеличилась до 55,9 миллиона долларов с 21,4 миллиона долларов в 2019 году.
«Генеральный директор Крис Нассетта не забрал домой 55,9 миллиона долларов в 2020 году», - говорит официальный представитель Hilton Меган Райан. «Из-за правил бухгалтерского учета и корректировок в это число входят награды с нулевой стоимостью, фактически отмененные из-за пандемии, и недавно измененные награды, привязанные к результатам деятельности компании в будущие годы. Фактическая заработная плата г-на Нассетты была ближе к 20,1 млн долларов, что на 6% меньше с 2019 года и соответствует нашим коллегам ".
Хотя в прошлом году общая выручка Hilton упала на 54% до 4,3 миллиарда долларов, что привело к чистому убытку в 715 миллионов долларов, акции восстановились после резкого падения и закончили год с незначительной прибылью.
Нассетта является генеральным директором Hilton с 2007 года и вывела компанию на биржу в 2013 году. Согласно данным YCharts, общая прибыль HLT (рост цены плюс дивиденды) с момента листинга составила 180%. Это немного меньше общей доходности S&P 500 в 188% за тот же период времени.
Хилтон отмечает, что пандемия привела к сокращению рабочих мест и сокращению заработной платы и часов для определенных ролей. Он также уволил большое количество сотрудников. Сумма этих перемещений "привела к снижению средней заработной платы сотрудников", - говорится в заявлении компании. Это также привело к значительному соотношению заработной платы генерального директора к заработной плате сотрудников - 1953:1.
Магазины Росс (ROST) Общий размер вознаграждения генерального директора Барбары Рентлер вырос примерно на 5,5 миллиона долларов по сравнению с 2019 годом, чему способствовало значительное увеличение вознаграждения за акции. Генеральный директор, который возглавляет сеть недорогих магазинов с середины 2014 года, заметил, что ее зарплата немного снизилась до 1,2 миллиона долларов, но ее вознаграждение за акции выросло до 13,9 миллиона долларов с 8 миллионов долларов в предыдущем году.
Компенсация по плану стимулирования, не связанная с акционерным капиталом, в размере 2,3 миллиона долларов США немного снизилась по сравнению с прошлым годом. С учетом всех статей, ее общая зарплата генерального директора увеличилась на 46% по сравнению с суммой в 12 миллионов долларов в 2019 году.
Акции ROST выросли на 5,5% в 2020 году по сравнению с ростом на 16,3% для S&P 500. Как и у большинства ритейлеров, COVID-19 повредил выручке компании:годовая выручка снизилась на 22% до 12,5 млрд долларов. Чистая прибыль снизилась до 85,4 млн долларов с 1,7 млрд долларов в 2019 году.
Согласно данным YCharts, Ross Stores принесла 277% общей прибыли с тех пор, как примерно семь лет назад Рентлер стал генеральным директором. Общая доходность S&P 500 составляет 157% за тот же период.
Как отмечается в заявлении Ross Stores, средний сотрудник компании работает неполный рабочий день в розничном магазине с почасовой оплатой. Фирма добавляет, что общее количество сотрудников «меняется в зависимости от сезона, и более 70% сотрудников работают в наших торговых точках».
Chipotle Mexican Grill Генеральный директор (CMG) Брайан Никкол получил общую компенсацию в размере 38 миллионов долларов в 2020 году. Это почти в 2900 раз больше, чем средний заработок работника CMG.
Почему такое высокое соотношение оплаты труда генерального директора и сотрудников? Компания Chipotle подсчитала, что ее средний работник - это наемный работник с почасовой оплатой, работающий неполный рабочий день, который работает примерно 25 часов в неделю в одном из ее ресторанов в Иллинойсе. CMG отмечает, что средняя годовая зарплата ее сотрудника в размере 13 127 долларов снизилась в 2020 году из-за сокращения рабочих часов из-за закрытия COVID-19.
Компенсация Никкола в прошлом году практически вдвое превысила 16,1 миллиона долларов, которые он заработал в 2019 году. Заработная плата генерального директора в 2020 году включала зарплату в размере более 1,2 миллиона долларов, 29,2 миллиона долларов в виде вознаграждений за акции, 4 миллиона долларов в виде опционов и компенсацию в размере 3,2 миллиона долларов по плану стимулирования, не связанного с акциями. Увеличение вознаграждения за акции составило основную часть годового увеличения вознаграждения.
Среди других примечательных статей - 195 977 долларов, внесенных компанией в пенсионный план генерального директора, 35 100 долларов на машину, 129 072 доллара на личное использование самолетов компании и 50 031 доллар на временную охрану.
Наконец, CMG насчитала 9616 долларов на «пособие генерального директора в тренажерном зале, финансовые и налоговые консультации, взносы по страхованию жизни, безопасность дома и проверку биографических данных домашнего работника».
Акции CMG выросли почти на 66% в 2020 году, опередив более широкий рынок почти на 50 процентных пунктов. Между тем, акции Chipotle выросли на 526% с тех пор, как в феврале 2018 года компания объявила, что Никкол станет ее следующим генеральным директором. Индекс S&P 500 вырос на 62% за тот же период.
Программное обеспечение Paycom Общая компенсация президента и генерального директора (PAYC) Чада Ричисона в 2020 году в размере 211,1 миллиона долларов почти полностью была получена за счет премиальных выплат по акциям на сумму 209,5 миллиона долларов. Это значительно больше, чем в 2019 году, когда руководителю было передано ограниченное количество акций на сумму 18,4 миллиона долларов.
В другом месте в пакете вознаграждения генерального директора Ричисону выплачивалась зарплата в размере 724 822 долларов, компенсация по плану стимулирования, не связанная с акциями, в размере 105 815 долларов и 736 529 долларов в виде так называемой другой компенсации, большая часть которой приходилась на «использование корпоративным самолетом не компанией» <. / P>
Неожиданная удача ограниченного количества наград за акции подтолкнула соотношение заработной платы генерального директора Paycom к заработной плате рабочих почти до 3000:1. Согласно нормативным документам компании, средняя заработная плата штатного штатного сотрудника в прошлом году составила 71 259 долларов США.
Ричисон был генеральным директором Paycom с момента основания компании, занимающейся расчетом заработной платы и кадровыми технологиями, в 1998 году. Он также является крупнейшим акционером компании, владеющим 14,8% акций PAYC в обращении. Доля Richison в размере 8,5 млн акций по состоянию на 20 июля стоила более 3,2 млрд долларов.
Акции Paycom долгое время лидировали на рынке - и притом с большой маржой. В прошлом году акции выросли на 71%, опередив S&P 500 почти на 55 процентных пунктов. За последние пять лет PAYC выросла на 745% по сравнению с ростом на 101% для более широкого рынка. А что за последнее десятилетие? Акции Paycom выросли на 2280%, а индекс S&P 500 за тот же период вырос на 133%.
Как и любая торговая сеть на базе торговых центров, Gap (GPS) заболела пандемией в прошлом году. Годовая выручка упала на 15,8% до 13,8 млрд долларов, в результате чего компания получила чистый убыток в размере 665 млн долларов.
Тем не менее, акции GPS смогли завершить 2020 год в достойной форме, отстав от S&P 500 всего на 2 процентных пункта благодаря ожиданиям инвесторов, что впереди лучшие времена.
Генеральный директор Соня Сингал заняла руководящую должность 23 марта 2020 года. По совпадению, пандемический крах рынка достиг дна в тот же день. Syngal, бывший глава подразделения Gap Old Navy, приступил к работе по стабилизации розничной торговли на фоне исторического спада трафика.
Естественно, ее продвижение по службе сопровождалось увеличением компенсации. Общая компенсация Syngal выросла до 21,9 миллиона долларов в прошлом году с 4,8 миллиона долларов в 2019 году, когда она все еще возглавляла Old Navy. Увеличение стоимости акций на 15,1 миллиона долларов составило основную часть повышения заработной платы.
Gap подсчитал, что его средний работник был торговым партнером, работающим неполный рабочий день, из Северной Дакоты, который в прошлом году заработал 7 037 долларов. Исходя из этого, Gap утверждает, что зарплата его генерального директора была в 3,113 раз больше, чем средний заработок сотрудника Gap.
Акции Gap долгое время отставали от рынка. Согласно данным YCharts, общая доходность GPS ниже, чем у S&P 500 почти на 60 процентных пунктов за последние три года, на 80 процентных пунктов за последние пять лет и на 200 процентных пунктов за последние 10 лет.
Дэвид Гекелер назначен генеральным директором Western Digital Corporation . (WDC) в марте 2020 года после 19-летней карьеры в Cisco Systems (CSCO). Совсем недавно Гекелер занимал должность генерального менеджера CSCO по сетям и безопасности - глобальной технологической франшизе стоимостью 34 миллиарда долларов.
Общая сумма вознаграждения нового генерального директора в размере 35,7 миллиона долларов состояла в основном из вознаграждений за акции на сумму 31,1 миллиона долларов. Он также получил 408 654 доллара в качестве заработной платы, премию в размере 3,5 миллиона долларов и 673 077 долларов в виде компенсации по плану стимулирования, не относящемуся к долевому участию.
Western Digital подсчитала, что ее средний сотрудник - это производственный оператор, работающий в Малайзии, который в 2020 году заработал 7 719 долларов. Это помогает установить одно из худших соотношений заработной платы генерального директора и работника в Америке.
WDC, специализирующаяся на системах хранения данных, таких как жесткие диски и флэш-накопители, боролась во время пандемии вместе с остальной отраслью памяти. Несмотря на то, что потребительский спрос на персональные компьютеры и смартфоны вырос в экономике работы на дому, спрос со стороны традиционных корпоративных сетей упал.
В ответ Goeckeler приостановил выплату дивидендов WDC в апреле и учредил новую операционную структуру. Акции Western Digital закончили 2020 год с убытком на 12,7%, что на 29 процентных пунктов хуже рынка в целом. Что касается 2021 года, то с начала года WDC отстает от S&P 500 примерно на 3 процентных пункта.
Aptiv (APTV), компания по производству автозапчастей, ранее известная как Delphi Automotive, более чем вдвое увеличила общую компенсацию генерального директора Кевина Кларка в 2020 году. Это дало компании худшее соотношение заработной платы генерального директора к заработной плате сотрудников по шкале S&P 500.
Как обычно бывает, повышение зарплаты Кларка было связано с увеличением вознаграждения за акции.
Кларк, который был топ-менеджером Aptiv с 2015 года, получил общую компенсацию в размере 31,3 миллиона долларов в прошлом году по сравнению с 15,2 миллиона долларов в 2019 году. Генеральный директор получил премии в размере 28,5 миллиона долларов в 2020 году по сравнению с 11,5 миллионами долларов в виде премий за акции в предыдущем году.
Другие статьи включают в себя совокупное сокращение на 544 925 долларов США заработной платы и компенсаций по плану стимулирования, не связанного с акционерным капиталом, до 1,1 млн долларов и 1,4 млн долларов соответственно. Кроме того, генеральный директор получил другую компенсацию в размере 197 182 долларов, относящуюся к взносам в пенсионный план, взносам по страхованию жизни и расходам на подготовку налогов в связи с работой в Ирландии.
Aptiv, в которой работает около 151 000 сотрудников в 44 странах, находится в Дублине, Ирландия, для целей налогообложения.
После исключения независимых подрядчиков и так называемых арендованных рабочих, а также корректировок стоимости жизни Aptiv определила, что в прошлом году средняя годовая компенсация его сотрудника составила 5 906 долларов.
Aptiv сообщает в своей нормативной документации, что денежная компенсация, использованная в его анализе, «состояла из базовой заработной платы или регулярной заработной платы, премиальных выплат (включая, помимо прочего, сверхурочные, отпускные и разницу в смену), а также поощрительную оплату».
По этому показателю общая компенсация Кларка в 5294 раза превышала заработную плату среднего работника Aptiv, что является самым высоким показателем среди компаний из списка S&P 500.
APTV выросла на 37,2% в 2020 году, опередив рынок в целом почти на 21 процентный пункт. За последние пять лет общая доходность акций составила более 184%. Общая доходность S&P 500 за тот же период составила почти 122%.